ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي (CPI) بنسبة 0.2٪ على أساس ربع سنوي في الربع الثالث (Q3) من عام 2024، مقارنة مع الزيادة بنسبة 1.0٪ في الربع الثاني، وفقًا لأحدث البيانات التي نشرها مكتب الإحصاءات الأسترالي (ABS) يوم الأربعاء. . وكان إجماع السوق على نمو بنسبة 0.3٪ في الفترة المذكورة.

على أساس سنوي، انخفض مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي إلى 2.8% في الربع الثالث من القراءة السابقة البالغة 3.8% وأقل من توقعات السوق البالغة 2.9%.

رد فعل AUD/USD على بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي

انخفض زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD بعد بيانات التضخم الأسترالية. يخسر الزوج بنسبة 0.05% خلال اليوم ليتداول عند 0.6557 في وقت كتابة المقالة.

سعر الدولار الاسترالي في آخر 7 أيام

يوضح الجدول أدناه نسبة تغير الدولار الأسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة في آخر 7 أيام. وكان الدولار الأسترالي هو الأضعف مقابل اليورو.

	دولار أمريكي	يورو	GBP	كندي	دولار أسترالي	ين يابانى	دولار نيوزيلندي	الفرنك السويسري
دولار أمريكي		-0.24%	-0.23%	0.68%	1.93%	1.29%	1.30%	0.17%
يورو	0.24%		0.00%	0.92%	2.11%	1.53%	1.54%	0.41%
GBP	0.23%	-0.01%		0.92%	2.10%	1.52%	1.53%	0.39%
كندي	-0.69%	-0.92%	-0.91%		1.21%	0.61%	0.63%	-0.52%
دولار أسترالي	-1.97%	-2.19%	-2.15%	-1.24%		-0.60%	-0.59%	-1.79%
ين يابانى	-1.31%	-1.59%	-1.55%	-0.64%	0.53%		0.01%	-1.15%
دولار نيوزيلندي	-1.30%	-1.55%	-1.58%	-0.62%	0.58%	0.00%		-1.20%
الفرنك السويسري	-0.17%	-0.41%	-0.39%	0.52%	1.71%	1.13%	1.14%

تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل اليورو (الأساس)/الين الياباني (عرض الأسعار).

تم نشر هذا القسم أدناه في الساعة 21:30 بتوقيت جرينتش كمعاينة لبيانات التضخم الأسترالية.

من المتوقع أن يسجل مؤشر أسعار المستهلك الشهري الأسترالي 2.3% في سبتمبر.
من المتوقع أن يكون معدل التضخم الفصلي لمؤشر أسعار المستهلكين أقل من 3%، لكن الأرقام الأساسية لا تزال مرتفعة للغاية.
ومن المقرر أن يجتمع بنك الاحتياطي الأسترالي في أوائل نوفمبر لاتخاذ قرار بشأن السياسة النقدية.
يمكن أن يجد الدولار الأسترالي بعض الطلب على المدى القريب على قراءات مؤشر أسعار المستهلك الأعلى من المتوقع.

ستنشر أستراليا أرقامًا جديدة متعلقة بالتضخم يوم الأربعاء، لتبدأ سلسلة من الإصدارات العالمية الأولى التي من شأنها أن تمنح التقلبات في جميع أنحاء سوق العملات الأجنبية. قبل الإعلان، انخفض الدولار الأسترالي (AUD) إلى أدنى مستوى له منذ ثلاثة أشهر تقريبًا مقابل الدولار الأمريكي (USD)، مع استفادة الأخير من الطلب السائد على الأمان.

سينشر مكتب الإحصاءات الأسترالي (ABS) مقياسين مختلفين للتضخم: مؤشر أسعار المستهلك الفصلي (CPI) للربع الثالث من عام 2024 ومؤشر أسعار المستهلك الشهري لشهر سبتمبر، والذي يقيس ضغوط الأسعار السنوية على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية. يتضمن التقرير ربع السنوي مؤشر متوسط أسعار المستهلك، وهو مقياس التضخم المفضل لدى البنك الاحتياطي الأسترالي (RBA).

