بعد أسبوع مكثف عبر الأسواق المالية ، من غير المرجح أن تتراجع التقلبات بسرعة. سيستمر المشاركون في السوق في استيعاب الجولة الأخيرة من بيانات التضخم الأمريكية مع التركيز على اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة القادمة. يدخل الاحتياطي الفيدرالي فترة انقطاع التيار الكهربائي قبل اجتماع 25-26 يوليو. الأسبوع المقبل ، من المقرر صدور بيانات التضخم من اليابان ونيوزيلندا والمملكة المتحدة إلى جانب بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر يونيو وبيانات الوظائف الأسترالية.
إليك ما تحتاج إلى معرفته للأسبوع المقبل:
عانى الدولار الأمريكي ، الذي يقيسه DXY ، من أسوأ خسارة أسبوعية له منذ نوفمبر من العام الماضي ، حيث انخفض إلى ما دون 100.00 ، إلى أدنى مستوى منذ أبريل 2022. ولا يزال الدولار ضعيفًا في سياق الرغبة في المخاطرة وانخفاض عوائد سندات الخزانة.
ارتفعت السندات الأمريكية خلال الأسبوع على خلفية إشارات من مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) لتباطؤ ضغوط الأسعار. انخفض عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 3.80٪ بعد أن وصل الأسبوع الماضي إلى أعلى مستوى في عدة أشهر فوق 4٪. أنهى العائد على عامين ارتفاعًا لمدة خمسة أسابيع ، متراجعًا إلى 4.70 ٪٪. رحبت وول ستريت بآخر أرقام التضخم وحقيقة أن رفع سعر الفائدة القادم من بنك الاحتياطي الفيدرالي في يوليو قد يكون الأخير. ارتفعت الأسهم الأمريكية بأكثر من 2٪ خلال الأسبوع. كما ارتفعت السلع بشكل ملحوظ.
خفت التوقعات برفع سعر الفائدة مرة أخرى بعد يوليو. ومع ذلك ، بالنسبة لاجتماع سبتمبر ، سيكون هناك تقريران آخران عن التضخم ، لذلك لا يزال هناك طريق طويل لنقطعه. التقرير الأكثر صلة في التقويم الاقتصادي الأمريكي الأسبوع المقبل هو تقرير مبيعات التجزئة لشهر يونيو. لن تسمع الأسواق من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي مع دخولهم فترة انقطاع التيار الكهربائي قبل اجتماع 27-28 يوليو. يتركز الجدل حول ما سيفعله بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد يوليو. في هذه المرحلة ، لم يقدم الاحتياطي الفيدرالي مؤشرات واضحة عما ستكون عليه تحركاته التالية.
يورو / دولار أمريكي ارتفع فوق المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 200 أسبوع للمرة الأولى منذ أكثر من عام ، وأغلق فوق 1.1800 ، محققًا أفضل أداء أسبوعي منذ نوفمبر 2022.
المحللون في Rabobank:
تشير علامات تراجع التضخم في الولايات المتحدة ومستوى عالٍ من الشكوك حول قدرة بنك الاحتياطي الفيدرالي على رفع أسعار الفائدة إلى ما بعد اجتماع يوليو ، إلى أن الدولار الضعيف من المرجح أن يسود على المدى القريب. ومع ذلك ، تشير الدلائل على أن دورة رفع سعر الفائدة لدى البنك المركزي الأوروبي تتجه نحو ذروتها إلى أن زوج اليورو / الدولار الأمريكي قد يكافح لتحقيق المزيد من المكاسب بعد موسم الصيف.
جنيه استرليني / دولار أمريكي ارتفع أيضًا فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 أسبوع وكسر أيضًا 1.3100. سيواجه الزخم الإيجابي تحديًا الأسبوع المقبل مع البيانات الرئيسية من المملكة المتحدة التي تشمل يوم الأربعاء ، مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر يونيو ، مع توقع انخفاض في المعدل السنوي من 2.1٪ إلى 1.9٪ والمشهد الأساسي ثابتًا عند 1.8 ٪. في وقت لاحق من يوم الجمعة ، من المقرر صدور تقرير مبيعات التجزئة لشهر يونيو.
