لا يزال الدولار الأسترالي أقوى بعد محاضر اجتماعات RBA

• تعزز الدولار الأسترالي بعد أن أعطى ترامب منتجات التكنولوجيا الرئيسية – بما في ذلك بعض الصين – من تعريفةه “المتبادلة” الجديدة.
• أشارت محضر اجتماع RBA إلى عدم اليقين بشأن توقيت تحرك سعر الفائدة التالي.
• يحاول الدولار الأمريكي أن يستقر حيث يزن المستثمرون مخاوف تتعلق بالركود.

يقوي الدولار الأسترالي (AUD) لجلسة خامسة على التوالي مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الثلاثاء. واصل زوج AUD/USD اكتساب الزخم بعد أن أعطى الرئيس الأمريكي دونالد ترامب منتجات التكنولوجيا الرئيسية من تعريفيته “المتبادلة” الجديدة ، ورفع معنويات المخاطر العالمية.

تغطي الإعفاءات العناصر التي تم إنتاجها إلى حد كبير في الصين-مثل الهواتف الذكية ، وأجهزة الكمبيوتر ، وأشباه الموصلات ، والخلايا الشمسية ، وشاشات الشاشات المسطحة-التي تعزز دفعة إلى AUD ، حيث تظل الصين أكبر شريك تجاري في أستراليا ومستهلك رئيسي لسلعها.

على دقائق من اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) 31 مارس – اقترح اجتماع 1 أبريل 1 أن توقيت خطوة سعر الفائدة التالية لا يزال غير مؤكد. بينما أشار مجلس الإدارة إلى أن اجتماع مايو سيكون وقتًا مناسبًا لإعادة تقييم السياسة ، فقد أكد أنه لم يتم تحديد أي قرار مسبقًا.

أقر الأعضاء بأن عدم اليقين العالمي ، وخاصة التعريفات الأمريكية المحيطة ، يمكن أن يؤثر بشكل كبير على التوقعات. كما أبرز مجلس الإدارة المخاطر الصعودية والجانب السلبي على الاقتصاد الأسترالي والتضخم.

تراجعت عائد السندات الحكومية في أستراليا لمدة 10 سنوات إلى حوالي 4.33 ٪. في حين أن بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) حافظ على أسعار الفائدة دون تغيير هذا الشهر ، فقد ضرب نغمة أكثر من التخفيضات المستقبلية ، مشيرًا إلى تخفيف التضخم الأساسي. تقوم الأسواق حاليًا بتقييم 25 نقطة في مايو وتتوقع حوالي 120 نقطة أساس من التخفيف الكلي على مدار العام.

