- ارتفعت قيمة الروبية الهندية خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الجمعة.
- يدعم الاتجاه الإيجابي في الأسهم الهندية الروبية الهندية، في حين أن ارتفاع أسعار النفط الخام قد يحد من ارتفاعها.
- ستكون بيانات الناتج المحلي الإجمالي الهندي للربع الأول وتضخم أسعار الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة محور الاهتمام يوم الجمعة.
ارتفعت قيمة الروبية الهندية (INR) يوم الجمعة على الرغم من قوة الدولار الأمريكي. وقد يؤدي تعزيز وزن الهند في مؤشر MSCI للأسواق الناشئة إلى جذب استثمارات أجنبية كبيرة، مما يؤدي إلى استقرار الروبية الهندية في الأمد القريب. ومع ذلك، فإن تعافي أسعار النفط الخام قد يحد من ارتفاع العملة المحلية حيث تعد الهند ثالث أكبر مستورد ومستهلك للنفط في العالم.
ومن المقرر صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي الهندي الفصلية للربع الأول من السنة المالية 2024-2025 يوم الجمعة، ومن المتوقع أن ينمو بنسبة 6.9% على أساس سنوي في الربع الأول. وفي الولايات المتحدة، ستكون بيانات التضخم في الإنفاق الاستهلاكي الشخصي في دائرة الضوء لأنها قد تقدم بعض التلميحات حول ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي سينفذ خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 أو 50 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر المقبل.
ملخص يومي لمحركات السوق: الروبية الهندية تتأثر بتدفقات الأسهم المحلية والعوامل العالمية
- من المتوقع أن تجذب الزيادة في وزن الأسهم الهندية في مؤشر MSCI للأسواق الناشئة، والتي دخلت حيز التنفيذ يوم الجمعة، ما يصل إلى 3 مليارات دولار من التدفقات، وفقًا لشركة Nuvama Alternative and Quantitative Research.
- تم تعديل نمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي في الولايات المتحدة للربع الثاني بالزيادة إلى 3.0% من 2.8% في التقدير الأولي، وهو أفضل من التقديرات البالغة 2.8%، وفقًا لمكتب التحليل الاقتصادي (BEA) يوم الخميس.
- انخفض عدد الأميركيين الذين تقدموا بطلبات جديدة للحصول على إعانات البطالة خلال الأسبوع المنتهي في 24 أغسطس/آب إلى 231 ألفًا من 233 ألفًا في الأسبوع السابق. وكان هذا الرقم أقل من الإجماع الذي بلغ 232 ألفًا.
- قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوسيك يوم الخميس إن هناك مسافة ما بين خفض أسعار الفائدة وخفض التضخم، مضيفا أن البنك المركزي يجب أن ينتظر المزيد من بيانات التوظيف والتضخم قبل خفض أسعار الفائدة.
- وبحسب أداة CME FedWatch، فإن أسواق العقود الآجلة لأسعار الفائدة تقدر الآن احتمالات بنحو 66% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول، لكن احتمالات خفض أسعار الفائدة بشكل أعمق تبلغ 34%، انخفاضا من 36.5% قبل بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي.
التحليل الفني: الاتجاه الأوسع لزوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية لا يزال إيجابيا
الروبية الهندية تتداول بقوة اليوم. واجه زوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية رفضًا من حاجز 84.00 يوم الأربعاء، لكن التوقعات الصعودية لا تزال قائمة حيث أن الزوج فوق المتوسط المتحرك الأسي الرئيسي لمدة 100 يوم (EMA) على الإطار الزمني اليومي. ومع ذلك، لا يمكن استبعاد المزيد من التوحيد في الأمد القريب حيث يحوم مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا (RSI) حول خط الوسط، مما يشير إلى الزخم المحايد لزوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية.
يبدو أن خط الاتجاه الصاعد والمستوى النفسي 84.00 يشكلان تحديًا صعبًا للزوج. وسيؤدي الزخم الصعودي المستمر إلى ارتفاع السعر إلى أعلى مستوى قياسي عند 84.24 في طريقه إلى 84.50.
