- ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.56٪ في أول جلستين تداول هذا الأسبوع.
- ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر DJIA بنسبة 0.1٪ صباح الأربعاء.
- تصل بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يونيو قبل ساعة من افتتاح يوم الأربعاء.
- يتم تداول مؤشر داو جونز الصناعي ضمن نموذج مثلث متماثل مع هدف سعر صعودي يبلغ 35378.
- إعادة توازن ناسداك 100 يمكن أن تؤثر سلبا على مؤشر داو جونز.
أضاف مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بالفعل 1.56٪ هذا الأسبوع ، وتتزايد العقود الآجلة لمؤشر داو جونز في وقت مبكر من يوم الأربعاء قبل صدور مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر يونيو. في وقت كتابة هذا التقرير ، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.11٪ ، بينما ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.2٪.
قد تؤثر إعادة موازنة ناسداك 100 التي تم الإعلان عنها هذا الأسبوع سلبًا على مؤشر داو جونز الصناعي ، ويبدو أن المتداولين لم يأخذوا بعين الاعتبار هذه الرياح المعاكسة في وجهة نظرهم التجارية. ترجيح مايكروسوفت (MSFT) و أبل (AAPL) – حيازات داو جونز – سيتم تخفيضها في مؤشر ناسداك 100 ، مما سيؤدي إلى زيادة ضغط البيع خلال الأسبوعين المقبلين.
أخبار داو جونز: إجماع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي لشهر يونيو عند 5٪ سنويًا
يستهدف محللو وول ستريت انخفاضًا من 5.3٪ مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي السنوي لشهر مايو – وهو مقياس للتضخم لا يشمل الغذاء والطاقة – إلى 5٪ في يونيو. مجلس الاحتياطي الفيدرالي لديه تفويض للحفاظ على هذا الرقم بالقرب من نمو 2 ٪ على أساس سنوي.
النتيجة ، التي تظهر قبل ساعة من افتتاح سوق الأسهم في نيويورك ، من غير المرجح أن تؤدي إلى تغيير في الرأي حول ما إذا كان البنك المركزي سيرفع أسعار الفائدة في 26 يوليو. السوق شبه مؤكد في هذه المرحلة أن الاحتياطي الفيدرالي سوف رفع معدل الأموال الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 5.25٪ إلى 5.5٪ في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بعد أسبوعين بالضبط من الآن.
ويضع إجماع المحللين أيضًا معدل التضخم الرئيسي لشهر يونيو عند 3.1٪ ، وهو انخفاض حاد عن نتيجة مايو البالغة 4٪. من المتوقع أن ينمو كل من الرقم الأساسي والرقم الرئيسي بنسبة 0.3٪ على أساس شهري.
في يوم الاثنين ، أفاد المسح الشهري لتوقعات المستهلك الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك أن توقعات المستهلكين الأمريكيين للتضخم لسنة واحدة قد انخفضت إلى 3.8٪ في يونيو من 4.1٪ في مايو. كانت هذه أدنى نتيجة من المسح في أكثر من عامين.
إذا جاء التضخم الأساسي السنوي إلى أقل من علامة 5٪ ، فتوقع أن يرتفع كل من مؤشر داو جونز والسوق الواسع. هذا لأنه يقلل من فرص قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بالمضي قدمًا في رفع سعر الفائدة مرة أخرى بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في يوليو. في شهادة الكونجرس الأخيرة ، صرح رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أن رفع أسعار الفائدة مرتين كانا الحدث الأكثر احتمالية بعد توقف يونيو. استقبلت الأسواق أرقام التوظيف بغير القطاع الزراعي يوم الجمعة الماضي بحرارة منذ أن انخفضت التعيينات الجديدة إلى ما دون التوقعات لشهر يونيو. ومع ذلك ، فإن استمرار النمو في الأجور بالساعة أثار قلق أولئك الذين يتجذرون في إيجاد حل فوري لدوامة الأجور والسعر.
أخبار داو جونز: إعادة توازن ناسداك 100 تبشر بالضعف لتوقعات مؤشر داو جونز
في وقت سابق من هذا الأسبوع ، قررت القيادة وراء مؤشر ناسداك 100 أن المؤشر الموجه نحو النمو أصبح ثقيلًا للغاية. ما يسمى بأسهم Magnificent Seven – Apple ، Microsoft ، الأبجدية (جوجل)و أمازون (AMZN)و منصات التعريف (META)و تسلا (TSLA) و Nvidia (NVDA) – انفجرت في النصف الأول من العام لتشكل 48٪ من المؤشر. يعتقد خبراء السوق أن إعادة التوازن هذه ستدفع هذه القيم المتطرفة السبعة إلى التراجع إلى 40٪ من إجمالي الترجيح.
هذا يعني أنه سيتم بيع ممتلكات داو مايكروسوفت وأبل من قبل عدد من صناديق الاستثمار المتداولة التابعة لمؤشر ناسداك 100 وصناديق مثل صندوق Invesco QQQ Trust (QQQ) بقيمة 200 مليار دولار. وضع Wells Fargo مذكرة بحثية تقول إن هذين السهمين الضخمين يتصدران قائمة “أعلى الشركات الأعلى”.
حتى الآن ، لم تصدر قيادة ناسداك 100 الترجيح الدقيق للمؤشر الجديد ، ولكن سيتم إصدار هذه الأرقام يوم الجمعة ، 14 يوليو. وسيسري الترجيح الجديد يوم الجمعة ، 21 يوليو قبل طرحه للتداول يوم الاثنين 24 يوليو. .
كتب كريس هارفي محلل الأسهم في ويلز فارجو يوم الثلاثاء: “إعادة توازن NDX القادمة تقلل من مخاطر التركيز ولكنها تخلق ضغوط بيع أعلى”.
يتوقع Wells Fargo أن يتم تخفيض وزن سهم Microsoft بمقدار 1.8 نقطة مئوية وأن وزن Apple يجب أن ينخفض بنحو 1.7 نقطة مئوية. حاليًا ، تشكل Microsoft 6.44٪ من ترجيح Dow Jones ، بينما تشكل Apple 3.44٪.
الأسئلة الشائعة حول داو جونز
تم تجميع مؤشر داو جونز الصناعي ، وهو أحد أقدم مؤشرات سوق الأسهم في العالم ، من أكثر 30 سهمًا تداولًا في الولايات المتحدة. يتم ترجيح المؤشر بالسعر بدلاً من ترجيحه بالرسملة. يتم احتسابها بجمع أسعار الأسهم المكونة وتقسيمها على عامل ، حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو ، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. في السنوات اللاحقة ، تم انتقادها لعدم كونها تمثيلية على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنها تتبع فقط 30 تكتلاً ، على عكس المؤشرات الأوسع مثل S&P 500.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تدفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). الأداء الإجمالي للشركات المكونة التي تم الكشف عنها في تقارير أرباح الشركة الفصلية هو الأداء الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في تأثيرها على معنويات المستثمرين. يؤثر مستوى أسعار الفائدة ، الذي حدده الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) ، أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان ، والتي تعتمد عليها العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك ، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا بالإضافة إلى المقاييس الأخرى التي تؤثر على قرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأسهم التي طورها تشارلز داو. تتمثل الخطوة الرئيسية في مقارنة اتجاه مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ومتوسط نقل داو جونز (DJTA) واتباع الاتجاهات فقط حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. الحجم هو معيار تأكيد. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم ، عندما يبدأ المال الذكي في الشراء أو البيع ؛ المشاركة العامة ، عندما ينضم إليها جمهور أوسع ؛ والتوزيع ، عندما يخرج المال الذكي.
هناك عدد من الطرق لتداول DJIA. أحدها هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح للمستثمرين بتداول DJIA كضمان واحد ، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات المكونة الثلاثين. والمثال الرائد هو SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). تمكن عقود DJIA الآجلة المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق ، ولكن ليس الالتزام ، لشراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن الصناديق المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم DJIA وبالتالي توفير التعرض للمؤشر العام.
توقعات داو جونز
يبدأ مؤشر داو جونز يوم الأربعاء داخل منطقة مقاومة تمتد من 34200 إلى 34600. دفعت هذه المنطقة الأسعار إلى الانخفاض سبع مرات على الأقل منذ ديسمبر 2022. لا يزال الثيران يطلقون النار فوق المستوى 34600 ثم يطلقون النار على نطاق المقاومة بين 35350 و 35500. يعود هذا النطاق الأخير إلى مارس وأبريل من عام 2022.
الأهم من ذلك ، أن مؤشر داو جونز يجد نفسه يتداول داخل تشكيل مثلث متماثل. بدأ هذا النمط خط الاتجاه الهبوطي في 16 يونيو عند أعلى مستوى عند 34.588. بدأ خط الاتجاه الصاعد للقاع عند أدنى مستوى عند 33،610 يوم 26 يونيو. هذا النمط محايد ، ولن يخبرنا سوى الاختراق في أي من الاتجاهين عن الاتجاه الذي تهب فيه الرياح. الاختراق في أي من الاتجاهين له هدف سعري يساوي المسافة بين أعلى وأدنى بداية النموذج من نقطة الاختراق. الفرق في هذه الحالة هو 978 نقطة ، وإذا أضفنا ذلك إلى تقدير الاختراق البالغ 34400 ، نحصل على هدف سعر متوقع قدره 35378. على الجانب السلبي ، نحصل على هدف سعر هبوطي متوقع عند 32722.
على الرغم من أن المؤشر يمكن أن يخترق في أي من الاتجاهين ، لكي يكون واضحًا ، فإن مؤشر المتوسط المتحرك لتقارب التقارب (MACD) قد تجاوز بشكل سلبي في نهاية الأسبوع الماضي.
يوجد دعم متوسط إلى طويل الأجل من 32600 إلى 32800 ومن 31430 إلى 31805.
مخطط DJIA اليومي