إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة 24 أكتوبر:
لا تزال الحركة في الأسواق المالية ضعيفة نسبيًا في الصباح الأوروبي يوم الجمعة حيث يستعد المستثمرون لإصدار بيانات الاقتصاد الكلي الرئيسية. سيتم نشر التقارير الأولية لمؤشر مديري المشتريات التصنيعي والخدمات (PMI) لشهر أكتوبر في ألمانيا ومنطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة في وقت لاحق من اليوم. والأهم من ذلك، سيصدر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. وكان الدولار الأمريكي هو الأقوى مقابل الين الياباني.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كندي | دولار أسترالي | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | 0.49% | 0.77% | 1.62% | -0.03% | -0.24% | -0.31% | 0.49% | |
| يورو | -0.49% | 0.28% | 1.21% | -0.51% | -0.63% | -0.86% | 0.01% | |
| GBP | -0.77% | -0.28% | 0.69% | -0.80% | -0.91% | -1.14% | -0.28% | |
| ين يابانى | -1.62% | -1.21% | -0.69% | -1.68% | -1.87% | -1.98% | -1.22% | |
| كندي | 0.03% | 0.51% | 0.80% | 1.68% | -0.17% | -0.35% | 0.51% | |
| دولار أسترالي | 0.24% | 0.63% | 0.91% | 1.87% | 0.17% | -0.23% | 0.63% | |
| دولار نيوزيلندي | 0.31% | 0.86% | 1.14% | 1.98% | 0.35% | 0.23% | 0.86% | |
| الفرنك السويسري | -0.49% | -0.01% | 0.28% | 1.22% | -0.51% | -0.63% | -0.86% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل الدولار الأمريكي (الأساسي) / الين الياباني (عرض الأسعار).
يجتمع كبار المسؤولين الاقتصاديين من الصين والولايات المتحدة في ماليزيا يوم الجمعة لمناقشة القضايا المتعلقة بالتجارة قبل الاجتماع رفيع المستوى الأسبوع المقبل مع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ. وبحسب ما ورد سيركز الجانبان على ضوابط تصدير العناصر الأرضية النادرة في الصين. بعد أن أغلق دون تغيير تقريبا يوم الخميس الدولار الأمريكي (USD) استقر المؤشر عند حوالي 99.00 في بداية الجلسة الأوروبية. في هذه الأثناء، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية بما يتراوح بين 0.2% و0.5% بعد أن سجلت مؤشرات وول ستريت الرئيسية مكاسب يوم الخميس.
النفط الخام واستقرت الأسعار بعد ارتفاع استمر يومين غذاه قرار الولايات المتحدة بفرض عقوبات على أكبر شركتين للنفط في روسيا. بعد ارتفاعه بأكثر من 7% خلال يومين، يتم تداول برميل خام غرب تكساس الوسيط (WTI) عند حوالي 61.50 دولارًا يوم الجمعة.
ذكرت صحيفة فايننشال تايمز في وقت مبكر من يوم الجمعة أن الرئيس الأمريكي ترامب أنهى المحادثات التجارية مع كندا. وفي منشور على موقع Truth Social، أوضح ترامب أنه أنهى المفاوضات التجارية مع كندا “بناء على سلوكها الفاضح”. دولار أمريكي/دولار كندي يتمسك بمكاسب هامشية فوق 1.4000 في الصباح الأوروبي.
في الجلسة الآسيوية، أظهرت البيانات من أستراليا أن النشاط الاقتصادي في القطاع الخاص توسع بوتيرة صحية في أكتوبر، حيث وصل مؤشر مديري المشتريات S&P Global Composite إلى 52.6. دولار أسترالي/دولار أمريكي لم يظهر أي رد فعل على بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) وشوهد آخر مرة يتداول فيها على انخفاض طفيف في اليوم بالقرب من 0.6500.
أعلن مكتب المملكة المتحدة للإحصاءات الوطنية (ONS) في وقت مبكر من يوم الجمعة أن مبيعات التجزئة ارتفعت بنسبة 0.5٪ على أساس شهري في سبتمبر. وجاءت هذه القراءة أفضل بكثير من توقعات السوق بانخفاض قدره 0.2%. وبعد أن أغلق لليوم الخامس على التوالي في المنطقة السلبية يوم الخميس، جنيه إسترليني/دولار أمريكي يثبت بشكل مريح فوق 1.3300 ولكنه يواجه صعوبات في جمع زخم التعافي.
يورو/دولار أمريكي يواصل تحركه الجانبي بالقرب من 1.1600 في الجلسة الأوروبية يوم الجمعة.
بعد التصحيح الحاد الذي شهدناه في بداية الأسبوع. ذهب استقر فوق 4000 دولار وأغلق اليومين السابقين دون تغيير تقريبًا. انخفض زوج XAU/USD في وقت مبكر من يوم الجمعة ويتم تداوله أقل بقليل من 4100 دولار.
دولار أمريكي/ين ياباني يبني على مكاسبه الأسبوعية ويتداول بالقرب من 153.00 في وقت مبكر من يوم الجمعة، مرتفعًا بأكثر من 0.2٪ على أساس يومي. أظهرت البيانات الصادرة من اليابان أن مؤشر أسعار المستهلك الوطني ارتفع إلى 2.9% على أساس سنوي في سبتمبر من 2.7% في أغسطس.
الأسئلة الشائعة حول التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري (MoM) وسنوي (YoY). ويستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل الغذاء والوقود والتي يمكن أن تتقلب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك (CPI) التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. وعادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري (MoM) وسنوي (YoY). مؤشر أسعار المستهلك الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية لأنه يستثني مدخلات الغذاء والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي فوق 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع أسعار الفائدة والعكس عندما ينخفض إلى أقل من 2%. وبما أن أسعار الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. والعكس هو الصحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في بلد ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح لانخفاض التضخم. وذلك لأن البنك المركزي سيقوم عادة برفع أسعار الفائدة لمكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصول التي يلجأ إليها المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما سيستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب لعقاراته الآمنة في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. وذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعا، فإن البنوك المركزية ستطرح أسعار الفائدة لمكافحته. تعتبر أسعار الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب مقابل الأصول التي تحمل فائدة أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يخفض أسعار الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للتطبيق.