تواصل الذهب (XAU/USD) القياس القياسي في النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الاثنين ويبدو أن على استعداد لتقدير المزيد وسط خلفية أساسية داعمة. إن القبول المتزايد بأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (FED) سيخفض تكلفة الاقتراض مرتين أخريين هذا العام كان عاملاً رئيسياً وراء تحرك القوي القوي للمعادن الأصفر غير المحصنة على مدى الأسابيع السبعة الماضية أو نحو ذلك. بصرف النظر عن هذا ، فإن المخاوف من أن إغلاق الحكومة الأمريكية الطويلة يمكن أن يؤثر على الأداء الاقتصادي الذي يدعمه السلعة الآمنة المسلحة وسط التوترات الجيوسياسية والتوترات الجيوسياسية المستمرة.
وفي الوقت نفسه ، فإن فوز سانى تاكايتشي كزعيم للحزب الديمقراطي الليبرالي الحاكم الياباني (LDP) يثير فرصة أن يؤخر بنك اليابان أسعار الفائدة. هذا ، بدوره ، يطالب بالبيع الكثيف حول الين الياباني (JPY) ، والذي بدوره يوفر دفعة قوية للدولار الأمريكي (USD) ، على الرغم من أنها لا تفعل الكثير لتخفيف المشاعر الصعودية القوية المحيطة بسعر الذهب. حتى البيئة السائدة على المخاطر ، والتي تميل إلى تقويض السلعة الآمنة ، تفشل في إعاقة الزخم الإيجابي المستمر. هذا ، بدوره ، يشير إلى أن مسار أقل مقاومة لزوج Xau/USD يبقى في الاتجاه الصعودي ويدعم حالة تمديد الاتجاه الصعودي الراسخ.
Daily Digest Market Movers: لا يزال الاتجاه الصعودي الذهبي دون انقطاع وسط رهانات خفض أسعار الفائدة ، والطلب الآمن على المدى الآمن
- وفقًا لأداة CME FedWatch ، فإن إمكانية تخفيض سعر الفائدة في نقاط 25-BASIS من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في أكتوبر وديسمبر بنسبة 95 ٪ و 83 ٪ على التوالي. لقد كان هذا عاملًا رئيسيًا يغذي رالي تحديد السجلات في الذهب غير المحصن منذ أوائل سبتمبر.
- قد يلجأ البيت الأبيض إلى تسريح العمال الفيدراليين الجماهيريين إذا استنتج الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن المفاوضات مع الديمقراطيين في الكونغرس لإنهاء إغلاق حكومي جزئي قد وصلت إلى طريق مسدود. هذا يضيف طبقة من عدم اليقين ويفيد السلعة الآمنة.
- أثارت انتخاب سانى تاكايتشي كزعيم للحزب الديمقراطي الليبرالي الياباني في انتخابات الجريدة السارية التي عقدت يوم السبت فرص أن يتجنب بنك اليابان رفع أسعار الفائدة هذا الشهر. هذا ، بدوره ، يوفر دفعة إضافية لزوج Xau/USD ويساهم في التحرك.
- وفي الوقت نفسه ، فإن التوقعات للحصول على مزيد من السياسات الاقتصادية التوسعية تزن بشكل كبير على الين الياباني ، والتي بدورها توفر مصعد قوي للدولار الأمريكي. هذا ، إلى جانب مزاج السوق المتفائل ، يمكن أن يكون بمثابة الريح المعاكسة للمعادن الثمينة المآمنة وسط الظروف التي لا تزال في ذروة الذروة.
- تأخرت الإصدارات الكلية الأمريكية المهمة المقرر في بداية شهر جديد بسبب إغلاق حكومة الولايات المتحدة. ومع ذلك ، فإن خطابات أعضاء FOMC المؤثرة يمكن أن تقود الدولار الأمريكي وتوفير قوة دفع قصيرة الأجل للسلعة في وقت لاحق خلال الجلسة الأمريكية.
- على الجبهة الجيوسياسية ، أطلقت روسيا وابلًا آخر من الصواريخ والطائرات بدون طيار ضد أوكرانيا يوم الأحد. قال رئيس أوكرانيا فولوديمير زيلنسكي إن الهجوم الليلي شهد أكثر من 50 صاروخًا وحوالي 500 طائرة بدون طيار من روسيا باتجاه بلده.
- حث الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الاثنين إسرائيل وحماس على “التحرك” في خطة سلام غزة ، محذرا من أن الفشل في القيام بذلك قد يؤدي إلى “إراقة دماء هائلة”. هذا يبقي المخاطر الجيوسياسية في اللعب ويشير إلى أن مسار أقل مقاومة للسلعة هو الاتجاه الصعودي.
يبدو الذهب لا يتأثر بالظروف المفرطة في الذروة ، الثيران غير مستعدين للتخلي عن ذلك حتى الآن
من منظور تقني ، يمكن اعتبار التحرك القوي يوم الاثنين إلى ما هو أبعد من 3900 دولار بمثابة مشغل جديد لثيران XAU/USD ويؤكد التوقعات الإيجابية على المدى القريب. ومع ذلك ، فإن مؤشر القوة النسبية اليومية (RSI) يحمل أعلى بكثير من 70 علامة وميض في ذروة الشراء ، مما يستدعي بعض الحذر قبل وضع أي مكاسب أخرى.
على الجانب الآخر ، قد يُنظر إلى أي انسحاب تصحيحي الآن على أنه فرصة شراء وتبقى محدودة بالقرب من منطقة ما بين 3900 و 3،895 دولار. قد يؤدي الاستراحة المقنعة أدناه إلى بعض البيع التقني وسحب سعر الذهب إلى الدعم القريب ذي الصلة بالقرب من مساحة 3865-3،863 دولار ، أو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة (SMA). يقترب هذا الأخير من خط الاتجاه الصاعد الذي يمتد من مستوى من دون 3800 دولار الذي تم لمسه يوم الثلاثاء الماضي ويجب أن يكون بمثابة نقطة محورية رئيسية.
الأسئلة الشائعة الذهب
لعبت الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ الإنسان حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمتجر للقيمة ووسيلة التبادل. حاليًا ، بصرف النظر عن تألقها واستخدامها للمجوهرات ، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أحد الأصول الآمنة ، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه تحوط ضد التضخم وضد انخفاض العملات لأنه لا يعتمد على أي مصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في هدفهم إلى دعم عملاتهم في الأوقات المضطربة ، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب العالية مصدرًا للثقة لمذابة بلد ما. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022 ، وفقًا لبيانات المجلس الذهبي العالمي. هذا هو أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تقوم البنوك المركزية من الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا بزيادة احتياطياتها من الذهب.
الذهب له علاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وخزانة الولايات المتحدة ، والتي تعد من أصول الاحتياطي الرئيسية والأصول الآمنة. عندما ينخفض الدولار ، يميل الذهب إلى الارتفاع ، مما يتيح للمستثمرين والبنوك المركزية تنويع أصولهم في أوقات مضطربة. يرتبط الذهب عكسيا مع أصول المخاطرة. يميل التجمع في سوق الأوراق المالية إلى إضعاف سعر الذهب ، في حين تميل عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى تصعيد سعر الذهب بسبب وضعه المآمن. كأصل أقل من العائد ، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة ، في حين أن ارتفاع تكلفة الأموال عادة ما تصل إلى المعدن الأصفر. ومع ذلك ، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى الحفاظ على سعر الذهب الخاضع للسيطرة ، في حين من المرجح أن يرتفع الدولار الأضعف لأسعار الذهب.
