سعر الذهب يستقر فوق مستوى 2400 دولار، ويفتقر إلى الإقناع الصعودي على الرغم من ضعف الدولار الأمريكي

• حقق سعر الذهب بعض الزخم الإيجابي وأنهى سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام وسط ضعف الطلب على الدولار الأمريكي.
• يدفع التطور السياسي في الولايات المتحدة إلى بعض التراجع في “صفقة ترامب” ويثقل كاهل الدولار.
• تعمل رهانات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية في سبتمبر على تقويض الدولار الأمريكي بشكل أكبر وتفيد بشكل أكبر زوج الذهب/الدولار الأمريكي غير العائد.

يجذب سعر الذهب (XAU/USD) بعض المشترين خلال الجلسة الآسيوية يوم الاثنين ويبدو أنه أوقف في الوقت الحالي الانخفاض التصحيحي الذي استمر لمدة ثلاثة أيام من أعلى مستوى على الإطلاق الذي سجله الأسبوع الماضي. وعلى خلفية توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة، دفع خروج الرئيس الأمريكي جو بايدن من السباق الرئاسي بعض المستثمرين إلى التخلي عن بعض الصفقات التي راهنوا فيها على فوز ترامب. وهذا بدوره يبقي ثيران الدولار الأمريكي في موقف دفاعي ويقدم بعض الدعم للسلعة.

وبعيدًا عن هذا، فإن المخاوف بشأن تباطؤ النمو الاقتصادي الصيني، والمخاطر الجيوسياسية الناجمة عن الحرب المطولة بين روسيا وأوكرانيا والصراعات الجارية في الشرق الأوسط، تزيد من استفادة سعر الذهب كملاذ آمن. ومع ذلك، يفتقر زوج الذهب/الدولار الأمريكي إلى عمليات شراء مستمرة حيث ينتظر المتداولون صدور بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة يوم الجمعة للحصول على إشارات حول مسار سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي، والذي سيحدد المسار القريب الأجل للمعدن الأصفر غير المدر للعائد.

ملخص يومي لمحركات السوق: يبدو أن صاعدي أسعار الذهب غير ملتزمين على الرغم من حالة عدم اليقين السياسي في الولايات المتحدة وضعف الدولار الأمريكي

• مجموعة من العوامل الداعمة تساعد سعر الذهب على جذب بعض المشترين في اليوم الأول من الأسبوع الجديد وكسر سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام إلى مستويات دون 2400 دولار، أو أدنى مستوى في أسبوع واحد تم تسجيله يوم الجمعة.
• يتعرض الدولار الأمريكي لضغوط بيع متجددة ردا على خروج الرئيس الأمريكي جو بايدن من السباق الرئاسي يوم الأحد، مما يدفع المستثمرين إلى تصفية بعض الصفقات التي راهنوا فيها على فوز ترامب.
• عززت نائبة الرئيس كامالا هاريس مكانتها باعتبارها المرشحة الديمقراطية الرائدة في السباق الرئاسي، على الرغم من أن الرئيس السابق دونالد ترامب لا يزال المفضل في سوق الرهان.
• في غضون ذلك، قام المشاركون في السوق بتسعير كامل لخفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو ما يساهم في إبقاء ثيران الدولار الأمريكي في موقف دفاعي ويقدم الدعم لزوج الذهب/الدولار الأمريكي.
• ومع ذلك، فإن النغمة الصعودية الأساسية في أسواق الأسهم العالمية تحد من مكاسب السلعة الملاذ الآمن، حيث يتطلع المتداولون إلى بيانات مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي في الولايات المتحدة يوم الجمعة.
• ستؤثر بيانات التضخم الحاسمة على التوقعات بشأن مسار خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي، الأمر الذي بدوره سيدفع الطلب على الدولار الأمريكي في الأمد القريب ويوفر زخما اتجاهيا جديدا للسلعة.
• وعلاوة على ذلك، فإن إصدار مؤشرات مديري المشتريات الأولية هذا الأسبوع من شأنه أن يوفر إشارات حول صحة الاقتصاد العالمي وأن يقدم بعض الزخم للمعدن، مما يسمح للمتداولين باغتنام الفرص قصيرة الأجل.

التحليل الفني: سعر الذهب قد يتسارع في الانخفاض التصحيحي من أعلى مستوى له منذ بداية العام بمجرد كسر مستوى الدعم 2,390-2,385 دولار

من منظور فني، توقف الانزلاق التصحيحي الأسبوع الماضي من أعلى مستوى على الإطلاق أمام الدعم الأفقي 2,390-2,385 دولارًا. تتزامن المنطقة المذكورة مع مستوى تصحيح 50% من ارتفاع يونيو ويوليو ومتوسط ​​الحركة البسيط لمدة 100 فترة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، والذي بدوره ينبغي أن يعمل الآن كنقطة محورية رئيسية للمتداولين على المدى القصير. من المرجح أن يمهد الكسر المقنع أدناه الطريق لخسائر أعمق ويسحب سعر الذهب إلى مستوى فيبوناتشي 61.8%، حول منطقة 2,366-2,365 دولارًا، في طريقه إلى منطقة 2,352-2,350 دولارًا. بعض عمليات البيع اللاحقة ستكشف عن مستوى فيبوناتشي 78.6%، بالقرب من منطقة 2,334-2,334 دولارًا، قبل أن ينخفض ​​زوج الذهب/الدولار الأمريكي في النهاية إلى مستوى 2,300 دولار.

وعلى الجانب الآخر، من المرجح أن يواجه أي تحرك صعودي لاحق بعض المقاومة بالقرب من منطقة 2417-2418 دولارًا، والتي قد تؤدي فوقها موجة من تغطية المراكز القصيرة إلى رفع سعر الذهب إلى منطقة 2437-2438 دولارًا. وسوف يُنظر إلى القوة المستدامة بعد هذه المنطقة على أنها محفز جديد للمتداولين الصاعدين وتهيئة المسرح للتحرك نحو تحدي الذروة التاريخية، حول منطقة 2482 دولارًا التي تم لمسها في 17 يوليو، مع بعض المقاومة المتوسطة بالقرب من منطقة 2458 دولارًا.