- وفقد الين الياباني قوته حيث انخفض مؤشر أسعار المستهلكين الياباني إلى 2.5% على أساس سنوي في أبريل/نيسان من 2.7% سابقًا.
- لا يزال التضخم الياباني أعلى من المستوى المستهدف البالغ 2%، مما يبقي بنك اليابان تحت ضغط لتشديد السياسة بشكل أكبر.
- ارتفع الدولار الأمريكي بعد أن عززت بيانات مؤشر مديري المشتريات الأمريكية القوية أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يحافظ على أسعار الفائدة المرتفعة لفترة أطول.
واصل الين الياباني تراجعه يوم الجمعة بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الوطني (CPI) الضعيفة من قبل مكتب الإحصاءات الياباني. انخفض معدل التضخم السنوي إلى 2.5% في أبريل من 2.7% في الشهر السابق، وهو الشهر الثاني على التوالي من الاعتدال ولكنه لا يزال أعلى من هدف بنك اليابان (BoJ) البالغ 2%. ويواصل هذا التضخم المستمر الضغط على البنك المركزي للنظر في المزيد من تشديد السياسة.
أكد بنك اليابان على أن وجود دورة حميدة من تحقيق هدف السعر المستدام والمستقر بنسبة 2٪ إلى جانب النمو القوي للأجور أمر ضروري لتطبيع السياسة. وفي الوقت نفسه، يتوقع المستثمرون أن الضعف المستمر للين الياباني قد يجبر بنك اليابان على رفع سعر الفائدة المقبل للتخفيف من التأثير على تكاليف المعيشة، وفقًا لرويترز.
يتقدم الدولار الأمريكي (USD) على خلفية المشاعر المتشددة المحيطة بالاحتياطي الفيدرالي (Fed) بالحفاظ على أسعار الفائدة المرتفعة لفترة طويلة. وتعززت هذه المشاعر من خلال بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) الأعلى من المتوقع من الولايات المتحدة والتي صدرت يوم الخميس.
وفقًا لأداة CME FedWatch، انخفض احتمال قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتنفيذ خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر إلى 46.6٪ من 49.4٪ في اليوم السابق.
محركي السوق في الملخص اليومي: يواصل الين الياباني خسائره بعد تراجع مؤشر أسعار المستهلك
- ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في اليابان، والذي يستثني المواد الغذائية الطازجة ولكنه يشمل تكاليف الوقود، بنسبة 2.2% في أبريل كما هو متوقع، متباطئًا للشهر الثاني على التوالي، مقارنة بقراءة مارس البالغة 2.6%.
- وقفز مؤشر مديري المشتريات المركب الأمريكي S&P Global إلى 54.4 في مايو، من 51.3 في أبريل، ليصل إلى أعلى نقطة له منذ أبريل 2022 ويتجاوز توقعات السوق البالغة 51.1. وارتفع مؤشر مديري المشتريات للخدمات إلى 54.8، مما يعكس أكبر نمو في الإنتاج خلال عام، في حين ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي إلى 50.9.
- أعلن بنك اليابان يوم الخميس أنه ترك مبالغ سندات الحكومة اليابانية (JGB) دون تغيير مقارنة بالعملية السابقة. منذ أكثر من شهر، قلص بنك اليابان المبلغ الذي اشتراه لمدة 5-10 سنوات في عملية مجدولة.
- تصاعدت التوترات بعد تولي لاي تشينغ تي منصبه كرئيس جديد لتايوان. تشير تقارير وسائل الإعلام الرسمية الصينية إلى أن الصين نشرت العديد من الطائرات المقاتلة ونفذت ضربات محاكاة في مضيق تايوان وحول مجموعات من الجزر التي تسيطر عليها تايوان، بحسب رويترز.
- ارتفع مؤشر مديري المشتريات الصناعي الياباني (PMI)، الصادر يوم الخميس عن بنك جيبون وستاندرد آند بورز جلوبال، إلى 50.5 في مايو من 49.6 في أبريل، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 49.7. ويمثل هذا أول نمو منذ مايو 2023. وفي الوقت نفسه، انخفض مؤشر مديري المشتريات للخدمات إلى 53.6 من 54.3 السابق، ولا يزال يشير إلى أسرع توسع في ثمانية أشهر.
- تجاوز العائد على السندات الحكومية اليابانية لأجل 10 سنوات 1% هذا الأسبوع للمرة الأولى منذ مايو/أيار 2013، مدعوماً برهانات المتداولين المتزايدة على أن بنك اليابان سيشدد سياسته بشكل أكبر في عام 2024.
