تراجع سعر الذهب من أعلى مستوى في أسبوعين وسط نبرة إيجابية للمخاطرة، ويبدو أن الجانب السلبي مخفف

• مجموعة من العوامل الداعمة تدفع سعر الذهب إلى أعلى مستوى في أسبوعين يوم الخميس.
• إن موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي الحذر يدفع عائدات السندات الأمريكية إلى الانخفاض ويستمر في الضغط على الدولار الأمريكي.
• يحد المزاج المحفوف بالمخاطر من المكاسب مع تحرك الثيران إلى الهامش قبل بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة يوم الجمعة.

حقق سعر الذهب (XAU/USD) زخمًا إيجابيًا قويًا يوم الأربعاء بعد أن عزز بنك الاحتياطي الفيدرالي الآمال في خفض أسعار الفائدة في سبتمبر. وانخفضت عائدات سندات الخزانة الأمريكية على نطاق واسع بعد قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما دفع الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له منذ 18 يوليو، مما أفاد المعدن الأصفر غير المدر للعائد. علاوة على ذلك، استفادت السلعة الملاذ الآمن من خطر تصعيد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط ورفعتها إلى أعلى مستوى في أسبوعين خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس.

وفي الوقت نفسه، فإن التوقعات ببدء وشيك لدورة تخفيف السياسة النقدية من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي تؤدي إلى ارتفاع جديد في أسواق الأسهم. وهذا بدوره يفشل في مساعدة سعر الذهب على الاستفادة من هذه الخطوة ويجذب بعض البائعين خلال اليوم بالقرب من منطقة 2458-2459 دولارًا. ومع ذلك، يبدو أن الخلفية الأساسية مائلة بقوة لصالح صعود زوج الذهب/الدولار الأمريكي. وبالتالي، فإن أي تراجع لاحق قد يُنظر إليه على أنه فرصة للشراء ويظل محدودًا حيث يتطلع المتداولون الآن إلى تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة يوم الجمعة للحصول على زخم جديد.

ملخص يومي لمحركات السوق: مضاربو أسعار الذهب يتحولون إلى الحذر وسط مزاج المخاطرة، وبنك الاحتياطي الفيدرالي المتساهل يحد من الهبوط

• قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إبقاء سعر الفائدة القياسي ثابتًا في نطاق 5.25% – 5.50% مع الإقرار بالتقدم الأخير في التضخم والتبريد في سوق العمل.
• وعلاوة على ذلك، أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، خلال حديثه في المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع، إلى احتمال خفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول إذا ظل التضخم متوافقا مع التوقعات.
• ويأتي هذا بالإضافة إلى الإصدار المخيب للآمال لتقرير ADP، والذي أشار إلى تباطؤ في سوق العمل ونمو الأجور، مما أعطى بنك الاحتياطي الفيدرالي سببًا آخر لخفض أسعار الفائدة هذا العام.
• أفادت شركة معالجة البيانات الآلية (ADP) أن التوظيف في القطاع الخاص في الولايات المتحدة ارتفع بمقدار 122 ألف وظيفة في يوليو مقابل 150 ألف وظيفة متوقعة، كما ارتفع الأجر السنوي بنسبة 4.8% على أساس سنوي.
• انخفض العائد على سندات الحكومة الأميركية لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى له منذ فبراير/شباط ردا على البيانات الضعيفة وتوقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشائمة، مما دفع إلى بيع الدولار الأميركي بشكل مكثف.
• وبالإضافة إلى ذلك، فإن المخاطر الجيوسياسية الناجمة عن الصراعات المستمرة في الشرق الأوسط تدعم الطلب على سعر الذهب كملاذ آمن وترفعه إلى أعلى مستوى له في أسبوعين يوم الخميس.
• ومع ذلك، فإن الاتجاه الصعودي لزوج الذهب/الدولار الأمريكي قد يكون محدودًا بسبب دافع المخاطرة حيث يتطلع المتداولون الآن إلى تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة الذي سيصدر يوم الجمعة للحصول على بعض الزخم المفيد.

التحليل الفني: وضع سعر الذهب يدعم احتمالات ظهور المشترين عند مستويات منخفضة

من منظور فني، يأتي الاختراق الليلي للمقاومة الأفقية 2412-2413 دولارًا على خلفية الارتداد الأخير من دعم المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA). علاوة على ذلك، فإن التحرك اللاحق إلى ما بعد مستوى 2450 دولارًا، جنبًا إلى جنب مع حقيقة أن المذبذبات على الرسم البياني اليومي كانت تكتسب قوة إيجابية، يثبت صحة التوقعات الصعودية لسعر الذهب في الأمد القريب. وبالتالي، فإن بعض القوة المتابعة نحو العقبة التالية ذات الصلة بالقرب من منطقة 2468-2469 دولارًا، في الطريق إلى منطقة 2483-2484 دولارًا، أو الذروة التاريخية التي تم لمسها في يوليو، تبدو وكأنها احتمالية واضحة. يتبع الأخير المستوى النفسي 2500 دولار، والذي إذا تم تجاوزه بشكل حاسم فسوف يُنظر إليه على أنه محفز جديد للمتداولين الصعوديين ويمهد الطريق لتحقيق مكاسب إضافية في الأمد القريب.

على الجانب الآخر، يبدو أن أدنى مستوى في الجلسة الآسيوية، عند حوالي منطقة 2437 دولارًا، يحمي الآن الجانب السلبي الفوري قبل منطقة 2432 دولارًا. يمكن الآن اعتبار أي هبوط آخر فرصة للشراء ويظل محدودًا بالقرب من نقطة كسر المقاومة 2413-2412 دولارًا. ومع ذلك، فإن بعض عمليات البيع اللاحقة، التي تؤدي إلى الانهيار عبر علامة 2400 دولار، قد تجعل سعر الذهب عرضة لاختبار منطقة الدعم 2384-2383 دولارًا. قد يمتد المسار الهبوطي أكثر نحو تحدي المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا، والذي يتم تثبيته حاليًا بالقرب من منطقة 2363 دولارًا، في طريقه إلى منطقة 2353 دولارًا، أو أدنى مستوى الأسبوع الماضي.