أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الجمعة أن تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة ارتفع بمقدار 256 ألف وظيفة في ديسمبر. وجاءت هذه القراءة في أعقاب الزيادة البالغة 212.000 (المعدلة من 227.000) المسجلة في نوفمبر وتجاوزت توقعات السوق البالغة 160.000 بفارق كبير.
وأظهرت تفاصيل أخرى من التقرير أن معدل البطالة انخفض إلى 4.1% من 4.2%، في حين ظلت المشاركة في القوى العاملة ثابتة عند 62.5%. وأخيرا، انخفض التضخم السنوي للأجور، مقاسا بالتغير في متوسط الأجر في الساعة، إلى 3.9% من 4%.
انضم إلى التغطية المباشرة لـ NFP هنا
رد فعل السوق على تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي
اكتسب الدولار الأمريكي قوته مع رد الفعل الفوري على بيانات الوظائف غير الزراعية المتفائلة. وفي وقت كتابة المقالة، كان مؤشر الدولار يتداول عند أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2022 عند 109.90، مرتفعًا بنسبة 0.7% خلال اليوم.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأمريكي هو الأقوى مقابل الدولار النيوزيلندي.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كندي | دولار أسترالي | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | 0.79% | 0.93% | 0.38% | 0.31% | 0.92% | 1.00% | 0.75% | |
| يورو | -0.79% | 0.12% | -0.36% | -0.48% | 0.11% | 0.20% | -0.04% | |
| GBP | -0.93% | -0.12% | -0.48% | -0.61% | -0.02% | 0.07% | -0.22% | |
| ين يابانى | -0.38% | 0.36% | 0.48% | -0.15% | 0.45% | 0.52% | 0.24% | |
| كندي | -0.31% | 0.48% | 0.61% | 0.15% | 0.60% | 0.69% | 0.39% | |
| دولار أسترالي | -0.92% | -0.11% | 0.02% | -0.45% | -0.60% | 0.09% | -0.21% | |
| دولار نيوزيلندي | -1.00% | -0.20% | -0.07% | -0.52% | -0.69% | -0.09% | -0.30% | |
| الفرنك السويسري | -0.75% | 0.04% | 0.22% | -0.24% | -0.39% | 0.21% | 0.30% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل الدولار الأمريكي (الأساس)/الين الياباني (عرض الأسعار).
تم نشر هذا القسم أدناه كمعاينة لبيانات الوظائف غير الزراعية لشهر ديسمبر في الساعة 05:00 بتوقيت جرينتش.
- ومن المتوقع أن ترتفع الرواتب غير الزراعية في الولايات المتحدة بمقدار 160 ألفًا في ديسمبر بعد أن قفزت بمقدار 227 ألفًا في نوفمبر.
- سيصدر مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل بيانات العمل يوم الجمعة في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش.
- من المتوقع أن تهز بيانات الوظائف الأمريكية الدولار الأمريكي بعد صدور محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد يوم الأربعاء.
سيتم نشر بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) المرتقبة لشهر ديسمبر من قبل مكتب إحصاءات العمل (BLS) يوم الجمعة في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش.
يعد تقرير الوظائف لشهر ديسمبر أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة للحركة الاتجاهية التالية للدولار الأمريكي (USD)، حيث سيساعد الأسواق على قياس التخفيضات المستقبلية في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وسط الإدارة القادمة للرئيس المنتخب دونالد ترامب.
ما الذي يمكن توقعه من تقرير الوظائف غير الزراعية القادم؟
ويتوقع الاقتصاديون أن يظهر تقرير الوظائف غير الزراعية أن الاقتصاد الأمريكي أضاف 160 ألف وظيفة في ديسمبر بعد أن شهد زيادة رائعة بمقدار 227 ألف وظيفة في نوفمبر مع تلاشي التشوهات الناجمة عن إعصارين وإضراب بوينغ.
ومن المتوقع أن يظل معدل البطالة (UE) عند 4.2٪ في نفس الفترة.
وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يرتفع متوسط الأجر في الساعة (AHE)، وهو مقياس يتم مراقبته عن كثب لتضخم الأجور، بنسبة 4٪ على أساس سنوي (على أساس سنوي) في ديسمبر، بنفس الوتيرة التي شهدناها في نوفمبر.
سيقوم المستثمرون بتقييم بيانات الوظائف لشهر ديسمبر بحثًا عن إشارات جديدة على صحة سوق العمل الأمريكي، حيث يظلون حذرين بشأن التضخم وتوقعات السياسة النقدية في ظل رئاسة ترامب. ومن المتوقع أن تؤدي سياسات الهجرة والتجارة التي ينتهجها ترامب القادم إلى زيادة التضخم، مما يدعو إلى رفع أسعار الفائدة.
أظهر محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي لشهر ديسمبر والذي صدر يوم الأربعاء مخاوف صناع السياسات بشأن التضخم والتأثير المحتمل لسياسات ترامب، مما يشير إلى أنهم سيتحركون بشكل أبطأ وحذر بشأن تخفيضات أسعار الفائدة بسبب عدم اليقين.
