- تظهر بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية من الولايات المتحدة أن التضخم الشهري وصل إلى أقل من التوقعات.
- بيانات الإنفاق الاستهلاكي المنقحة بالخفض ونمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول في وقت سابق من الأسبوع تثير قلق المتداولين.
- UiPath و Salesforce يتراجعان بسبب انخفاض النمو.
- تعاني Dell وMongoDB وCrowdStrike من التشاؤم فيما يتعلق بالتوجيه.
انخفض عدد من أسهم شركات التكنولوجيا الرائدة في أواخر هذا الأسبوع، مما يوفر لمؤشر ناسداك سببًا للانخفاض.
انقلبت ثلاثة من شركات التكنولوجيا يوم الخميس: كراود سترايك (CRWD), إيباث (PATH) و قوة المبيعات (CRM).
ثم يوم الجمعة، ديل (ديل) و مونغو دي بي (MDB) انخفض في سوق ما قبل السوق بعد نشرات الأرباح غير المحبوبة.
يتعامل السوق بشكل عام مع رقم الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول والذي تم تعديله للأسفل بالنسبة للاقتصاد الأمريكي بالإضافة إلى انخفاض البيانات المتعلقة بالإنفاق الاستهلاكي. يبدو أن هذه البيانات تتماشى مع الدخول في تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بالفعل، ولكن بعد ذلك أظهرت بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية (PCE) يوم الجمعة أن التضخم الأساسي ينجرف إلى 0.2٪ على أساس شهري، وهو أقل من الإجماع.
انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 1.08% يوم الخميس ولكنه ارتفع إلى حد ما بسبب إصدار نفقات الاستهلاك الشخصي في سوق ما قبل السوق يوم الجمعة.
أخبار سوق الأوراق المالية: CRWD، PATH، CRM، DELL، MDB
انخفض سهم CrowdStrike بنسبة 9.6% يوم الخميس ولكنه انتعش إلى حد ما في سوق ما قبل البيع يوم الجمعة. أعلنت الشركة عن شراكة مع Cloudflare لتقنية الثقة المعدومة. يتطلع الثيران إلى النتائج الفصلية في 4 يونيو.
تفوقت UiPath على توقعات الأرباح والإيرادات في وول ستريت يوم الخميس، لكنها انهارت بنسبة 34% بعد الإعلان عن تغيير مفاجئ في منصب الرئيس التنفيذي. قام كل من Keybanc وBank of America بتخفيض تصنيف شركة برمجيات الأتمتة بسبب تباطؤ النمو. قدمت الإدارة توجيهات لارتفاع الإيرادات بنسبة 7.6٪ في عام 2025 بدلاً من 19.1٪ المذكورة سابقًا.
انخفض سهم Salesforce (CRM) بنسبة 19.7% يوم الخميس بعد أن فشل مزوّد برنامج إدارة علاقات العملاء الرائد في إجماع أرباحه ومبيعاته. قام كل من Jefferies وMizuho وMorgan Stanley بتخفيض أهدافهم السعرية للسهم، لكنهم أعطوا توقعات متفائلة إلى حد ما للمستقبل، مما أدى إلى إرجاع الضيق الحالي إلى وضع مؤقت. كان أداء CRM يوم الخميس هو الأسوأ منذ 16 عامًا.
كانت عمليات البيع المكثفة لشركة Dell مفاجئة. خسرت أسهم DELL أكثر من 5٪ يوم الخميس وانخفضت بنسبة 17٪ أخرى في سوق ما قبل التداول يوم الجمعة. لقد فاقت إجماع الأرباح الفصلية بنسبة 1٪ لكنها تجاوزت الإجماع على الإيرادات لتصل إلى 22.2 مليار دولار. أحد الأسباب هو أن تراكم خادم الذكاء الاصطناعي انخفض بمقدار مليار دولار أقل من التوقعات ولكنه لا يزال عند 3.8 مليار دولار. والسبب الآخر هو أنه من المتوقع أن ينخفض إجمالي هامش الربح بمقدار 150 نقطة أساس في الأرباع القادمة.