سيعقد بنك الاحتياطي الأسترالي اجتماعًا للسياسة النقدية الأسبوع المقبل وسيتم الإعلان عن النتيجة في 5 نوفمبر. وقد أبقى البنك المركزي الأسترالي سعر الفائدة الرسمي ثابتًا عند 4.35٪ لمدة عام تقريبًا، ولا يزال خفض سعر الفائدة بعيدًا عن الأنظار. .

ماذا نتوقع من أرقام معدل التضخم في أستراليا؟

ومن المتوقع أن يعلن مكتب ABS أن مؤشر أسعار المستهلكين الشهري ارتفع بنسبة 2.3% على أساس سنوي حتى سبتمبر، متراجعًا من 2.7% المسجلة في أغسطس. ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين الفصلي بنسبة 0.3% على أساس ربع سنوي وبنسبة 2.9% على أساس سنوي في الربع الثالث من العام. أخيرًا، من المتوقع أن يرتفع المقياس المفضل للبنك المركزي، وهو مؤشر أسعار المستهلك لبنك الاحتياطي الأسترالي، بنسبة 3.5% على أساس سنوي في الربع الثالث، متراجعًا عن التقدم بنسبة 3.9% المسجل في الربع السابق.

تنحسر الضغوط التضخمية في أستراليا بعد الربع الأول الصعب من عام 2024، ومن المتوقع الآن أن تقع ضمن النطاق المستهدف لبنك الاحتياطي الأسترالي الذي يتراوح بين 2% إلى 3%. ومع ذلك، فقد كرر صناع السياسة الأستراليون عدة مرات أن التضخم لا يزال مرتفعًا ولن يكون مستدامًا ضمن الهدف “لمدة عام أو عامين آخرين”. ومع أخذ ذلك في الاعتبار، فإن خفض سعر الفائدة قبل عام 2025 يظل خارج الصورة.

ومع ذلك، فإن تخفيف الضغوط التضخمية من شأنه أن يعزز احتمالات خفض أسعار الفائدة قريبا، لا سيما بالنظر إلى انكماش النمو. لم يدخل الاقتصاد الأسترالي في حالة من الركود ولكنه قريب منه. الإنفاق الحكومي وحده هو الذي منع البلاد من التعرض لانتكاسة أكثر حدة. أظهر الناتج المحلي الإجمالي الأخير أن الاقتصاد نما بنسبة 0.2% على أساس ربع سنوي وبنسبة 1.0% على أساس سنوي في الأشهر الثلاثة حتى يونيو.

في سبتمبر، بعد الاجتماع الأخير للسياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي، أشارت محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك إلى أنه على الرغم من أن التضخم “انخفض بشكل كبير منذ الذروة في عام 2022″، إلا أنه لا يزال أعلى من النطاق المفضل لبنك الاحتياطي الأسترالي والذي يتراوح بين 2٪ إلى 3٪. وشدد بولوك على أن التضخم الأساسي كان أعلى بنسبة 3.9٪ على مدار العام حتى ربع يونيو. سيتم بعد ذلك التركيز على مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي حيث يظل أقرب إلى 4% من الهدف السحري الأعلى وهو 3%.

ومن المرجح أن يؤدي ارتفاع ضغوط الأسعار إلى إبعاد احتمالات خفض أسعار الفائدة. وسوف تعزز اللهجة المتشددة لصناع السياسات هذه الفكرة، مما يؤدي إلى قوة الدولار الأسترالي. ومع ذلك، فإن قوتها لا تزال موضع شك، بالنظر إلى السيناريو العالمي الذي يستمر في دفع المستثمرين نحو أصول الملاذ الآمن.

كيف يمكن أن يؤثر تقرير مؤشر أسعار المستهلك على AUD/USD؟

وكما ذكرنا سابقًا، سيجتمع بنك الاحتياطي الأسترالي الأسبوع المقبل ويعلن قراره في 5 نوفمبر/تشرين الثاني. ولن يتوقع المشاركون في السوق أي إجراء، لكن صناع القرار سيعترفون بمستويات التضخم ويأملون أن يشيروا إلى الاتجاه التالي.

وبشكل عام، فإن ارتفاع أرقام مؤشر أسعار المستهلك سيكون بمثابة اتجاه صعودي للدولار الأسترالي وسط توقعات باستمرار تشدد بنك الاحتياطي الأسترالي. أما السيناريو المعاكس فهو أقل احتمالا: فقد يتراجع التضخم، ولكن هذا لن يسمح لصناع السياسات بالتحول نحو موقف أكثر تشاؤما.