التحليل الفني: يتحرك زوج دولار/ين USD/JPY فوق المستوى النفسي 157.00
يتم تداول زوج دولار/ين USD/JPY حول مستوى 157.10 يوم الجمعة. يشير نموذج الوتد الصاعد على الرسم البياني اليومي إلى احتمالية حدوث انعكاس هبوطي، حيث يقترب هذا الزوج من قمة الوتد. على الرغم من ذلك، لا يزال مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا فوق مستوى 50، مما يشير إلى استمرار الزخم الصعودي. ومن شأن الانخفاض دون هذا المستوى أن يشير إلى تحول في الزخم.
قد يعيد زوج دولار/ين USD/JPY اختبار الحد العلوي للوتد الصاعد عند مستوى 157.20 تقريبًا. إذا اخترق فوق هذا المستوى، فقد يتقدم الزوج نحو أعلى مستوى له مؤخرًا عند 160.32.
على الجانب السلبي، يبدو أن المتوسط المتحرك الأسي لتسعة أيام (EMA) عند 156.33 يبدو بمثابة دعم فوري، يليه الحد الأدنى من الوتد الصاعد والمستوى النفسي عند 156.00. قد يؤدي الاختراق دون هذا المستوى إلى ممارسة ضغط هبوطي على زوج دولار/ين USD/JPY، مما قد يدفعه نحو دعم الارتداد عند 151.86.
الدولار الأمريكي/الين الياباني: الرسم البياني اليومي
سعر الين الياباني اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الين الياباني (JPY) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الين الياباني هو الأضعف مقابل الدولار الأمريكي.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | نذل – وغد | دولار أسترالي | ين يابانى | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
| دولار أمريكي | 0.03% | 0.02% | 0.02% | 0.09% | 0.06% | 0.07% | 0.07% | |
| يورو | -0.03% | 0.00% | -0.01% | 0.08% | 0.03% | 0.07% | 0.04% | |
| GBP | -0.02% | 0.00% | -0.01% | 0.08% | 0.04% | 0.06% | 0.04% | |
| نذل – وغد | -0.03% | 0.04% | 0.00% | 0.08% | 0.04% | 0.07% | 0.05% | |
| دولار أسترالي | -0.10% | -0.08% | -0.09% | -0.09% | -0.05% | -0.02% | -0.03% | |
| ين يابانى | -0.07% | -0.04% | -0.04% | -0.05% | 0.01% | 0.06% | 0.01% | |
| دولار نيوزيلندي | -0.06% | -0.07% | -0.07% | -0.08% | 0.02% | -0.03% | -0.03% | |
| الفرنك السويسري | -0.07% | -0.03% | -0.05% | -0.06% | 0.02% | -0.02% | 0.00% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل اليورو (الأساس)/الين الياباني (عرض الأسعار).
الأسئلة الشائعة عن الين الياباني
الين الياباني (JPY) هو أحد العملات الأكثر تداولًا في العالم. يتم تحديد قيمتها على نطاق واسع من خلال أداء الاقتصاد الياباني، ولكن بشكل أكثر تحديدًا من خلال سياسة بنك اليابان، والفرق بين عوائد السندات اليابانية والأمريكية، أو معنويات المخاطرة بين المتداولين، من بين عوامل أخرى.
أحد صلاحيات بنك اليابان هو السيطرة على العملة، لذا فإن تحركاته تعتبر أساسية بالنسبة للين. وقد تدخل بنك اليابان بشكل مباشر في أسواق العملات في بعض الأحيان، بشكل عام لخفض قيمة الين، على الرغم من أنه يمتنع عن القيام بذلك في كثير من الأحيان بسبب المخاوف السياسية لشركائه التجاريين الرئيسيين. وقد تسببت السياسة النقدية المتساهلة للغاية التي يتبعها بنك اليابان حاليًا، والتي تعتمد على تحفيز كبير للاقتصاد، في انخفاض قيمة الين الياباني مقابل العملات الرئيسية. وقد تفاقمت هذه العملية في الآونة الأخيرة بسبب تزايد الاختلاف في السياسات بين بنك اليابان والبنوك المركزية الرئيسية الأخرى، التي اختارت زيادة أسعار الفائدة بشكل حاد لمحاربة مستويات التضخم المرتفعة منذ عقود.
وقد أدى موقف بنك اليابان المتمثل في التمسك بالسياسة النقدية المفرطة في التساهل إلى اتساع التباين في السياسات مع البنوك المركزية الأخرى، وخاصة مع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. ويدعم هذا اتساع الفارق بين السندات الأمريكية واليابانية لأجل 10 سنوات، وهو ما يفضل الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني.
غالبًا ما يُنظر إلى الين الياباني على أنه استثمار آمن. وهذا يعني أنه في أوقات ضغوط السوق، من المرجح أن يضع المستثمرون أموالهم في العملة اليابانية بسبب موثوقيتها واستقرارها المفترض. من المحتمل أن تؤدي الأوقات المضطربة إلى تعزيز قيمة الين مقابل العملات الأخرى التي تعتبر أكثر خطورة للاستثمار فيها.
