لا يزال الذهب (XAU/USD) ثابتًا خلال جلسة أمريكا الشمالية يوم الخميس وسط جلسة تداول منخفضة الحجم حيث تظل الأسواق الأمريكية مغلقة بمناسبة عطلة عيد الشكر. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج XAU/USD عند 4,158 دولارًا، دون تغيير تقريبًا.
يظل زوج XAU/USD ثابتًا وسط سيولة ضعيفة في عيد الشكر مع ارتفاع توقعات التيسير الفيدرالي
وفي يوم الخميس، يبدو أن أسعار السبائك تتماسك وسط قلة الأخبار. ومع ذلك، فإن إعادة فتح الحكومة الأمريكية مؤخرا فتحت الباب أمام البيانات الاقتصادية، التي طمأنت حتى الآن إلى أن سوق الوظائف في الولايات المتحدة لا يزال قويا وأن التضخم توقف وقد يستأنف مساره الهبوطي.
أدى هذا إلى زيادة فرص التيسير الإضافي من قبل الاحتياطي الفيدرالي، كما هو موضح من خلال أداة CME FedWatch مع احتمالات تبلغ 85٪ لخفض بنسبة 0.25٪ إلى 3.50٪ -3.75٪.
يضغط بنك الاحتياطي الفيدرالي الحذر على عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مع انخفاض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى أقل من 4٪. ومع ذلك، فإن محادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا يمكن أن تقلل الطلب على وضع الذهب كملاذ آمن.
وعلى النقيض من ذلك، تزايدت التوترات بين اليابان والصين في أعقاب تصريحات رئيس الوزراء ساناي تاكايشي الداعمة لاستقلال تايوان. قد يؤدي ارتفاع المخاطر الجيوسياسية إلى ارتفاع سعر الذهب، إلى جانب خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
محركات السوق اليومية: الذهب يحافظ على ثباته على الرغم من بيانات الوظائف الأمريكية القوية
- ارتفعت مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة بمقدار 216 ألفًا في الأسبوع المنتهي في 22 نوفمبر، أقل من التوقعات بارتفاع 225 ألفًا وانخفاضًا عن التسعير السابق البالغ 222 ألفًا. وصلت مطالبات البطالة إلى أدنى مستوى لها منذ أبريل، مما يشير إلى أن سوق العمل قوي، على الرغم من التباطؤ.
- انخفض التضخم في الولايات المتحدة مع انخفاض مؤشر أسعار المنتجين الأساسي (PPI) لشهر سبتمبر. وأظهرت مبيعات التجزئة دلائل على أن الأسر تخفض إنفاقها.
- انخفضت صادرات الذهب الفعلية من هونج كونج إلى الصين، مما يشير إلى أن السبائك قد تظل ضعيفة على المدى القريب.
التحليل الفني: يتماسك سعر الذهب حول 4,150 دولارًا
يقع الذهب عند حوالي 4160 دولارًا، مع عدم قدرة المتداولين على تحدي حاجز 4200 دولار على الرغم من أن مؤشر القوة النسبية (RSI) صعودي، مما يدل على أن المشترين هم المسؤولون. سيؤدي اختراق علامة 4200 دولار إلى الكشف عن مستويات مقاومة رئيسية مثل 4250 دولارًا و4300 دولار وأعلى مستوى على الإطلاق عند 4381 دولارًا.
على العكس من ذلك، فإن فشل الثيران في الثبات عند 4150 دولارًا و4100 دولار يمهد الطريق لاختبار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) عند 4074 دولارًا وعلامة 4000 دولار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه هي أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. ويرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى ارتفاع سعر الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يؤثر سلبًا على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.
