- يفقد الدولار الأسترالي قوته بسبب النفور من المخاطرة مع اقتراب قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي.
- قد يحد الدولار الأسترالي من اتجاهه الهبوطي حيث من المتوقع أن يحافظ بنك الاحتياطي الأسترالي على أسعار فائدة أعلى في عام 2024.
- يحافظ الدولار الأمريكي على قوته حيث من المتوقع أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة في نطاق 5.25٪ -5.50٪ يوم الأربعاء.
انخفض الدولار الأسترالي (AUD) يوم الثلاثاء حيث ظل الدولار الأمريكي (USD) قويًا، مدعومًا ببيانات الوظائف الأمريكية القوية لشهر مايو. وقد أدى هذا التطور إلى تقليل احتمالات قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة مرتين في عام 2024. وتشير أداة CME FedWatch إلى أن احتمالية خفض سعر الفائدة الفيدرالي في سبتمبر بما لا يقل عن 25 نقطة أساس قد انخفض إلى ما يقرب من 49.0٪، بانخفاض من 59.5. % قبل أسبوع.
قد يكون الجانب السلبي للدولار الأسترالي محدودًا حيث يتوقع المتداولون أن يحافظ بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على أسعار الفائدة المرتفعة هذا العام. في الأسبوع الماضي، أشارت محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي، ميشيل بولوك، إلى أن البنك المركزي مستعد لزيادة أسعار الفائدة إذا لم يعود مؤشر أسعار المستهلك (CPI) إلى النطاق المستهدف وهو 1٪ -3٪، وفقًا لـ NCA NewsWire.
يحافظ الدولار الأمريكي على موقعه على الرغم من انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية على مدى يومين. أصبح المستثمرون حذرين قبيل قرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي وبيانات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة المتوقعة يوم الأربعاء. ومن المتوقع أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة ثابتة في نطاق 5.25%-5.50% حيث يهدف إلى كبح التضخم نحو هدفه البالغ 2%. ومن المتوقع أن تظهر أرقام مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي والأساسي في الولايات المتحدة لشهر مايو زيادات سنوية بنسبة 3.4% و3.5% على التوالي.
الملخص اليومي محركات السوق: انخفاض الدولار الأسترالي بسبب النفور من المخاطرة
- انخفض مؤشر ثقة الأعمال NAB الأسترالي إلى -3 نقاط في شهر مايو، مسجلاً أدنى رقم خلال ستة أشهر ويتحول إلى المستوى السلبي للمرة الأولى منذ نوفمبر الماضي. وفي الوقت نفسه، انخفضت ظروف العمل إلى 6 نقاط مؤشر، أي أقل بقليل من المتوسط على المدى الطويل.
- يوم الثلاثاء، علق كبير الاقتصاديين في بنك أستراليا الوطني (NAB)، آلان أوستر، قائلًا: “هناك علامات تحذيرية بشأن توقعات النمو ولكن في الوقت نفسه هناك أسباب تدعونا للقلق الشديد بشأن توقعات التضخم، ويتوقعون أن يبقي بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة دون تغيير. لبعض الوقت حتى الآن وهم يتنقلون عبر هذه المخاطر المتناقضة، وفقًا للنص الرسمي.
- واقترح رابوبنك في تقريره أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة في سبتمبر وديسمبر، على الأرجح بسبب تدهور الاقتصاد وليس بسبب التقدم في التضخم. وذلك لأنهم يعتقدون أن الاقتصاد الأمريكي يدخل مرحلة الركود التضخمي مع استمرار التضخم والتباطؤ الاقتصادي الذي من المرجح أن ينتهي إلى ركود معتدل في وقت لاحق من هذا العام.
- وفقًا لمكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الجمعة، ارتفعت الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر مايو بمقدار 272000، ارتفاعًا من 165000 في أبريل. ارتفع تضخم الأجور، مقاسًا بمتوسط الأجر في الساعة، بنسبة 4.1% على أساس سنوي في مايو من 4.0% (معدلة من 3.9%) في أبريل، أعلى من توقعات السوق البالغة 3.9%.
