عاجل: الذهب يرتفع إلى أعلى مستوى على الإطلاق وسط توقعات مستمرة بخفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي

• الذهب يكسر مستوى قياسيا جديدا فوق 2490 دولارا مع استمرار المستثمرين في توقع قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر.
• تراجع الذهب في وقت سابق بعد صدور بيانات قوية عن مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة.
• أدى انخفاض طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة إلى المزيد من الأخبار الإيجابية حول الاقتصاد الأميركي، مما ساعد على تبديد مخاوف الركود.
• من المحتمل أن يشهد المعدن النفيس انخفاضًا طفيفًا في اتجاه جانبي.

ارتفع الذهب (XAU/USD) إلى مستوى قياسي جديد فوق 2,490 دولار يوم الجمعة خلال الجلسة الأمريكية مع استمرار المستثمرين في الرهان على قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر على الرغم من صدور بيانات مبيعات التجزئة الأفضل من المتوقع يوم الخميس.

وفي وقت سابق من اليوم، تراجع المعدن النفيس عن خط مقاومة الرسم البياني الرئيسي عند 2470 دولارا، والذي كان يتصارع معه خلال معظم الجزء السابق من الأسبوع.

كان سبب التراجع هو بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية التي جاءت أفضل من المتوقع، والتي صدرت عند 1.0% على أساس شهري في يوليو/تموز، متجاوزة تقديرات الاقتصاديين البالغة 0.3%، وأشارت إلى تحول من الانخفاض الذي تم تعديله نزولياً بنسبة 0.2% في يونيو/حزيران.

الذهب يتنفس الصعداء بعد بيانات أمريكية قوية

أخذ المتفائلون بالذهب قسطاً من الراحة بعد صدور بيانات اقتصادية أميركية أقوى من المتوقع يوم الخميس. ولم يكتف هذا بإثارة الشكوك حول احتمال دخول الاقتصاد الأميركي في حالة ركود، بل عزز أيضاً من قوة الدولار الأميركي الذي يعتمد عليه الذهب في الأساس، وأعاد ضبط توقعات المستثمرين بشأن المسار المستقبلي لأسعار الفائدة في الولايات المتحدة.

ويختلف المحللون بشأن الأهمية الإجمالية للبيانات القوية. ويحذر أولريش لوختمان، رئيس أبحاث النقد الأجنبي في كوميرز بنك، من المبالغة في قراءة البيانات الإيجابية لأن مبيعات التجزئة تعد مقياسًا اقتصاديًا متأخرًا.

يقول لوختمان: “في حالة الركود الافتراضي القادم، من المؤكد أن سوق العمل في الولايات المتحدة لن تعاني من الضرر إلا بعد فترة زمنية. وعندها فقط يلاحظ المستهلك الأميركي عادة”.

“هل تتذكرون توم وجيري؟ في الرسوم المتحركة، نرى القط توم يركض فوق منحدر ويستمر في الركض في الهواء لبرهة من الزمن قبل أن يصطدم بقوة أكبر. وإذا انزلق الاقتصاد الأميركي إلى الركود في المستقبل القريب، فمن المعقول بالنسبة لي أن تظهر مبيعات التجزئة الأميركية سلوكاً مماثلاً”، يضيف.

من ناحية أخرى، كان الخبراء الاقتصاديون في كابيتال إيكونوميكس أكثر تفاؤلاً، حيث جاء في عنوان تقريرهم: “لا تراهن ضد المستهلك الأميركي”.

وقالوا في التقرير “لم يكن هناك شيء تقريبا في تقرير مبيعات التجزئة لشهر يوليو/تموز يمكن للمتشككين الدائمين أن يتشبثوا به. وهذا يزيد من احتمالية أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي دورة تخفيف السياسة النقدية بخفض 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول، بدلا من خطوة بمقدار 50 نقطة أساس كما كانت الأسواق مؤخرا في التسعير”.

سوق العمل في الولايات المتحدة يظهر أيضًا علامات المرونة

بالإضافة إلى بيانات مبيعات التجزئة القوية في الولايات المتحدة، أظهرت البيانات الإضافية الصادرة يوم الخميس أيضًا انخفاض طلبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة إلى 227 ألفًا من 234 ألفًا بعد تعديلها بالزيادة، مما يشير إلى انتعاش سوق العمل – وهو أمر إيجابي آخر للاقتصاد الأمريكي.

وترى مؤسسة كابيتال إيكونوميكس أن البيانات المشجعة بشأن الوظائف ترجع إلى الانعكاس السريع للعوامل السلبية المؤقتة ــ إعصار بيريل والإغلاق المؤقت لمصانع السيارات في ميشيغان.

التحليل الفني: الذهب يتراجع عن سقف النطاق

اخترق الذهب النطاق الذي كان يتداول فيه منذ يوليو/تموز على أساس يومي، ويهدد بمواصلة الارتفاع مع تطور الاختراق واكتساب الزخم.

الرسم البياني لزوج XAU/USD على مدار 4 ساعات

الذهب كسر حاجز الارتفاع، مواصلاً الاتجاه الصعودي الأطول أجلاً الذي كان قائماً قبل تشكيل النطاق. وهو في طور كسر سقف النطاق بشكل حاسم. والإغلاق على أساس 4 ساعات أعلى بكثير من أعلى مستويات النطاق كما يبدو ممكناً سيؤكد الاختراق الصعودي. ومن المتوقع أن يصل هذا الاختراق إلى 2550 دولاراً، وهو أعلى مستوى جديد على الإطلاق، محسوباً بأخذ نسبة فيبوناتشي 0.618 لارتفاع النطاق واستقراءها للأعلى.

إن الاختراق الحاسم سيكون هو الذي يتميز بشمعة خضراء طويلة اخترقت المستوى بوضوح وأغلقت بالقرب من ارتفاعها، أو ثلاث شموع خضراء متتالية اخترقت المستوى.