تراجع سعر الذهب من أعلى مستوياته خلال أسبوع وسط ظهور بعض عمليات شراء الدولار الأمريكي

• ارتفع سعر الذهب لليوم الثاني على التوالي حيث تدفع المخاطر الجيوسياسية بعض تدفقات الملاذ الآمن.
• الرهانات على تخفيضات أقل جرأة في أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي تدعم المضاربين على ارتفاع الدولار وتضع حدًا لمكاسب السلعة.
• يتطلب مزاج المخاطرة المزيد من الحذر قبل وضع رهانات صعودية حول زوج XAU/USD.

يحافظ سعر الذهب (XAU/USD) على نغمة عرضه خلال الجزء الأول من الجلسة الأوروبية ويتم تداوله حاليًا حول منطقة 2620 دولارًا، أي أقل بقليل من أعلى مستوى خلال أسبوع الذي وصل إليه يوم الثلاثاء. تبين أن المخاطر الجيوسياسية الناجمة عن الحرب الطويلة الأمد بين روسيا وأوكرانيا والصراعات المستمرة في الشرق الأوسط هي عوامل رئيسية تدفع تدفقات الملاذ الآمن نحو المعدن الثمين لليوم الثاني على التوالي. ومع ذلك، فإن انخفاض الرهانات على سياسة تيسيرية أكثر قوة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) يحد من الاتجاه الصعودي للمعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.

ويبدو المستثمرون الآن مقتنعين بأن السياسات التوسعية التي ينتهجها الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب يمكن أن تؤدي إلى إشعال الضغوط التضخمية من جديد والحد من نطاق المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. يؤدي هذا إلى إبقاء عوائد سندات الخزانة الأمريكية مرتفعة ويساعد الدولار الأمريكي (USD) على إيقاف تراجعه التصحيحي منذ بداية العام حتى تاريخه الذي لمسه الأسبوع الماضي. بصرف النظر عن هذا، فإن النغمة الإيجابية بشكل عام عبر أسواق الأسهم العالمية تحد من مكاسب سعر الذهب، مما يستدعي بعض الحذر قبل التأكيد على أن التراجع الأخير من الذروة على الإطلاق قد وصل إلى نهايته.

يستفيد سعر الذهب من التوترات الجيوسياسية؛ إن توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي الأقل تشاؤما تعمل بمثابة رياح معاكسة

• أدى قرار الرئيس الأمريكي جو بايدن بالسماح لأوكرانيا باستخدام صواريخ أمريكية طويلة المدى ضد أهداف عسكرية داخل روسيا إلى تحفيز بعض التدفقات كملاذ آمن واستفاد سعر الذهب يوم الاثنين.
• واصل الدولار الأمريكي انخفاضه في عمليات جني الأرباح من أعلى مستوى له منذ بداية العام والذي وصل إليه الأسبوع الماضي على خلفية تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وقدم دعمًا إضافيًا لزوج XAU/USD.
• يجذب المعدن الثمين بعض عمليات الشراء لليوم الثاني على التوالي يوم الثلاثاء، على الرغم من أن انخفاض الرهانات على تخفيضات أكثر قوة في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يحد من الاتجاه الصعودي.
• ومن المتوقع أن تركز إدارة الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب المقبلة على خفض الضرائب وزيادة الرسوم الجمركية، وهو ما قد يؤدي إلى تأجيج التضخم والحد من قدرة بنك الاحتياطي الفيدرالي على تخفيف السياسة النقدية.
• اقترح عدد كبير من أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المؤثرين، بما في ذلك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، مؤخرًا توخي الحذر في خفض أسعار الفائدة، الأمر الذي بدوره يفضل المضاربين على ارتفاع الدولار الأمريكي ويجب أن يضع حدًا للمعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.
• تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الثلاثاء صدور تصاريح البناء وبدء الإسكان. إضافة إلى ذلك، فإن خطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس جيفري شميد سوف يدفع الدولار الأمريكي في وقت لاحق خلال الجلسة الأمريكية.
• ومع ذلك، سيظل التركيز منصبًا على بيانات مؤشر مديري المشتريات لقطاع التصنيع والخدمات يوم الجمعة، والتي يمكن أن تقدم إشارات مبكرة حول كيفية رد فعل الشركات على تهديد التعريفات التجارية المقترحة من قبل ترامب.

يحتاج المضاربون على انخفاض أسعار الذهب إلى انتظار الاختراق المستمر والقبول تحت مستوى 2600 دولار

يأتي التحرك الصعودي القوي خلال الليل على خلفية مرونة الأسبوع الماضي دون المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم (SMA). علاوة على ذلك، دفع الزخم سعر الذهب إلى ما بعد مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% للانخفاض التصحيحي الأخير من الذروة على الإطلاق ويعزز احتمالات تحقيق مكاسب إضافية خلال اليوم. ومع ذلك، فإن مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي – على الرغم من تعافيها من مستويات أدنى – لم تؤكد بعد تحيزًا إيجابيًا. ومن ثم، فإن أي قوة لاحقة من المرجح أن تواجه مقاومة شديدة بالقرب من منطقة 2634-2635 دولارًا أو مستوى ارتداد فيبوناتشي 38.2%. مستوى. ومع ذلك، قد تؤدي بعض عمليات الشراء اللاحقة إلى ارتفاع تغطية مراكز البيع المكشوفة نحو منطقة الازدحام التي تتراوح بين 2655 و2657 دولارًا في طريقها إلى منطقة 2664-2665 دولارًا.

على الجانب الآخر، وصل مستوى 2600 دولار، والذي تزامن مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6%. المستوى، يبدو الآن أنه يحمي الاتجاه الهبوطي المباشر. قد يؤدي الاختراق المقنع إلى كشف الدعم التالي ذي الصلة بالقرب من منطقة 2569-2568 دولارًا ويسحب سعر الذهب في النهاية إلى المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم، والمثبت حاليًا بالقرب من منطقة 2551-2550 دولارًا. سيتم اعتبار بعض عمليات البيع اللاحقة دون أدنى مستوى تأرجح الأسبوع الماضي، حول منطقة 2536 دولارًا، بمثابة محفز جديد للمتداولين الهبوطيين ويمهد الطريق للانخفاض نحو العلامة النفسية 2500 دولار.