المحللون في Commerzbank:
أثبت التضخم أنه أكثر عنادًا مما كان متوقعًا أيضًا في مايو ، حيث رفع بنك إنجلترا بشكل مفاجئ سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 50 نقطة أساس. يتوقع السوق الآن دورة رفع أسعار أطول بكثير ، والتي من شأنها أن تدعم الجنيه على المدى القصير. لذلك قمنا بتعديل توقعاتنا. مع ذلك ، على المدى المتوسط ، ما زلنا نرى ضعف الجنيه ، حيث من المحتمل أن يتصرف بنك إنجلترا بتردد شديد بشكل عام.
انخفض زوج العملات USD / JPY للأسبوع الثاني على التوالي ووجد دعمًا فوق 137.00 على المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 و 55 أسبوعًا. ارتفع الين بشكل حاد مقابل الدولار ولكنه سجل نتائج متباينة مقابل العملات الأخرى حيث تم تعويض التأثير الإيجابي من انخفاض العوائد عن طريق الرغبة في المخاطرة. لا يزال الاختلاف بين بنك اليابان والبنوك المركزية الأخرى موجودًا ، حتى مع اقتراب دورة التضييق. ستصدر اليابان مؤشر أسعار المستهلك يوم الجمعة ، ومن المتوقع أن يظل المعدل السنوي عند 0.2٪ عن العام السابق.
دولار أمريكي / دولار كندي انتعش بشكل حاد يوم الجمعة ، مقلصًا الخسائر الأسبوعية واستعاد 1.3200. رفع بنك كندا أسعار الفائدة إلى 5.0٪ ، وهو أعلى مستوى له منذ 11 عامًا. ستعلن كندا عن بيانات التضخم الثلاثاء المقبل ومبيعات التجزئة يوم الجمعة.
دولار استرالي / دولار أمريكي اخترق نطاقه متجاوزًا 0.6700 وقفز لاختبار المنطقة 0.6900 وقمم يونيو. يحمل نغمة صعودية. سيصدر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) محضر اجتماعه الأخير يوم الثلاثاء. ستصدر أستراليا بيانات التوظيف يوم الخميس.
دولار نيوزيلندي / دولار أمريكي كسر منطقة المقاومة عند 0.6300 ووصل لفترة وجيزة إلى مستويات فوق 0.6400 ، ثم تراجع بشكل متواضع. كما هو متوقع ، أبقى بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ) أسعار الفائدة دون تغيير عند 5.5٪. يوم الأربعاء ، ستصدر نيوزيلندا بيانات التضخم ، مع توقع حدوث تباطؤ في المعدل السنوي من 6.7٪ إلى 5.9٪.
تعافى اليوان الصيني مع انخفاض زوج دولار / يوان صيني من 7.22 إلى 7.11. لا تزال البيانات تشير إلى ضعف الطلب المحلي. ستعلن الصين عن الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني يوم الاثنين.
التفاؤل بأن الاحتياطي الفيدرالي سينهي قريبًا دورة التضييق عزز الأسواق الناشئة وعملات بيتا الأعلى. سجل زوج USD / MXN أول إغلاق أسبوعي له تحت 17.00 منذ نوفمبر 2015. ولا يزال البيزو المكسيكي من بين أفضل العملات أداءً حتى الآن خلال عام 2023.
ال كرونة سويدية و ال راند جنوب أفريقيا كانت الأفضل أداءً خلال الأسبوع. انخفض زوج USD / ZAR عند 17.90 ، وهو أدنى مستوى منذ أبريل ، بينما انخفض USD / SEK من 10.800 إلى 10.180 ، أعلى قليلاً من أدنى مستوياته منذ بداية العام. تأخر البيزو الشيلي وفشل في الارتفاع مقابل الدولار الأمريكي.
كان شراء الفضة أفضل صفقة خلال الأسبوع XAG / دولار أمريكي كسب أكثر من 8٪ خلال الأسبوع. ارتفع الذهب من 1925 دولارًا إلى 1960 دولارًا.
مثل هذا المقال؟ ساعدنا ببعض التعليقات من خلال الإجابة على هذا الاستطلاع:
