سعر الذهب يبتعد عن أدنى مستوى في أكثر من أسبوع، ويرتفع مرة أخرى فوق مستوى 2400 دولار

• تسببت مجموعة من العوامل في انخفاض سعر الذهب إلى أدنى مستوى له في أكثر من أسبوع يوم الاثنين.
• وتقدم الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول بعض الدعم وتساعد في الحد من الخسائر.
• سيتم ترقب بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني في الولايات المتحدة يوم الخميس وبيانات الإنفاق الاستهلاكي الشخصي في الولايات المتحدة يوم الجمعة للحصول على حوافز جديدة.

واصل سعر الذهب (XAU/USD) انزلاقه التصحيحي الأخير من أعلى مستوى قياسي لامسه الأسبوع الماضي وانخفض إلى أدنى مستوى في أكثر من أسبوع يوم الاثنين. أدى انسحاب الرئيس الأمريكي جو بايدن من الانتخابات الرئاسية لعام 2024 إلى زيادة فرص دونالد ترامب في أن يصبح الرئيس القادم للولايات المتحدة، مما أثار الآمال في بيئة تنظيمية أكثر مرونة. هذا، إلى جانب تخفيضات أسعار الفائدة غير المتوقعة من قبل بنك الشعب الصيني (PBoC) يوم الاثنين، عزز شهية المستثمرين للأصول الأكثر خطورة وضغط بشدة على المعدن الثمين كملاذ آمن.

وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تدفع رئاسة دونالد ترامب الثانية توقعات التضخم في الأمد البعيد إلى الارتفاع، مما يؤدي إلى ارتفاع عائدات سندات الخزانة الأميركية بين عشية وضحاها. وقد عمل هذا كداعم للدولار الأميركي وساهم بشكل أكبر في دفع التدفقات بعيداً عن سعر الذهب غير العائد. ومع ذلك، فإن القبول المتزايد بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ دورة خفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول يحد من مكاسب الدولار الأميركي ويساعد زوج الذهب/الدولار الأميركي على الصعود مرة أخرى فوق مستوى 2400 دولار خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء.

ملخص يومي لمحركات السوق: سعر الذهب يجذب بعض المشترين مع استمرار رهانات خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في التأثير على الدولار الأمريكي

• لم يتفاعل المستثمرون كثيرًا مع قرار الرئيس الأمريكي جو بايدن إنهاء حملته لإعادة انتخابه يوم الأحد وسط توقعات بأن تستفيد سوق الأسهم الأمريكية من السياسات التي يقترحها ترامب.
• وبالإضافة إلى ذلك، فاجأ بنك الشعب الصيني الأسواق بخفض أسعار الفائدة الرئيسية قصيرة وطويلة الأجل، مما قدم دفعة إضافية للمعنويات العالمية تجاه المخاطرة.
• خفض البنك المركزي الصيني سعر الفائدة الأساسي على القروض لمدة عام، وسعر الفائدة الأساسي على القروض لمدة خمس سنوات، وسعر إعادة الشراء العكسي لمدة سبعة أيام بمقدار 10 نقاط أساس إلى 3.35% و3.85% و1.7% على التوالي.
• وتأتي هذه الخطوة في أعقاب خيبة الأمل الناجمة عن عدم وجود تحفيز قصير الأجل لدعم الاقتصاد الحقيقي من الاجتماع الثالث الكامل الذي عقده المسؤولون الصينيون الأسبوع الماضي.
• ومع ذلك، فإن مجموعة العوامل أدت إلى موجة جديدة من التداول المحفوف بالمخاطر، وتبين أنها كانت العامل الرئيسي الذي أدى إلى الانخفاض بين عشية وضحاها في سعر الملاذ الآمن الذهب.
• علاوة على ذلك، من المتوقع أن تكون رئاسة ترامب الثانية أكثر تضخمية، مما يدفع عائدات سندات الخزانة الأميركية إلى الارتفاع ويساهم في دفع التدفقات بعيدًا عن زوج الذهب/الدولار الأمريكي.
• في هذه الأثناء، قامت أسواق المال بتسعير كامل لخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول، وهو ما يبقي المضاربين على ارتفاع الدولار الأميركي في موقف دفاعي ويقدم الدعم للمعدن الأصفر.
• ويتطلع المتداولون الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الثلاثاء، والتي تتضمن مبيعات المنازل القائمة ومؤشر ريتشموند الصناعي، بحثًا عن فرص قصيرة الأجل في وقت لاحق خلال جلسة أمريكا الشمالية.
• ومع ذلك، سيظل تركيز السوق منصبا على إصدار قراءة الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثاني يوم الخميس وبيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة يوم الجمعة.
• وبالإضافة إلى ذلك، سيواجه المستثمرون هذا الأسبوع صدور مؤشرات مديري المشتريات الأولية، والتي من شأنها أن تقدم إشارات حول صحة الاقتصاد العالمي وتقدم بعض الزخم للسلعة.

التحليل الفني: سعر الذهب يحتاج إلى إيجاد قبول أدنى من مستوى دعم التقاء 2385 دولاراً حتى يتمكن الدببة من السيطرة

من الناحية الفنية، يجد سعر الذهب الدعم ويجذب بعض المشترين بالقرب من نقطة كسر المقاومة عند 2,385 دولار. تتزامن المنطقة المذكورة الآن مع المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 100 فترة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات ومستوى تصحيح 50% من ارتفاع يونيو ويوليو. بدوره، ينبغي أن يعمل هذا الآن كنقطة محورية رئيسية، والتي إذا تم كسرها بشكل حاسم من شأنها أن تمهد الطريق لخسائر أعمق. قد ينزلق سعر الذهب بعد ذلك إلى مستوى فيبوناتشي 61.8%، حول منطقة 2,366-2,365 دولار، في طريقه إلى منطقة 2,352-2,350 دولار قبل أن ينخفض ​​في النهاية إلى مستوى فيبوناتشي 78.6%، بالقرب من منطقة 2,334-2,334 دولار، وعلامة 2,300 دولار.

وعلى الجانب الآخر، من المرجح أن يواجه أي تحرك صعودي آخر بعض المقاومة بالقرب من منطقة 2417-2418 دولارًا، والتي قد تؤدي فوقها موجة من تغطية المراكز القصيرة إلى رفع سعر الذهب إلى منطقة 2437-2438 دولارًا. وتشير القوة المستدامة بعد هذه المنطقة إلى أن التراجع التصحيحي قد انتهى، مما يحول التحيز في الأمد القريب لصالح المتداولين الصاعدين. ومن المحتمل أن يرفع الارتفاع اللاحق زوج الذهب/الدولار الأمريكي نحو أعلى مستوياته على الإطلاق، عند مستوى 2482 دولارًا الذي تم لمسه في 17 يوليو، مع بعض المقاومة المتوسطة بالقرب من منطقة 2458 دولارًا.