- يتراجع مؤشر الدولار الأمريكي إلى 106.50 ويستمر في ضرب حاجز بالقرب من 107.00.
- يضعف الدولار بعد إشارة ويليامز من بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تهدئة التضخم وخفض أسعار الفائدة.
- ولا يزال مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي حذرين وسط مخاوف التضخم المستمرة وعدم اليقين بشأن قرارات أسعار الفائدة المستقبلية.
- جاءت بيانات الطبقة المتوسطة من الولايات المتحدة مختلطة يوم الخميس.
في جلسة يوم الخميس، استقر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بعد أن أشار ويليامز من بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى احتمال تباطؤ التضخم وانخفاض لاحق في أسعار الفائدة. على صعيد البيانات، جاءت بيانات مطالبات البطالة أقل من التوقعات، في حين أثارت بيانات التصنيع المخاوف بين المستثمرين. ويحوم مؤشر DXY حول مستوى 106.50، مما يشير إلى تحرك محتمل للعثور على دعم للارتداد.
يحتفظ مؤشر DXY بزخم صعودي عام، مدعومًا بالبيانات الاقتصادية القوية وموقف الاحتياطي الفيدرالي الأقل تشاؤمًا. مسارها الصعودي مدفوع بالخطاب المتشدد ومعنويات العزوف عن المخاطرة والتوترات الجيوسياسية. لا يزال الاتجاه الصعودي سليمًا مع توقعات محدودة بتيسير بنك الاحتياطي الفيدرالي القوي.
ملخص يومي لمحركات السوق: الولايات المتحدة ضعيفة مع استيعاب الأسواق لكلمات بنك الاحتياطي الفيدرالي والبيانات المختلطة
- ألمح ويليامز من بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى احتمال تباطؤ التضخم وخفض أسعار الفائدة، مما يؤدي إلى استقرار مؤشر الدولار.
- انخفضت بيانات مطالبات البطالة دون التوقعات، في حين أثارت بيانات التصنيع مخاوف المستثمرين.
- انخفضت مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 15 نوفمبر إلى 213000، أقل من التوقعات.
- وارتفعت المطالبات المستمرة بشكل غير متوقع إلى 1.908 مليون، مرتفعة بمقدار 36000 عن الأسبوع السابق.
- انخفض مسح التصنيع الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا إلى -5.5 في نوفمبر، وانزلق إلى الانكماش من المنطقة الإيجابية.
- وفقًا لأداة CME FedWatch، تحدد الأسواق الآن احتمالًا بنسبة 55.5% لخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر، بانخفاض عن 70% قبل أسبوع.
- وانخفض العائد القياسي الأمريكي لأجل 10 سنوات إلى 4.39%، مبتعدًا أكثر عن أعلى مستوى له مؤخرًا عند 4.50%.
النظرة الفنية لـ DXY: يواجه الثيران مقاومة بالقرب من 107.00 حيث تظهر المؤشرات تعزيزًا محتملاً
لا تزال المؤشرات الفنية، بما في ذلك مؤشر القوة النسبية (RSI) وتباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD)، إيجابية ولكنها استقرت، مما يشير إلى التماسك بسبب ظروف التشبع الشرائي القريبة. يستقر المؤشر فوق المتوسطات المتحركة البسيطة لـ 20 و100 و200 يوم، ومن المفترض أن يوفر هذا دعمًا للخطاب الصعودي. على المدى القصير، يجب أن يحافظ المضاربون على الارتفاع على مستوى 106.00.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة “الأمر الواقع” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. إنها العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث تمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور. من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
إن العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، التي يتشكلها الاحتياطي الفيدرالي. ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة جدًا ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فسيقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة، مما يساعد على قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض معدل التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة، مما يؤثر على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. وهو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بدافع الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). وهو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض أسعار الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. ويتضمن ذلك قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
