احتفظ الدولار الأسترالي (AUD) بثباته مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الاثنين قبل تحديث التضخم الرئيسي الذي يلوح في الأفق هذا الأسبوع. من المرجح أن يراقب المتداولون أول مؤشر أسعار المستهلكين الشهري “الكامل” في أستراليا يوم الأربعاء لشهر أكتوبر للحصول على مزيد من الزخم فيما يتعلق بالسياسة النقدية للبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA).
تلقى زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD دعمًا حيث ارتفع الدولار الأسترالي وسط توقعات متزايدة بموقف حذر من بنك الاحتياطي الأسترالي. أشار محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي لشهر نوفمبر إلى أن البنك المركزي قد يبقي أسعار الفائدة دون تغيير لفترة ممتدة. تُظهر العقود الآجلة لسعر الفائدة بين البنوك لمدة 30 يومًا في ASX أنه اعتبارًا من 20 نوفمبر، تم تداول عقد ديسمبر 2025 عند 96.41، مما يعني احتمالية بنسبة 6٪ لخفض سعر الفائدة إلى 3.35٪ من 3.60٪ في اجتماع مجلس إدارة بنك الاحتياطي الأسترالي القادم.
أشارت سارة هانتر، مساعدة محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي، يوم الخميس إلى أن “النمو المستدام فوق الاتجاه قد يؤدي إلى زيادة الضغوط التضخمية”. وأشار هانتر إلى أن بيانات التضخم الشهرية يمكن أن تكون متقلبة وأن البنك المركزي لن يتفاعل مع أرقام شهر واحد. وأضافت أن بنك الاحتياطي الأسترالي يقوم عن كثب بتقييم ظروف سوق العمل لقياس قدرة العرض ويدرس كيف يمكن أن تتغير تأثيرات السياسة النقدية بمرور الوقت.
انخفض الدولار الأمريكي مع عودة رهانات خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى الظهور
- توقف مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي (USD) مقابل ست عملات رئيسية، عن سلسلة مكاسبه التي استمرت خمسة أيام ويتداول حول 100.10 في وقت كتابة هذا التقرير. يضعف الدولار الأمريكي مع تجدد التوقعات بخفض سعر الفائدة الفيدرالي في ديسمبر مما يؤثر على المعنويات.
- تشير أداة CME FedWatch إلى أن الأسواق تقدر الآن فرصة بنسبة 69٪ أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الاقتراض القياسي لليلة واحدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه في ديسمبر، ارتفاعًا من احتمال 44٪ الذي قامت الأسواق بتسعيره قبل أسبوع.
- قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، يوم الجمعة، إنه لا يزال بإمكان صناع السياسة خفض أسعار الفائدة على المدى القريب، وهي ملاحظة عززت احتمالات السوق للتحرك في ديسمبر. علاوة على ذلك، قال محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران إن بيانات الوظائف غير الزراعية تدعم خفض سعر الفائدة في ديسمبر، مضيفًا أنه إذا كان تصويته حاسمًا، فإنه “سيصوت لصالح خفض بمقدار 25 نقطة أساس”.
- ارتفع مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن جامعة ميشيغان (UoM) في نوفمبر إلى 51 من القراءة الأولية 50.3، متجاوزًا التوقعات ولكنه سجل انخفاضًا عن قراءة أكتوبر البالغة 53.6. وتحسنت توقعات التضخم، مع تراجع التوقعات لعام واحد إلى 4.5% من 4.7% وانخفض مؤشر الخمس سنوات إلى 3.4% من 3.6%.
- ارتفعت الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة بمقدار 119000 في سبتمبر، مقارنة بانخفاض قدره 4000 (معدل من +22000) المسجل في أغسطس. تجاوز هذا الرقم توقعات السوق البالغة 50.000. ارتفع معدل البطالة في الولايات المتحدة إلى 4.4% في سبتمبر من 4.3% في أغسطس. واستقر متوسط الأجر في الساعة عند 3.8% على أساس سنوي، مقارنة بتوقعات السوق البالغة 3.7%.
- أشار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يومي 28 و29 أكتوبر إلى أن مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي منقسمون وحذرون بشأن المسار المستقبلي لأسعار الفائدة. وأشار معظم المشاركين إلى أن إجراء المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة سيكون مناسبًا على الأرجح مع مرور الوقت، لكن العديد منهم أشاروا إلى أنهم لا يرون بالضرورة أن التخفيض في ديسمبر مناسب.
