تراجع الذهب بعد ارتفاع قياسي لكنه لا يزال في طريقه لتحقيق المكاسب الأسبوعية التاسعة

انخفض الذهب (XAU/USD) بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق بالقرب من 4380 دولارًا يوم الجمعة، حيث يسعى المستثمرون إلى مخزن موثوق للقيمة وسط حالة عدم اليقين الجيوسياسي والاقتصادي والمالي. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج XAU/USD بحوالي 4,230 دولارًا، متراجعًا من أعلى مستوياته القياسية مع انتعاش الدولار الأمريكي (USD) وعوائد سندات الخزانة بينما يحقق المتداولون أرباحًا جزئية. وعلى الرغم من التراجع الحاد، لا يزال المعدن في طريقه لتحقيق مكاسبه الأسبوعية التاسعة على التوالي.

لا تزال المخاوف المستمرة بشأن المواجهة التجارية الطويلة بين الولايات المتحدة والصين هي المحرك الرئيسي وراء ارتفاع الذهب الأخير حيث تستمر التوترات التجارية في إلقاء بظلالها على آفاق النمو العالمي. وقد اجتذب الارتفاع المزيد من الوقود بعد أن جذبت عناوين الضغط المصرفي الإقليمي في الولايات المتحدة انتباه المستثمرين وأثارت النفور من المخاطرة، مع استمرار إغلاق الحكومة الأمريكية مما أدى إلى مزيد من إضعاف معنويات السوق.

علاوة على ذلك، يقوم المتداولون الآن بالتسعير الكامل لتخفيضات أسعار الفائدة المتتالية بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعات السياسة النقدية في شهري أكتوبر وديسمبر، مما يضيف طبقة أخرى من الدعم لارتفاع السبائك القياسي حيث يؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى تعزيز جاذبيتها كأصل لا يدر عائدًا.

محركات السوق: سعر الذهب يصل إلى 30 تريليون دولار، حيث أدت تخفيضات بنك الاحتياطي الفيدرالي والاحتكاكات التجارية إلى زيادة التدفقات

• ارتفعت القيمة السوقية الإجمالية للذهب إلى أكثر من 30 تريليون دولار للمرة الأولى، مما يعكس الارتفاع القياسي للمعدن والطلب المستمر على الملاذ الآمن. وتؤكد الزيادة في القيمة حجم التدفقات العالمية إلى السبائك، والتي تفوق الآن بكثير الأصول الرئيسية مثل بيتكوين وعمالقة التكنولوجيا الأمريكيين الرائدين.
• وزادت الاضطرابات الجديدة في البنوك الإقليمية الأمريكية من قلق الأسواق في وقت متأخر من يوم الخميس. أبلغت Zions Bancorp عن خسائر قروض بقيمة 50 مليون دولار تقريبًا مرتبطة باثنين من المقترضين المتهمين بتقديم معلومات كاذبة، بينما رفعت Western Alliance Bancorp دعوى احتيال ضد أحد عملائها بشأن ضمانات متنازع عليها.
• صرح كبير مستشاري البيت الأبيض كيفن هاسيت لشبكة فوكس بيزنس أن البنوك الأمريكية تحتفظ باحتياطيات وفيرة وأن الإدارة لا تزال متفائلة بشأن ظروف الائتمان. وأضاف أنه إذا امتد إغلاق الحكومة إلى ما بعد عطلة نهاية الأسبوع، فقد يقوم الرئيس ترامب بتكثيف الإجراءات، في حين وصف التخفيضات الثلاثة المتوقعة في أسعار الفائدة الفيدرالية بأنها “بداية جيدة”.
• وفقًا لأداة CME FedWatch، يخصص المتداولون احتمالًا بنسبة 96.8% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يومي 29 و30 أكتوبر، في حين يُظهر اجتماع 10-12 ديسمبر فرصة بنسبة 81.3% لخفض آخر بمقدار 25 نقطة أساس واحتمالات 18.1% لتحرك أكبر بمقدار 50 نقطة أساس.
• قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الجمعة إن الرسوم الجمركية المقررة بنسبة 100% على الواردات الصينية “ليست مستدامة”، في حين أكد مجددًا أن هذه الإجراءات كانت ردًا على تشديد بكين ضوابط تصدير المعادن النادرة. وأضاف أنه يتوقع أن يلتقي بالرئيس الصيني شي جين بينغ خلال الأسبوعين المقبلين.
• واتهمت الصين الولايات المتحدة بانتهاك قواعد منظمة التجارة العالمية والانخراط في ممارسات تجارية تمييزية، بينما انتقدت أيضًا واشنطن لإثارة الذعر بشأن ضوابطها على العناصر الأرضية النادرة. وعلى الرغم من الخطاب الحاد، أبدت بكين استعدادها لاستئناف المحادثات التجارية، مما يوفر بصيص أمل خافتًا لخفض التصعيد.

التحليل الفني: تراجع زوج XAU/USD من الذروة القياسية مع جني المتداولين للأرباح

يتراجع زوج XAU/USD عن أعلى مستوياته القياسية الجديدة التي وصل إليها في وقت سابق من يوم الجمعة حيث يقوم المتداولون بجني الأرباح بعد الارتفاع المفرط. على الرغم من التصحيح اللحظي، إلا أن الهيكل الصعودي الأوسع لا يزال قائمًا، مما يدل على أن أي انخفاضات من المرجح أن تجتذب اهتمامًا جديدًا بالشراء.

على الرسم البياني لكل 4 ساعات، يقع الدعم الفوري عند المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 21 فترة بالقرب من 4,230 دولارًا، يليه المتوسط ​​المتحرك البسيط 50 حول 4,115 دولارًا. انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى حوالي 64، متراجعًا عن منطقة التشبع الشرائي، مما قد يسمح للأسعار بالتماسك قبل الارتفاع التالي.