- وصل ارتفاع الدولار الأمريكي إلى حد ويواجه صعوبات في المرور عبر عدة مستويات مهمة مقابل معظم عملات مجموعة العشرة الرئيسية.
- تستعد الأسواق لمتحدثي بنك الاحتياطي الفيدرالي لإقناع الأسواق بشأن نهج بنك الاحتياطي الفيدرالي في المضي قدمًا.
- يحوم مؤشر الدولار الأمريكي فوق منطقة 103.00، لكنه يواجه صعوبة في التحرك نحو الأعلى.
يتداول الدولار الأمريكي (USD) بشكل أكثر ليونة يوم الثلاثاء بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له خلال 10 أسابيع يوم الاثنين، مدعومًا بآراء المستثمرين بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يخفض أسعار الفائدة بالسرعة والجرأة كما كان متوقعًا سابقًا. علاوة على ذلك، يبدو أن الأسواق تراهن على فوز محتمل للرئيس السابق دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية المقرر إجراؤها في الخامس من نوفمبر/تشرين الثاني، بعد أن أظهرت العديد من مواقع المراهنة واستطلاعات الرأي أن المرشح الجمهوري بدأ في الصدارة.
أصبح التقويم الاقتصادي الأمريكي خفيفًا مرة أخرى يوم الثلاثاء. جاء مؤشر التصنيع إمباير ستيت في نيويورك لشهر أكتوبر أكثر ليونة، حتى في حالة انكماش، وهو ما كان مخالفًا للتوقعات. في وقت لاحق من يوم الثلاثاء، من المقرر أن يتحدث ثلاثة من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي.
الملخص اليومي لمحركات السوق: التصنيع في نيويورك يضرب الدولار الأمريكي
- في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش، تم إصدار مؤشر نيويورك إمباير ستيت الصناعي لشهر أكتوبر. وانخفض رقم أكتوبر إلى انكماش بنسبة 11.9 مقابل الزيادة السابقة البالغة 11.5، في حين كان من المتوقع أن يكون 2.3 إيجابيًا.
- في الساعة 15:30 بتوقيت جرينتش، تلقي رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي ملاحظات رئيسية وتشارك في محادثة خاضعة للإشراف وأسئلة وأجوبة للجمهور في حدث استضافته كلية ستيرن لإدارة الأعمال بجامعة نيويورك.
- في حوالي الساعة 17:00 بتوقيت جرينتش، تشارك محافظ الاحتياطي الفيدرالي أدريانا كوغلر في بث عبر الإنترنت حول الفرص الوظيفية والتنوع في الاقتصاد.
- سيختتم رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك يوم التداول هذا بتعليقات أثناء مشاركته في محادثة خاضعة للإشراف في Gathering Spot حول كيفية تأثير الاقتصاد على الشركات الصغيرة بالقرب من الساعة 23:00 بتوقيت جرينتش.
- الأسهم في كل مكان، حيث أغلقت الأسهم الصينية على انخفاض كبير، في حين ارتفعت الأسهم اليابانية خلال اليوم. من المقرر أن تغلق الأسهم الأوروبية في المنطقة الحمراء بينما تبحث الأسهم الأمريكية عن اتجاه بعد جرس الافتتاح في الولايات المتحدة.
- تُظهر توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة من CME لاجتماع 7 نوفمبر احتمالًا بنسبة 86.8٪ لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، في حين أن نسبة 13.2٪ المتبقية لا تتوقع خفض سعر الفائدة. لقد تم تسعير فرص خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس بالكامل.
- يتم تداول سعر الفائدة القياسي الأمريكي لأجل 10 سنوات عند 4.07%، وهو مستوى أضعف من أعلى مستوى سجله الأسبوع الماضي عند 4.11% يوم الخميس.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: الإغلاق اليومي قد يشير إلى المزيد من الاتجاه الهبوطي
يواجه مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بعض المقاومة مع الاختراق الكاذب الثاني والرفض عند المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم (SMA) عند 103.23. ويكمن الخطر في أنه، مع الرفض الثاني، يرى مؤشر DXY البائعين يأتون ويدافعون عن المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم. قد يحدث تلاشي واسع النطاق بحثًا عن الدعم مع العودة إلى 101.90 كأول مستوى دعم محوري.
يقع مستوى المقاومة الأول عند 103.18 تحت الضغط، حيث يتداول مؤشر DXY حوله لليوم الثاني على التوالي. بمجرد فوق ذلك، تظهر منطقة متقلبة للغاية، مع المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم المذكور عند 103.23، والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 103.78، والمستويات المحورية 103.99-104.00.
على الجانب السلبي، فإن المتوسط المتحرك البسيط لـ 55 يومًا عند 101.90 هو خط الدفاع الأول، مدعومًا بمستوى الجولة 102.00 للقبض على أي ضغط هبوطي وتحفيز الارتداد. إذا لم ينجح هذا المستوى، فإن 100.62 يعمل أيضًا كدعم، وهو أدنى مستوى في 28 ديسمبر 2023. وفي حالة المزيد من الانخفاض، يجب إجراء اختبار لأدنى مستوى منذ بداية العام عند 100.16 قبل المزيد من الاتجاه الهبوطي. أخيرًا، وهذا يعني التخلي عن المستوى الكبير 100.00، وهو أدنى سعر ليوم 14 يوليو 2023 عند 99.58.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول التوظيف
تعتبر ظروف سوق العمل عنصرا أساسيا في تقييم صحة الاقتصاد وبالتالي محركا رئيسيا لتقييم العملة. إن ارتفاع معدلات التوظيف، أو انخفاض معدلات البطالة، له آثار إيجابية على الإنفاق الاستهلاكي والنمو الاقتصادي، مما يعزز قيمة العملة المحلية. علاوة على ذلك، فإن سوق العمل الضيقة للغاية ــ وهو الموقف الذي يوجد فيه نقص في العمال لملء المناصب المفتوحة ــ من الممكن أن يخلف أيضاً تأثيرات على مستويات التضخم لأن انخفاض المعروض من العمالة وارتفاع الطلب يؤدي إلى ارتفاع الأجور.
تعد وتيرة نمو الرواتب في الاقتصاد أمرًا أساسيًا لصانعي السياسات. ويعني نمو الأجور المرتفع أن الأسر لديها المزيد من الأموال لإنفاقها، مما يؤدي عادة إلى ارتفاع أسعار السلع الاستهلاكية. وعلى النقيض من مصادر التضخم الأكثر تقلبًا مثل أسعار الطاقة، يُنظر إلى نمو الأجور على أنه عنصر رئيسي في التضخم الأساسي والمستمر، حيث من غير المرجح أن يتم التراجع عن الزيادات في الرواتب. تولي البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم اهتمامًا وثيقًا ببيانات نمو الأجور عند اتخاذ قرار بشأن السياسة النقدية.
ويعتمد الوزن الذي يخصصه كل بنك مركزي لظروف سوق العمل على أهدافه. لدى بعض البنوك المركزية صراحة صلاحيات تتعلق بسوق العمل تتجاوز السيطرة على مستويات التضخم. على سبيل المثال، يتمتع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي بتفويض مزدوج يتمثل في تعزيز الحد الأقصى من تشغيل العمالة واستقرار الأسعار. ومن ناحية أخرى، فإن التفويض الوحيد الممنوح للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في إبقاء التضخم تحت السيطرة. ومع ذلك، وعلى الرغم من التفويضات الممنوحة لهم، فإن ظروف سوق العمل تشكل عاملا مهما بالنسبة لصناع السياسات نظرا لأهميتها كمقياس لصحة الاقتصاد وعلاقتها المباشرة بالتضخم.