يقدر الدولار الأسترالي بسبب تآكل ثقة المستثمر في الأصول الأمريكية

• ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يقيس الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية ، أعلى بعد أن وصل إلى أدنى مستوى له منذ عام 2022. يتم تداول DXY حوالي 99.90 ويحاول الاستقرار مع استجابة المستثمرين لعلامات متزايدة لمخاطر الركود.
• علق رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك خلال جلسة السوق يوم الثلاثاء يوم الثلاثاء أن البنك المركزي الأمريكي لا يزال أمامه طريق طويل لتحقيق هدف التضخم بنسبة 2 ٪ ، مما يدل على توقعات السوق لتخفيضات أسعار الفائدة الإضافية.
• انخفض مؤشر المشاعر بجامعة ميشيغان إلى 50.8 في أبريل ، في حين ارتفعت توقعات التضخم لمدة عام إلى 6.7 ٪. ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) بنسبة 2.7 ٪ على أساس سنوي في مارس ، بانخفاض عن 3.2 ٪ في فبراير ، مع تراجع المعدل الأساسي إلى 3.3 ٪. وارتفعت المطالبات العاطلية حتى 223،000 ، على الرغم من أن المطالبات المستمرة انخفضت إلى 1.85 مليون ، مما يدل على صورة مختلطة في سوق العمل.
• في يوم الأحد ، قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري في مواجهة شبكة سي بي إس للأمة أن التداعيات الاقتصادية من الحرب التجارية لترامب تعتمد إلى حد كبير على مدى سرعة حل عدم اليقين في التجارة. “هذا هو أكبر ضربة للثقة التي يمكنني أن أتذكرها في السنوات العشر التي كنت في بنك الاحتياطي الفيدرالي – باستثناء مارس 2020 عندما ضربت كوفيد لأول مرة” ، لاحظ كاشكاري.
• إن تصعيد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين قد أعادت إحياء المخاوف بشأن التباطؤ الاقتصادي العالمي المحتمل. في يوم الجمعة ، أعلنت وزارة المالية الصينية عن زيادة حادة في التعريفات على السلع الأمريكية ، مما رفعها من 84 ٪ إلى 125 ٪. جاء هذا الإجراء استجابةً لخطوة الرئيس ترامب السابقة لرفع التعريفات على الواردات الصينية إلى 145 ٪.
• انخفض تضخم مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) إلى 2.4 ٪ على أساس سنوي في مارس ، بانخفاض عن 2.8 ٪ في فبراير وأقل من توقعات السوق بنسبة 2.6 ٪. ارتفع Core CPI ، الذي يستبعد أسعار الأغذية والطاقة ، بنسبة 2.8 ٪ سنويًا ، مقارنةً بـ 3.1 ٪ سابقًا وفقدان تقدير 3.0 ٪. على أساس شهري ، انخفض CPI الرئيسي بنسبة 0.1 ٪ ، في حين ارتفع Core CPI بنسبة 0.1 ٪.
• أشارت دقائق من آخر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) إلى أن صانعي السياسات بالإجماع تقريبًا في إدراك التحدي المزدوج المتمثل في ارتفاع التضخم وتباطؤ النمو ، مع تحذير من أن الاحتياطي الفيدرالي يواجه “مفاضلات صعبة” في الأشهر المقبلة.
• سجل رصيد الصين التجاري لشهر مارس ، الذي تم قياسه باللغة الصينية يوان (CNY) ، زيادة كبيرة إلى 736.72 مليار يونيو ، بزيادة حادة من 122 مليار CN في الشهر السابق. بشروط الدولار الأمريكي (USD) ، تجاوز الفائض التجاري التوقعات ، حيث وصل إلى 102.6 مليار دولار – أعلى من توقعات 77 مليار دولار ، على الرغم من أنه أقل من 170.51 مليار دولار.
• ارتفعت صادرات الصين بنسبة 13.5 ٪ على أساس سنوي في مارس ، وتسارعت من 3.4 ٪ في فبراير ، في حين انخفضت الواردات بنسبة 3.5 ٪ على أساس سنوي ، وهو انخفاض أصغر مقارنة مع تقلص 7.3 ٪ سابقًا.
• أقرت الإدارة العامة لعادات الصين بالتحديات التي تواجه صادرات البلاد ، واصفة البيئة الخارجية الحالية بأنها “معقدة وشديدة”. على الرغم من ذلك ، أعرب المسؤولون عن ثقتهم ، قائلين إن “السماء لن تسقط”. لقد أبلغوا عن بداية قوية لهذا العام ، حيث أظهرت التجارة الخارجية نمواً في كل من الحجم والجودة. كما أكدت الوكالة التزام الصين بإنفاذ جميع التدابير اللازمة لمواجهة الإجراءات الأمريكية ودعم سيادتها الوطنية والأمن.
• من المتوقع أن ينفذ بنك الصين الشعبي (PBOC) المزيد من التخفيف النقدي في الربع الثاني من عام 2025. ويشمل ذلك تخفيضًا محتملًا 15 نقطة أساس إلى معدل برايم القرض (LPR) وحد أدنى 25 نقطة أساس في نسبة متطلبات الاحتياطي (RRR). وفقًا لمحللي CITI ، المذكورون في تقرير رويترز ، هناك احتمال متزايد بأن يتم تسريع تدابير التحفيز المنزلي استجابةً للضغوط الخارجية المتزايدة.

يرتفع الدولار الأسترالي إلى ما يقرب من 0.6350 بسبب التحيز الصعودي المستمر

يتم تداول زوج AUD/USD بالقرب من علامة 0.6340 يوم الثلاثاء ، مع وجود مؤشرات تقنية على الرسم البياني اليومي تشير إلى تحيز صعودي. يبقى الزوج أعلى من متوسطات الحركة الأسية لمدة تسعة أيام و 50 يومًا (EMAS) ، في حين أن مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا (RSI) قد تحرك أعلى من مستوى 50 المحايد ، مما يعزز الزخم الإيجابي.

على الجانب العلوي ، قد يهدف زوج AUD/USD إلى المقاومة النفسية عند 0.6400 ، يليه أعلى مستوى في أربعة أشهر عند 0.6408.

يظهر الدعم الفوري في EMA لمدة 50 يومًا حوالي 0.6270 ، مع المزيد من الدعم في EMA لمدة تسعة أيام بالقرب من 0.6240. قد يؤدي الانقطاع الحاسم إلى ما دون هذه المستويات إلى تقويض الهيكل الصعودي على المدى القصير ، مما يفتح الباب لمزيد من الجانب السلبي نحو منطقة 0.5914-أقل منذ مارس 2020-والمستوى النفسي الرئيسي البالغ 0.5900.

AUD/USD: الرسم البياني اليومي