مع اقتراب صدور مؤشر أسعار المستهلك، يتداول زوج دولار استرالي/دولار AUD/USD أدنى مستوى 0.6600، منخفضًا لليوم الثالث على التوالي.

تقول فاليريا بيدناريك، كبيرة المحللين في FXStreet: “زوج AUD/USD لم ينته من تراجعه، وبغض النظر عن رد فعل الدولار الأسترالي على مؤشر أسعار المستهلك، فإن المخاطرة تميل نحو الاتجاه الهبوطي. قد يسمح إصدار بيانات التعافي بعد التضخم للبائعين بإضافة صفقات بيع. ومن منظور فني، يظهر الرسم البياني اليومي أن AUD/USD يتطور تحت جميع متوسطاته المتحركة. يتجه المتوسط المتحرك البسيط 20 (SMA) جنوبًا بشكل عمودي تقريبًا وهو على وشك التقاطع تحت المتوسط المتحرك البسيط 100 SMA بلا اتجاه. كما يقف 200 SMA مسطحًا، ويوفر مقاومة عند حوالي 0.6630. أخيرًا، تبقى المؤشرات الفنية ضمن مستويات سلبية، على الرغم من قوة هبوطية متفاوتة.

ويضيف بيدناريك: “يتمتع زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي بمنطقة دعم فورية عند حوالي 0.6550، حيث سجل أعلى مستوياته وأدنى مستوياته يوميًا بين مايو ويوليو. من المفترض أن يؤدي الاختراق أدنى هذه المنطقة إلى تعزيز التمديد الهبوطي نحو عتبة 0.6500، بينما بمجرد أن يستسلم الأخير، يمكن للبائعين استهداف المنطقة 0.6400-0.6430. تقع المقاومة على المدى القريب عند 0.6630، في طريقها إلى منطقة 0.6670. المزيد من المكاسب يمكن أن تؤدي إلى اختبار منطقة 0.6710، ولكن من المرجح أن يغتنم البائعون فرصهم حولها.

المؤشر الاقتصادي

خفض بنك الاحتياطي الأسترالي متوسط مؤشر أسعار المستهلك (السنوي)

يقيس مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، الذي يصدره مكتب الإحصاءات الأسترالي على أساس ربع سنوي، التغيرات في أسعار سلة ثابتة من السلع والخدمات التي يحصل عليها المستهلكون المنزليون. وتقارن القراءة على أساس سنوي الأسعار في الربع المرجعي بنفس الربع قبل ربع عام. يتم حساب المتوسط المشذب، وهو مقياس للتضخم الأساسي، على أنه المتوسط المرجح للـ 70٪ المركزية لتوزيع تغير الأسعار ربع السنوي لجميع مكونات مؤشر أسعار المستهلكين من أجل تسهيل البيانات من المكونات الأكثر تقلبًا. وبشكل عام، متوسط مرتفع تعتبر القراءة صعودية للدولار الأسترالي (AUD)، في حين تعتبر القراءة المنخفضة هبوطية.

اقرأ المزيد.

الأسئلة الشائعة حول RBA

يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. ويتلخص التفويض الأساسي لبنك الاحتياطي الأسترالي في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكن أيضاً “المساهمة في استقرار العملة، والعمالة الكاملة، والازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي”. والأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. ستؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي (AUD) والعكس صحيح. وتشمل أدوات بنك الاحتياطي الأسترالي الأخرى التيسير الكمي والتشديد.

في حين كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بشكل عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. ويميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد من الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.

تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة والمتقلصة. وتؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات الكلاسيكية، مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات والتوظيف واستطلاعات رأي المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي. قد يشجع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي.

التيسير الكمي (QE) هو أداة تستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافيا لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي هو العملية التي يقوم من خلالها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بطباعة الدولار الأسترالي (AUD) بغرض شراء الأصول – عادة سندات حكومية أو سندات الشركات – من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التسهيل الكمي إلى ضعف الدولار الأسترالي.

التشديد الكمي (QT) هو عكس التيسير الكمي. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي، يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، في QT، يتوقف بنك الاحتياطي الأسترالي عن شراء المزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سيكون إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.