- لم يتحرك الدولار الكندي إلى أي مكان بسرعة يوم الاثنين.
- نداء بنك كندا بشأن سعر الفائدة يبقي أسواق الدولار الكندي فاترة.
- تجد معنويات المستثمرين موجة جديدة من القلق بشأن تحديث مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي.
كافح الدولار الكندي (CAD) للعثور على اتجاه يوم الاثنين، مستهلاً أسبوع تداول جديد بالقرب من أدنى مستوياته المألوفة. تلاشت معنويات السوق واسعة النطاق حيث يستعد المستثمرون للارتفاع المتوقع في أرقام التضخم في مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) المقرر خلال جلسة السوق في منتصف الأسبوع، كما أن النقص العام في التمثيل الكندي في التقويم الاقتصادي لهذا الأسبوع يترك متداولي الدولار الكندي في وضع حرج.
من المقرر أن يصدر بنك كندا (BoC) أحدث قرار بشأن سعر الفائدة يوم الأربعاء، في الوقت الذي ستصدر فيه الولايات المتحدة أحدث أرقام التضخم في مؤشر أسعار المستهلك، والتي من المتوقع أن تتسارع قليلاً. ومع صدور أرقام اقتصادية متقلبة من كندا، من المتوقع أن يقوم بنك كندا بتسريع وتيرة تخفيضات أسعار الفائدة مرة أخرى، على الرغم من تزايد احتمال حدوث ارتفاع آخر في أرقام التضخم التي أعاقت الاقتصاد المحلي.
الملخص اليومي لمحركات السوق: بداية هادئة للأسبوع تجعل المتداولين يتطلعون إلى المستقبل
- تتأرجح الأسواق قبل ظهور منتصف الأسبوع العاصف في جدول البيانات.
- لا تزال إصدارات البيانات ضعيفة في بداية الأسبوع.
- من المتوقع على نطاق واسع أن يقدم بنك كندا تخفيضًا مزدوجًا آخر في سعر الفائدة يوم الأربعاء، ومن المتوقع أن يخفض سعر الفائدة المرجعي الرئيسي إلى 3.25% من 3.75%.
- من المتوقع أن تظهر قراءة مؤشر أسعار المستهلك الأمريكية القادمة ارتفاع التضخم على مستوى المستهلك إلى 2.7% من 2.6% على أساس سنوي.
- ومن المتوقع أن يظل التضخم الأساسي لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي ثابتًا عند 3.3% سنويًا.
توقعات سعر الدولار الكندي
يوضح الرسم البياني اليومي لزوج دولار أمريكي/دولار كندي اتجاهًا صعوديًا قويًا ظل قائمًا منذ منتصف سبتمبر، مع ارتفاع الزوج بثبات فوق المتوسط المتحرك لـ200 يوم عند 1.3726 والمتوسط المتحرك لـ50 يومًا عند 1.3912. اكتسب الزخم الصعودي زخمًا حيث اخترق زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD فوق المستوى النفسي 1.4000 في أواخر أكتوبر، معززًا المكاسب في نوفمبر. اقترب الزوج مؤخرًا من منطقة المقاومة الحرجة بالقرب من 1.4170، حيث تم تسجيل ارتفاعات متعددة، مما يشير إلى منطقة ضغط بيع قوي. يتوافق هذا المستوى بشكل وثيق مع قمة يوليو ويظل حاجزًا كبيرًا أمام المضاربين على الارتفاع.
تعكس الشمعة الأخيرة التردد، حيث أغلقت بالقرب من 1.4157، مع ميل هبوطي طفيف بعد فشلها في الحفاظ على الاختراق فوق مستوى المقاومة 1.4170. على الرغم من الوصول إلى أعلى مستوى خلال اليوم عند 1.4175، فإن عدم القدرة على الإغلاق فوق هذا المستوى الحرج قد يشير إلى ضعف الزخم الصعودي على المدى القريب. مع ذلك، فإن حقيقة بقاء الزوج أعلى بكثير من المتوسط المتحرك الأسي على مدى 50 يومًا يشير إلى أن الاتجاه الصعودي لا يزال قائمًا، مع احتمال ظهور الدعم حول المقبض 1.4000 في حالة أي تراجعات. الإغلاق اليومي فوق 1.4170 سيفتح الباب لمزيد من الارتفاع، ومن المحتمل أن يستهدف منطقة 1.4250.
يعكس مؤشر MACD زخمًا صعوديًا معتدلًا، حيث يحوم خط MACD قليلاً فوق خط الإشارة ويظهر الرسم البياني الحد الأدنى من النمو الإيجابي. يشير هذا الإعداد إلى أنه بينما يظل المشترون مسيطرين، فإن الزخم ليس قويًا بشكل كبير. يجب على التجار مراقبة تأكيد الاختراق فوق 1.4170 لتجدد الثقة الصعودية أو التحرك تحت 1.4050 للإشارة إلى بداية المرحلة التصحيحية. يظل الاتجاه الأوسع بناءًا طالما بقي الزوج فوق المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، ولكن لا يمكن استبعاد التماسك على المدى القصير.
الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي
الأسئلة الشائعة حول الدولار الكندي
العوامل الرئيسية التي تحرك الدولار الكندي (CAD) هي مستوى أسعار الفائدة التي حددها بنك كندا (BoC)، وسعر النفط، أكبر صادرات كندا، وصحة اقتصادها، والتضخم والميزان التجاري، وهو العامل الرئيسي الذي يدفع الدولار الكندي (CAD). الفرق بين قيمة صادرات كندا مقابل وارداتها. تشمل العوامل الأخرى معنويات السوق – سواء كان المستثمرون يتجهون إلى أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) – مع كون المخاطرة إيجابية بالنسبة للدولار الكندي. وباعتباره أكبر شريك تجاري له، فإن صحة الاقتصاد الأمريكي تعد أيضًا عاملاً رئيسيًا يؤثر على الدولار الكندي.
يتمتع بنك كندا (BoC) بتأثير كبير على الدولار الكندي من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك إقراضها لبعضها البعض. وهذا يؤثر على مستوى أسعار الفائدة للجميع. الهدف الرئيسي لبنك كندا هو الحفاظ على معدل التضخم عند 1-3% عن طريق تعديل أسعار الفائدة لأعلى أو لأسفل. تميل أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى أن تكون إيجابية بالنسبة للدولار الكندي. يمكن لبنك كندا أيضًا استخدام التيسير الكمي والتشديد للتأثير على ظروف الائتمان، حيث يكون الدولار الكندي السابق سلبيًا والأخير إيجابيًا.
يعد سعر النفط عاملاً رئيسيًا يؤثر على قيمة الدولار الكندي. يعتبر البترول أكبر صادرات كندا، لذا فإن أسعار النفط تميل إلى أن يكون لها تأثير فوري على قيمة الدولار الكندي. بشكل عام، إذا ارتفع سعر النفط، يرتفع أيضًا الدولار الكندي، مع زيادة الطلب الكلي على العملة. والعكس هو الحال إذا انخفض سعر النفط. تميل أسعار النفط المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية وجود ميزان تجاري إيجابي، وهو ما يدعم أيضًا الدولار الكندي.
في حين كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملة لأنه يقلل من قيمة المال، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. ويميل ارتفاع التضخم إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، مما يجذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الذين يبحثون عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد من الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة كندا هي الدولار الكندي.
تقيس إصدارات بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على الدولار الكندي. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات والتوظيف واستطلاعات رأي المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه الدولار الكندي. الاقتصاد القوي مفيد للدولار الكندي. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك كندا على رفع أسعار الفائدة، مما يؤدي إلى عملة أقوى. إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض الدولار الكندي.
المؤشر الاقتصادي
قرار بنك كندا بشأن سعر الفائدة
يعلن بنك كندا (BoC) عن قراره بشأن سعر الفائدة في نهاية اجتماعاته الثمانية المقررة سنويًا. إذا اعتقد بنك كندا أن التضخم سيكون أعلى من الهدف (المتشدد)، فسوف يرفع أسعار الفائدة من أجل خفضه. يعد هذا أمرًا صعوديًا بالنسبة للدولار الكندي نظرًا لأن أسعار الفائدة المرتفعة تجتذب تدفقات أكبر من رأس المال الأجنبي. وبالمثل، إذا رأى بنك كندا أن التضخم ينخفض إلى ما دون الهدف (الحذر) فسوف يخفض أسعار الفائدة من أجل إعطاء الاقتصاد الكندي دفعة على أمل أن يرتفع التضخم مرة أخرى. وهذا أمر هبوطي بالنسبة للدولار الكندي لأنه ينتقص من تدفق رأس المال الأجنبي إلى البلاد.
اقرأ المزيد.
