لا يزال الجنيه الإسترليني تحت الضغط مقابل الدولار الأمريكي، مع التركيز على التضخم في الولايات المتحدة

• يتم تداول الجنيه الإسترليني بحذر بالقرب من أدنى مستوى له خلال ثلاثة أشهر عند حوالي 1.2750 مقابل الدولار الأمريكي، حيث يستعد المستثمرون لبيانات التضخم الأمريكية لشهر أكتوبر.
• تضاءلت توقعات السوق لخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في ديسمبر بشكل طفيف.
• وينتظر المستثمرون خطاب بنك إنجلترا مان وعدد كبير من المتحدثين باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي للحصول على توجيهات جديدة بشأن أسعار الفائدة.

يتم تداول الجنيه الإسترليني (GBP) بحذر بالقرب من أدنى مستوى جديد له خلال ثلاثة أشهر حول 1.2750 مقابل الدولار الأمريكي (USD) في جلسة أمريكا الشمالية يوم الأربعاء. يواجه زوج استرليني/دولار GBP/USD ضغوطًا مع تركيز المستثمرين على بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر أكتوبر، والتي سيتم نشرها في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش. يتمسك مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، بمكاسبه عند حوالي 106.00، وهو أعلى مستوى يشهده منذ أكثر من ستة أشهر.

ويتوقع الاقتصاديون أن يتسارع معدل التضخم الرئيسي إلى 2.6% من 2.4% في سبتمبر، مع ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي – الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة – بشكل مطرد بنسبة 3.3% على أساس سنوي. وتشير التقديرات إلى أن المؤشر الرئيسي الشهري ومؤشر أسعار المستهلك الأساسي قد ارتفعا بشكل مطرد بنسبة 0.2% و0.3% على التوالي.

من غير المتوقع أن تؤثر بيانات التضخم بشكل كبير على توقعات السوق بشأن الإجراء المحتمل للسياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع ديسمبر ما لم يكن هناك انحراف حاد عن الإجماع. أشارت التعليقات الأخيرة من غالبية مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنهم واثقون من بقاء اتجاه الانكماش على المسار الصحيح نحو هدف البنك البالغ 2٪.

ومع ذلك، أبدى رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، ملاحظة حذرة يوم الثلاثاء خلال مؤتمر على موقع ياهو! حدث مالي. وقال: “إذا فاجأ التضخم في الاتجاه الصعودي قبل ديسمبر/كانون الأول، فقد يمنحنا ذلك وقفة”. وأضاف كاشكاري أن السياسة النقدية “مقيدة بشكل متواضع في الوقت الحالي”، ويتوقع أن يستمر النمو الاقتصادي. وعندما سُئل عن تأثير سياسة الرئيس؟ وقال كاشكاري، بعد انتخابه لسياسات دونالد ترامب بشأن توقعات التضخم: “التعريفة الجمركية هي زيادة في الأسعار لمرة واحدة، وهذا ليس تضخميًا في حد ذاته”.

تعهد الرئيس المنتخب دونالد ترامب خلال حملته الانتخابية برفع الرسوم الجمركية على الواردات بنسبة 10% وخفض الضرائب على الشركات.

وفقًا لأداة CME FedWatch، فإن احتمال قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.25% – 4.50% في ديسمبر هو 62%، بانخفاض من 70% قبل أسبوع.

الملخص اليومي لمحركات السوق: يواجه الجنيه الإسترليني ضغوطًا مقابل أقرانه الرئيسيين

• ظل الجنيه الإسترليني متراجعًا خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الأربعاء بعد عمليات بيع حادة يوم الثلاثاء. تراجعت العملة البريطانية بعد أن أظهرت بيانات سوق العمل في المملكة المتحدة للأشهر الثلاثة المنتهية في سبتمبر أن معدل البطالة ارتفع أكثر من المتوقع إلى 4.3٪. كما انخفضت الوظائف الجديدة أيضًا إلى 219 ألفًا مقابل 373 ألف وظيفة تمت إضافتها في الأشهر الثلاثة المنتهية في أغسطس.
• “قد يؤدي ارتفاع معدل البطالة (في المملكة المتحدة) إلى بدء السوق في التسعير في ظل فرصة أكبر لخفض سعر الفائدة من بنك إنجلترا (BoE) الشهر المقبل”، وفقًا لمحللين في XTB.
• ومع ذلك، لم تكن جميع مكونات بيانات سوق العمل غير مواتية للجنيه الاسترليني، حيث جاءت بيانات متوسط ​​الدخل، وهو مقياس رئيسي لنمو الأجور الذي يدفع الإنفاق الاستهلاكي، أعلى من المتوقع.
• بعد صدور بيانات التوظيف، أشارت التعليقات التي أدلى بها كبير الاقتصاديين في بنك إنجلترا هيو بيل في مؤتمر البنك السويسري UBS إلى أنه يشعر بالقلق قليلاً بشأن استمرار الضغوط التضخمية. وقال بيل: “كما رأينا في بيانات سوق العمل التي صدرت هذا الصباح، يظل نمو الأجور ثابتًا تمامًا عند مستويات مرتفعة ومستويات يصعب التوفيق بينها وبين هدف التضخم في المملكة المتحدة، نظرًا لتوقعات نمو الإنتاجية في المملكة المتحدة”. حسبما نقلت رويترز.
• وفي الوقت نفسه، تشعر عضو السياسة الخارجية في بنك إنجلترا، كاثرين مان، بالقلق أيضًا بشأن استمرار المخاطر الصعودية للتضخم. وقال مان في حلقة نقاش نظمها بنك بي إن بي باريبا إن أسعار الطاقة من المرجح أن ترتفع أكثر من الانخفاض، وسلط الضوء على التضخم في قطاع الخدمات باعتباره “صعبا للغاية”، حسبما ذكرت بلومبرج. وعندما سُئل عن تأثير تعريفات ترامب على الاقتصاد، قال مان: “سأريد التركيز على مدى تأثر الظروف المالية في المملكة المتحدة بإجراءات بنك إنجلترا مقابل التحركات في الولايات المتحدة”.

التحليل الفني: يشهد الجنيه الإسترليني المزيد من الاتجاه الهبوطي نحو مستوى 1.2660

يتذبذب الجنيه الإسترليني فوق أدنى مستوى له خلال ثلاثة أشهر بالقرب من 1.2700 مقابل الدولار الأمريكي. تراجع زوج إسترليني/دولار GBP/USD بشكل حاد يوم الثلاثاء، مخترقًا ما دون المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA)، والذي يتداول حول مستوى 1.2860. تحول الاتجاه العام للجنيه الاسترليني إلى سلبي على نطاق واسع بعد أن انخفضت حركة السعر إلى ما دون الحد السفلي للقناة الصاعدة، مما أدى إلى انعكاس هبوطي.

بدأ الزخم الهبوطي مع انخفاض مؤشر القوة النسبية (RSI) على مدى 14 يومًا إلى ما دون 40.00.

وبالنظر إلى الأسفل، سيكون أدنى مستوى لشهر أغسطس عند 1.2665 بمثابة وسادة رئيسية لثيران الجنيه الإسترليني. وعلى الجانب العلوي، سيواجه الباوند مقاومة بالقرب من المستوى النفسي 1.3000.