قال محللو TD Securities، عند استعراض تقرير حالة التوظيف لشهر ديسمبر: “نتوقع أن يهدأ نمو الرواتب بالقرب من الاتجاه في ديسمبر بعد التقلبات التي حدثت في شهري أكتوبر ونوفمبر والتي نجمت عن صدمات لمرة واحدة”.
“من المرجح أن يستقر سعر الفائدة في الاتحاد الأوروبي عند 4.2% على الرغم من توقعاتنا بحدوث انتعاش ملموس في سلسلة التوظيف في مسح الأسر المعيشية. وأضافوا بشكل منفصل، أننا نتطلع إلى عودة نمو الأجور إلى 0.1٪ على أساس شهري بعد سلسلة من المطبوعات الشهرية الساخنة.
كيف ستؤثر قوائم الرواتب غير الزراعية الأمريكية لشهر ديسمبر على زوج يورو/دولار EUR/USD؟
استمرت التكهنات حول خطط التعريفات الجمركية المحتملة لترامب في تعويض أي تأثير من إصدارات البيانات الاقتصادية الأمريكية الأخيرة. ومع ذلك، فشل ذلك في تغيير تسعير السوق لقرار عدم تغيير سعر الفائدة في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا الشهر، وفقًا لأداة FedWatch الخاصة بمجموعة CME.
في وقت سابق من الأسبوع، أفاد BLS أن فرص العمل JOLTS ارتفعت إلى 8.09 مليون، متجاوزة التوقعات بنمو قدره 7.7 مليون وأعلى من قراءة أكتوبر البالغة 7.83 مليون.
أعلنت معالجة البيانات التلقائية (ADP) يوم الأربعاء أن التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي ارتفع بمقدار 122.000 وظيفة الشهر الماضي، أي أقل من 140.000 المقدرة وزيادة الوظائف في نوفمبر البالغة 146.000.
أدى تقرير الوظائف ADP المخيب للآمال إلى زيادة التوقعات ببيانات الوظائف الضعيفة يوم الجمعة. ومع ذلك، فإن بيانات ADP الأمريكية بشكل عام لا ترتبط ببيانات NFP الرسمية.
إذا أظهر رقم NFP الرئيسي نموًا في الرواتب أقل من 100000، فقد يشهد الدولار الأمريكي موجة بيع ضخمة في رد فعل غير محسوب على البيانات، حيث أن ذلك سيخلق معضلة لبنك الاحتياطي الفيدرالي ويمكن أن ينعش توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي الحذرة. في مثل هذا السيناريو، يمكن أن يشهد زوج يورو/دولار EUR/USD عودة قوية نحو مستوى 1.0450.
من ناحية أخرى، يمكن أن تتضاعف المفاجأة الصعودية لتقرير الوظائف غير الزراعية وبيانات تضخم الأجور على التحول المتشدد من بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يعيد الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوياته منذ عدة سنوات بينما يدفع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى أدنى مستوى في أكثر من عامين تحت 1.0250.
يقدم دواني ميهتا، كبير محللي الجلسة الآسيوية في FXStreet، نظرة فنية مختصرة لزوج يورو/دولار EUR/USD:
“لا يزال زوج يورو/دولار EUR/USD أدنى من جميع المتوسطات المتحركة البسيطة الرئيسية (SMA) في الفترة التي سبقت مواجهة NFP. وفي الوقت نفسه، يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) على مدى 14 يومًا جنوبًا إلى ما دون مستوى 50. تشير هذه المؤشرات الفنية إلى أن الزوج لا يزال معرضًا لمخاطر الهبوط على المدى القريب.
“يحتاج المشترون إلى اختراق حاسم فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 21 يومًا (SMA) عند 1.0391 لبدء انتعاش ذي معنى نحو قمة 7 يناير عند 1.0437. يقع الهدف العلوي التالي ذو الصلة عند المتوسط المتحرك البسيط على مدى 50 يومًا عند 1.0510. وسوف ترتفع فرص الشراء الجديدة فوق هذا المستوى، مما يدعو إلى اختبار أعلى مستوى تم تسجيله في 6 ديسمبر عند 1.0630. على العكس من ذلك، إذا حقق زوج يورو/دولار EUR/USD اختراقًا مستمرًا لأدنى مستوى خلال عامين عند 1.0224، فإن الانخفاضات الإضافية ستستهدف الحاجز النفسي 1.0150.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة “الفعلية” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. إنها العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث تمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور. من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
إن العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، التي يتشكلها الاحتياطي الفيدرالي. ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة جدًا ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فسيقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة، مما يساعد على قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض معدل التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة، مما يؤثر على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في النظام المالي المتعثر. وهو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بدافع الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). وهو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض أسعار الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. ويتضمن ذلك قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
