ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD بما يزيد عن 0.59% يوم الأربعاء حيث خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة كما كان متوقعًا، في “تعليق متشائم” مما دفع المتداولين إلى التخلص من الدولار وشراء العملة المشتركة. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول الزوج بالقرب من أعلى مستوياته اليومية عند 1.1695، بعد أن ارتد من أدنى مستوياته اليومية عند 1.1620.
يضعف الدولار مع توقف إشارة باول، ويتقدم اليورو وسط زخم صعودي
وفي وقت سابق، خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، مع ثلاثة معارضين من بينهم المحافظ ستيفن ميران، الذي فضل خفضًا بمقدار 50 نقطة أساس. وصوت اثنان من رؤساء بنك الاحتياطي الفيدرالي الإقليميين، جيفري شميد وأوستان جولسبي، لصالح الحفاظ على أسعار الفائدة الحالية.
وظل بيان السياسة النقدية دون تغيير إلى حد كبير، مع الإشارة إلى أن مخاطر التوظيف تميل نحو الجانب السلبي بينما تستمر الضغوط التضخمية في الارتفاع. واعترف رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بهذا التوتر بين التفويض المزدوج للبنك المركزي خلال مؤتمره الصحفي.
وفي منطقة اليورو، كانت الأجندة فارغة، لكن عضو البنك المركزي الأوروبي مخلوف قال إنه واثق من أن التضخم على المدى المتوسط سيبلغ 2٪، وفقًا لبلومبرج.
وفي وقت سابق، قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد إن السياسة في وضع جيد وأن البنك قد يرفع توقعاته في ديسمبر.
سعر اليورو هذا الاسبوع
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في اليورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. وكان اليورو هو الأقوى مقابل الين الياباني.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كندي | دولار أسترالي | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | -0.39% | -0.39% | 0.47% | -0.27% | -0.51% | -0.69% | -0.49% | |
| يورو | 0.39% | 0.03% | 0.89% | 0.16% | -0.07% | -0.26% | -0.06% | |
| GBP | 0.39% | -0.03% | 0.88% | 0.13% | -0.10% | -0.29% | -0.09% | |
| ين يابانى | -0.47% | -0.89% | -0.88% | -0.72% | -0.95% | -1.13% | -0.93% | |
| كندي | 0.27% | -0.16% | -0.13% | 0.72% | -0.22% | -0.42% | -0.22% | |
| دولار أسترالي | 0.51% | 0.07% | 0.10% | 0.95% | 0.22% | -0.19% | 0.00% | |
| دولار نيوزيلندي | 0.69% | 0.26% | 0.29% | 1.13% | 0.42% | 0.19% | 0.20% | |
| الفرنك السويسري | 0.49% | 0.06% | 0.09% | 0.93% | 0.22% | -0.01% | -0.20% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل اليورو (الأساس)/الدولار الأمريكي (عرض الأسعار).
الملخص اليومي لمحركات السوق: تقدم اليورو مع إضعاف باول للدولار
- انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بنسبة 0.58٪ ليصل إلى 98.68، حيث يضعف الدولار على نطاق واسع مقابل نظرائه الرئيسيين.
- وذكر باول أن البنك المركزي “في وضع جيد” يسمح له “بالانتظار ورؤية” كيف يتطور الاقتصاد، بعد التيسير الإجمالي بمقدار 75 نقطة أساس هذا العام. وذكر أن سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية يقترب من الحد الأعلى لتقديرات الحياد وأنهم سينتظرون البيانات الاقتصادية التي قد تكون “مشوهة”.
- وبعد خفض أسعار الفائدة بمقدار 175 نقطة أساس، قال باول: “لقد قمنا بتخفيض سياستنا مرة أخرى إلى مستوى ليس بالتأكيد مقيدًا بشدة في هذه المرحلة”، مضيفًا: “أعتقد أنه يقع في نطاق محايد نوعًا ما”.
- تضمن ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP) “مخطط النقطة”، مما يشير إلى أن معظم الأعضاء يتوقعون أن يبلغ سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية حوالي 3.4٪ في العام المقبل، مما يشير إلى احتمال خفض بمقدار 25 نقطة أساس. وعلى المدى الطويل بعد عام 2028، يتوقع صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار فائدة محايدة بالقرب من 3٪.
التحليل الفني: زوج يورو/دولار EUR/USD محصور في نطاق أقل من 1.1650، والأنظار تترقب اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة
يحوم زوج يورو/دولار EUR/USD حول منطقة 1.1650 للجلسة السادسة على التوالي، ليقطع نطاقًا تثبيتيًا ضيقًا بين 1.1650 و1.1600. يبدو أن الزخم لا يزال صعوديًا، كما هو موضح في مؤشر القوة النسبية (RSI)، لكن المشترين بحاجة إلى استعادة منطقة 1.1700 حتى يتمكنوا من تحدي منطقة 1.1800 وأعلى مستوى منذ بداية العام عند 1.1918.
على الجانب الآخر، إذا انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD إلى ما دون مستوى 1.1650، فإن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) يقع بالقرب من مستوى 1.1604. الاختراق الحاسم تحت هذه المنطقة من شأنه أن يعرض المتوسط المتحرك البسيط على مدى 20 يومًا عند 1.1599، يليه المستوى النفسي 1.1500.
(تم تصحيح هذه القصة في 10 ديسمبر الساعة 19:00 بتوقيت جرينتش لتحديد تاريخ اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في النقطة الأولى ولتصحيح لقب محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر)
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في اجتماعات تعقد ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاغارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.