على الجانب الآخر، يقع الهدف الهبوطي الأول بالقرب من أدنى مستوى سجله السهم في 20 أغسطس عند 83.77. وسوف يؤدي أي بيع متواصل إلى انخفاض السعر إلى المتوسط المتحرك الأسي لـ 100 يوم عند 83.61.
سعر الدولار الأمريكي خلال الأيام السبعة الماضية
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية لتغير الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة في البورصة خلال الأيام السبعة الماضية. وكان الدولار الأمريكي هو الأقوى مقابل اليورو.
دولار أمريكي | يورو | GBP | كاد | الدولار الاسترالي | ين يابانى | دولار نيوزيلندي | فرنك سويسري | |
دولار أمريكي | 0.35% | -0.55% | -0.87% | -1.43% | -0.86% | -1.91% | -0.44% | |
يورو | -0.35% | -0.91% | -1.23% | -1.80% | -1.18% | -2.27% | -0.79% | |
GBP | 0.55% | 0.88% | -0.30% | -0.88% | -0.29% | -1.35% | 0.12% | |
كاد | 0.86% | 1.21% | 0.31% | -0.57% | 0.03% | -1.04% | 0.42% | |
الدولار الاسترالي | 1.42% | 1.76% | 0.87% | 0.55% | 0.56% | -0.46% | 0.96% | |
ين يابانى | 0.85% | 1.17% | 0.29% | -0.03% | -0.57% | -1.06% | 0.41% | |
دولار نيوزيلندي | 1.87% | 2.22% | 1.33% | 1.02% | 0.46% | 1.02% | 1.45% | |
فرنك سويسري | 0.43% | 0.78% | -0.12% | -0.43% | -0.97% | -0.43% | -1.46% |
تُظهر خريطة الحرارة نسب التغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وانتقلت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع ستمثل EUR (الأساس)/JPY (التسعير).
الأسئلة الشائعة حول الناتج المحلي الإجمالي
يقيس الناتج المحلي الإجمالي لأي دولة معدل نمو اقتصادها خلال فترة زمنية معينة، وعادة ما تكون ربع سنة. والأرقام الأكثر موثوقية هي تلك التي تقارن الناتج المحلي الإجمالي بالربع السابق، على سبيل المثال الربع الثاني من عام 2023 مقابل الربع الأول من عام 2023، أو بنفس الفترة من العام السابق، على سبيل المثال الربع الثاني من عام 2023 مقابل الربع الثاني من عام 2022. وتستنتج أرقام الناتج المحلي الإجمالي الفصلية السنوية معدل النمو في الربع كما لو كان ثابتًا لبقية العام. ومع ذلك، قد تكون هذه الأرقام مضللة إذا أثرت الصدمات المؤقتة على النمو في ربع سنة واحد ولكن من غير المرجح أن تستمر طوال العام – كما حدث في الربع الأول من عام 2020 عند اندلاع جائحة كوفيد-19، عندما انخفض النمو بشكل حاد.
إن ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي يعتبر إيجابياً بشكل عام لعملة الدولة، لأنه يعكس نمو الاقتصاد، والذي من المرجح أن ينتج سلعاً وخدمات يمكن تصديرها، فضلاً عن جذب المزيد من الاستثمارات الأجنبية. وعلى نفس المنوال، عندما ينخفض الناتج المحلي الإجمالي، فإنه عادة ما يكون سلبياً للعملة. عندما ينمو الاقتصاد، يميل الناس إلى إنفاق المزيد، مما يؤدي إلى التضخم. ثم يتعين على البنك المركزي للبلاد رفع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم مع التأثير الجانبي المتمثل في جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين، وبالتالي مساعدة العملة المحلية على الارتفاع.
عندما ينمو الاقتصاد ويرتفع الناتج المحلي الإجمالي، يميل الناس إلى إنفاق المزيد مما يؤدي إلى التضخم. ثم يتعين على البنك المركزي للبلاد رفع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم. أسعار الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب مقابل وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. لذلك، فإن ارتفاع معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي عادة ما يكون عامل هبوطي لسعر الذهب.