خسر MongoDB أكثر من 7٪ يوم الخميس وانخفض بنسبة 24٪ في سوق ما قبل البيع يوم الجمعة. على الرغم من تفوقها على إجماع وول ستريت، فقد فقدت MongoDB وزنها بسبب توقعاتها للربع الثاني. وقالت الإدارة إن الإيرادات يجب أن تصل إلى 462 مليون دولار، أي أقل من الإجماع البالغ 471 مليون دولار. ومن المتوقع أيضًا أن تنخفض ربحية السهم إلى ما دون الإجماع البالغ 0.57 دولارًا أمريكيًا، لتصل إلى ما بين 0.46 دولارًا أمريكيًا و0.49 دولارًا أمريكيًا.
الأسئلة الشائعة حول ناسداك
ناسداك هي بورصة مقرها في الولايات المتحدة، وقد بدأت حياتها كآلة إلكترونية لتسعير الأسهم. في البداية، كان مؤشر ناسداك يقدم فقط عروض أسعار للأسهم خارج البورصة (OTC)، ولكنه أصبح فيما بعد بورصة أيضًا. وبحلول عام 1991، كان مؤشر ناسداك قد نما ليمثل 46% من إجمالي سوق الأوراق المالية الأمريكية. وفي عام 1998، أصبحت أول بورصة في الولايات المتحدة توفر التداول عبر الإنترنت. ينتج مؤشر ناسداك أيضًا العديد من المؤشرات، وأشملها هو مؤشر ناسداك المركب الذي يمثل جميع الأسهم التي يزيد عددها عن 2500 سهم في ناسداك، وناسداك 100.
مؤشر ناسداك 100 هو مؤشر كبير الحجم يتكون من 100 شركة غير مالية من بورصة ناسداك. على الرغم من أنه لا يتضمن سوى جزء صغير من آلاف الأسهم في ناسداك، إلا أنه يمثل أكثر من 90٪ من الحركة. إن تأثير كل شركة على المؤشر هو القيمة السوقية المرجحة. يتضمن مؤشر ناسداك 100 شركات تركز بشكل كبير على التكنولوجيا على الرغم من أنه يشمل أيضًا شركات من صناعات أخرى ومن خارج الولايات المتحدة. بلغ متوسط العائد السنوي لمؤشر ناسداك 100 17.23% منذ عام 1986.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر Nasdaq 100. يقدم معظم وسطاء التجزئة ومنصات المراهنة على الفروقات رهانات باستخدام عقود الفروقات (CFD). بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، يتم تداول الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) مثل الأسهم التي تحاكي حركة المؤشر دون أن يحتاج المستثمر إلى شراء جميع الشركات المكونة البالغ عددها 100 شركة. مثال على صناديق الاستثمار المتداولة هو Invesco QQQ Trust (QQQ). تسمح العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 للمتداولين بالتكهن بالاتجاه المستقبلي للمؤشر. توفر الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع مؤشر ناسداك 100 بسعر محدد (سعر التنفيذ) في المستقبل.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر ناسداك 100، ولكن بشكل أساسي هو الأداء الإجمالي للشركات المكونة التي تم الكشف عنها في تقارير أرباح الشركة الفصلية والسنوية. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في تأثيرها على معنويات المستثمرين، والتي إذا كانت إيجابية تؤدي إلى تحقيق المكاسب. يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي، أيضًا على مؤشر ناسداك 100 لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان، الذي تعتمد عليه العديد من الشركات بشكل كبير. على هذا النحو، يمكن أن يكون مستوى التضخم محركًا رئيسيًا أيضًا بالإضافة إلى المقاييس الأخرى التي تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
توقعات ناسداك
تحرك مؤشر ناسداك دون المتوسط المتحرك الأسي لـ 9 أيام (EMA) يوم الخميس، للمرة الأولى منذ 1 مايو. وقد يشير هذا إلى تراجع في الأعمال، على الرغم من أن أخبار التضخم يوم الجمعة قد تؤدي إلى انتعاش.
يعرض مؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD) تقاطعًا محتملاً من شأنه أن ينذر باتجاه هبوطي أيضًا. إذا وصل الاتجاه الهبوطي خلال الأسبوع المقبل، توقع أن يجد مؤشر ناسداك موطئ قدم له بين 16000 و16250. هذه هي المنطقة التي قضى فيها المؤشر وقتًا طويلاً.
لن يكون التراجع مفاجئًا نظرًا لأن مؤشر ناسداك وصل للتو إلى 17000 للمرة الأولى على الإطلاق في وقت سابق من هذا الأسبوع. وبعبارة أخرى، يبدو أن التماسك يأتي بما يتماشى مع التوقعات.
ناسداك الرسم البياني اليومي