- جاءت القراءة الأولية لمؤشر ستاندرد آند بورز لمديري المشتريات التصنيعي العالمي الأسترالي عند 51.6 في نوفمبر، مقابل 49.7 سابقًا. وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر مديري المشتريات للخدمات إلى 52.7 في نوفمبر من القراءة السابقة البالغة 52.5، في حين ارتفع مؤشر مديري المشتريات المركب إلى 52.6 في نوفمبر مقابل 52.1 السابقة.
- نشر بنك الاحتياطي الأسترالي محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر نوفمبر يوم الثلاثاء، مما يشير إلى أن أعضاء المجلس أشاروا إلى موقف سياسي أكثر توازناً، مضيفين أنه يمكن أن يبقي سعر الفائدة دون تغيير لفترة أطول إذا أثبتت البيانات الواردة أقوى من المتوقع.
يحوم الدولار الأسترالي بالقرب من 0.6450 خلال مرحلة الترسيخ
ويتداول زوج دولار استرالي/دولار AUD/USD حول مستوى 0.6450 يوم الاثنين. يظهر الرسم البياني اليومي أن الزوج يتداول بشكل جانبي ضمن نطاق مستطيل، مما يعكس مرحلة تماسك الأسعار. وفي الوقت نفسه، يستمر السعر في الثبات دون المتوسط المتحرك الأسي لتسعة أيام (EMA)، مما يشير إلى زخم ضعيف على المدى القصير.
يجد زوج دولار استرالي/دولار AUD/USD دعمًا فوريًا عند الحد السفلي للمستطيل حول 0.6420، يليه أدنى مستوى خلال خمسة أشهر عند 0.6414، والذي تم تسجيله يوم 21 أغسطس.
وعلى الجانب العلوي، يقع الحاجز الأساسي عند المتوسط المتحرك لتسعة أيام عند 0.6481، يليه المستوى النفسي عند 0.6500. إن الاختراق فوق هذا المستوى من شأنه أن يحسن زخم السعر على المدى القصير ويقود الزوج للوصول إلى الحد العلوي للمستطيل بالقرب من 0.6620.
سعر الدولار الاسترالي اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأسترالي هو الأقوى مقابل الين الياباني.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كندي | دولار أسترالي | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | 0.03% | 0.06% | 0.19% | 0.04% | -0.03% | 0.10% | 0.13% | |
| يورو | -0.03% | 0.04% | 0.16% | 0.02% | -0.06% | 0.07% | 0.10% | |
| GBP | -0.06% | -0.04% | 0.12% | -0.02% | -0.09% | 0.03% | 0.07% | |
| ين يابانى | -0.19% | -0.16% | -0.12% | -0.13% | -0.21% | -0.07% | -0.03% | |
| كندي | -0.04% | -0.02% | 0.02% | 0.13% | -0.07% | 0.05% | 0.09% | |
| دولار أسترالي | 0.03% | 0.06% | 0.09% | 0.21% | 0.07% | 0.13% | 0.17% | |
| دولار نيوزيلندي | -0.10% | -0.07% | -0.03% | 0.07% | -0.05% | -0.13% | 0.04% | |
| الفرنك السويسري | -0.13% | -0.10% | -0.07% | 0.03% | -0.09% | -0.17% | -0.04% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأسترالي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل الدولار الأسترالي (الأساس)/الدولار الأمريكي (عرض الأسعار).
الأسئلة الشائعة حول RBA
يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. ويتلخص التفويض الأساسي لبنك الاحتياطي الأسترالي في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكن أيضاً “المساهمة في استقرار العملة، والعمالة الكاملة، والازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي”. والأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. ستؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي (AUD) والعكس صحيح. وتشمل أدوات بنك الاحتياطي الأسترالي الأخرى التيسير الكمي والتشديد.
في حين كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بشكل عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. ويميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد من الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة والمتقلصة. وتؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات الكلاسيكية، مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات والتوظيف واستطلاعات رأي المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي. قد يشجع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي.
التيسير الكمي (QE) هو أداة تستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافيا لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي هو العملية التي يقوم من خلالها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بطباعة الدولار الأسترالي (AUD) بغرض شراء الأصول – عادة سندات حكومية أو سندات الشركات – من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التسهيل الكمي إلى ضعف الدولار الأسترالي.
التشديد الكمي (QT) هو عكس التيسير الكمي. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي، يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، في QT، يتوقف بنك الاحتياطي الأسترالي عن شراء المزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سيكون إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
