- انخفض مؤشر الدولار الأمريكي إلى ما دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا، حيث تم تداوله تحت 106.00.
- يبدو أن بيانات سوق العمل الناعمة تدفع الدولار للأسفل.
- إذا استمرت البيانات الاقتصادية في الظهور بشكل ضعيف، فقد تستمر الأسواق في الرهان على بنك الاحتياطي الفيدرالي الأكثر تشاؤمًا.
يتعرض الدولار الأمريكي (USD) لضغوط بيع كبيرة يوم الخميس حيث تستعد الأسواق لإصدار بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر يوم الجمعة. كان انخفاض الدولار مدفوعًا بإشارات سوق العمل الأضعف من المتوقع، بما في ذلك الارتفاع الحاد في مطالبات البطالة الأولية وزيادة في عمليات تسريح العمال التي أبلغت عنها بيانات تشالنجر لتخفيضات الوظائف لشهر نوفمبر.
ستحدد تقارير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة من نوفمبر وتيرة ديناميكيات أسعار الدولار الأمريكي في الجلسات القادمة.
الملخص اليومي لمحركات السوق: لا يزال باك ضعيفًا قبيل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة
- كشف تقرير تشالنجر لتخفيضات الوظائف لشهر نوفمبر عن تسريح 57.727 عاملًا، وهو أعلى من 55.597 في أكتوبر، مما يشير إلى ارتفاع مقلق في تخفيضات الوظائف.
- ارتفعت مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية للأسبوع المنتهي في 29 نوفمبر إلى 224000، متجاوزة التوقعات البالغة 215000 ومرتفعة من 215000 في الأسبوع السابق.
- تشير أداة CME FedWatch الآن إلى احتمال بنسبة 70% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في 18 ديسمبر.
- وبما أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد صرح بأنه لا يزال يعتمد على البيانات، فإذا أظهرت تقارير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة نتائج ضعيفة، فقد يبدأ في تسعير التخفيض بالكامل في اجتماع ديسمبر.
النظرة الفنية لمؤشر DXY: اشتداد الضعف على المدى القصير، واختفاء المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى ما دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA)، مما يمثل انتكاسة فنية حرجة أضعفت توقعاته على المدى القصير. تقترب مؤشرات مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) وتباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) من المنطقة السلبية، مما يؤكد الزخم الهبوطي المتزايد.
تقع مستويات الدعم الرئيسية الآن عند 105.50 و105.00، في حين قد تظهر المقاومة عند 106.50 و107.00. مع فقدان مؤشر DXY لقوته، سيراقب المشاركون في السوق عن كثب بيانات NFP يوم الجمعة بحثًا عن أي علامات انعكاس أو مزيد من التدهور.
الأسئلة الشائعة حول الرواتب غير الزراعية
تعد الرواتب غير الزراعية (NFP) جزءًا من تقرير الوظائف الشهري الصادر عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. يقيس مكون الرواتب غير الزراعية على وجه التحديد التغير في عدد الأشخاص العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق، باستثناء الصناعة الزراعية.
يمكن أن يؤثر رقم الوظائف غير الزراعية على قرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي من خلال توفير مقياس لمدى نجاح بنك الاحتياطي الفيدرالي في تلبية تفويضه المتمثل في تعزيز التوظيف الكامل والتضخم بنسبة 2٪. إن رقم NFP المرتفع نسبيًا يعني أن المزيد من الأشخاص يعملون، ويكسبون المزيد من المال، وبالتالي من المحتمل أن ينفقوا المزيد. من ناحية أخرى، قد تعني نتيجة الوظائف غير الزراعية المنخفضة نسبيًا أن الناس يكافحون للعثور على عمل. يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي عادة برفع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض معدلات البطالة، ثم خفضها لتحفيز سوق العمل الراكد.
بشكل عام، ترتبط قوائم الرواتب غير الزراعية ارتباطًا إيجابيًا بالدولار الأمريكي. ويعني هذا أنه عندما تظهر أرقام الرواتب أعلى من المتوقع، يميل الدولار الأمريكي إلى الارتفاع والعكس عندما تكون أقل. تؤثر العوامل غير الزراعية على الدولار الأمريكي بحكم تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية وأسعار الفائدة. عادةً ما يعني ارتفاع الرواتب غير الزراعية أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيكون أكثر تشددًا في سياسته النقدية، مما يدعم الدولار الأمريكي.
ترتبط قوائم الرواتب غير الزراعية عمومًا بشكل سلبي بسعر الذهب. وهذا يعني أن أرقام الرواتب الأعلى من المتوقع سيكون لها تأثير سلبي على سعر الذهب والعكس صحيح. ارتفاع الرواتب غير الزراعية بشكل عام له تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي، ومثل معظم السلع الرئيسية يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. إذا ارتفع الدولار الأمريكي من حيث القيمة، فسيتطلب الأمر عددًا أقل من الدولارات لشراء أونصة من الذهب. كما أن ارتفاع أسعار الفائدة (الذي ساعد عادةً على زيادة الوظائف غير الزراعية) يقلل أيضًا من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنة بالبقاء نقدًا، حيث ستكسب الأموال فائدة على الأقل.
تعد قوائم الرواتب غير الزراعية مكونًا واحدًا فقط ضمن تقرير الوظائف الأكبر ويمكن أن تطغى عليه المكونات الأخرى. في بعض الأحيان، عندما يصدر تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي أعلى من المتوقع، ولكن متوسط الأرباح الأسبوعية أقل من المتوقع، تجاهلت السوق التأثير التضخمي المحتمل للنتيجة الرئيسية وفسرت انخفاض الأرباح على أنه انكماشي. يمكن لمكونات معدل المشاركة ومتوسط الساعات الأسبوعية أيضًا التأثير على رد فعل السوق، ولكن فقط في حالات نادرة مثل “الاستقالة الكبرى” أو الأزمة المالية العالمية.