- في يوم الجمعة، اتسع الميزان التجاري الأسترالي إلى 6,548 مليون دولار أسترالي (4,321.68 دولار أمريكي) مقارنة بالشهر السابق في مايو، متجاوزًا التوقعات البالغة 5,500 مليون دولار أسترالي ورصيد أبريل البالغ 5,024 مليون دولار أسترالي. وانخفضت الواردات بنسبة 7.2% على أساس شهري في مايو، متأرجحة من زيادة بنسبة 4.2% في أبريل. وانكمشت الصادرات بنسبة 2.5% بعد الانخفاض السابق بنسبة 0.6%.
التحليل الفني: يتحرك الدولار الأسترالي تحت مستوى 0.6600
ويتداول الدولار الأسترالي حول مستوى 0.6590 يوم الثلاثاء. يشير تحليل الرسم البياني اليومي إلى ضعف الميل الصعودي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي، حيث انخفض إلى ما دون الحد السفلي لنمط القناة الصعودية. ويدعم ذلك مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا (RSI)، والذي يقع أقل بقليل من مستوى 50.
يتم تحديد مستويات الدعم الرئيسية عند 0.6550 ثم 0.6500. الاختراق دون الأخير قد يضغط على زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي، ويدفعه نحو مستوى الدعم الارتداد عند 0.6470.
وعلى الجانب العلوي، يعمل المتوسط المتحرك الأسي لـ 21 يومًا (EMA) عند 0.6625 كمقاومة رئيسية، إلى جانب الحد السفلي للقناة الصاعدة حول 0.6635. إن إعادة الدخول في نمط القناة الصاعدة يمكن أن يعزز التحيز الصعودي، مما يدفع زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD إلى استهداف المستوى النفسي عند 0.6700، يليه أعلى مستوى في مايو عند 0.6714.
أود / أوسد: الرسم البياني اليومي
سعر الدولار الاسترالي اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأسترالي هو الأضعف مقابل اليورو.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | نذل – وغد | دولار أسترالي | ين يابانى | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
| دولار أمريكي | -0.05% | -0.04% | 0.04% | 0.21% | 0.11% | 0.09% | 0.01% | |
| يورو | 0.04% | -0.02% | 0.09% | 0.28% | 0.17% | 0.14% | 0.05% | |
| GBP | 0.06% | 0.02% | 0.10% | 0.27% | 0.17% | 0.17% | 0.06% | |
| نذل – وغد | -0.03% | -0.08% | -0.08% | 0.19% | 0.08% | 0.06% | -0.03% | |
| دولار أسترالي | -0.23% | -0.27% | -0.27% | -0.18% | -0.10% | -0.12% | -0.22% | |
| ين يابانى | -0.12% | -0.16% | -0.17% | -0.07% | 0.12% | -0.03% | -0.12% | |
| دولار نيوزيلندي | -0.09% | -0.16% | -0.18% | -0.05% | 0.12% | 0.00% | -0.09% | |
| الفرنك السويسري | 0.00% | -0.05% | -0.06% | 0.04% | 0.20% | 0.10% | 0.10% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل اليورو (الأساس)/الين الياباني (عرض الأسعار).
الأسئلة الشائعة حول RBA
يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. ويتلخص التفويض الأساسي لبنك الاحتياطي الأسترالي في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكن أيضاً “المساهمة في استقرار العملة، والعمالة الكاملة، والازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي”. والأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. ستؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي (AUD) والعكس صحيح. وتشمل أدوات بنك الاحتياطي الأسترالي الأخرى التيسير الكمي والتشديد.
في حين كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بشكل عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. ويميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد من الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة والمتقلصة. وتؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات الكلاسيكية، مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات والتوظيف واستطلاعات رأي المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي. قد يشجع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي.
التيسير الكمي (QE) هو أداة تستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافيا لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي هو العملية التي يقوم من خلالها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بطباعة الدولار الأسترالي (AUD) بغرض شراء الأصول – عادة سندات حكومية أو سندات الشركات – من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التسهيل الكمي إلى ضعف الدولار الأسترالي.
التشديد الكمي (QT) هو عكس التيسير الكمي. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي، يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، في QT، يتوقف بنك الاحتياطي الأسترالي عن شراء المزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سيكون إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
