تراجع أسعار الذهب وسط بيانات أمريكية قوية وإحجام بنك الاحتياطي الفيدرالي عن خفض أسعار الفائدة

يشارك:

• تتحرك أسعار الذهب نحو الانخفاض بشكل طفيف، حيث يتم تداولها في حدود 2020 دولارًا – 2024 دولارًا، مما يعكس معنويات المستثمرين الحذرة.
• تدعم قوة التوظيف في الولايات المتحدة وأرقام مؤشر مديري المشتريات ميل بنك الاحتياطي الفيدرالي للحفاظ على مستويات سعر الفائدة الحالية.
• يشير ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى شكوك السوق بشأن التخفيضات الفورية في أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو ما يعد بمثابة رياح داعمة للدولار الأمريكي.

سجل سعر الذهب خسائر متواضعة يوم الخميس بعد أن أظهرت البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة أن الاقتصاد الأمريكي قوي بناءً على أرقام التوظيف القوية. يستمر النشاط التجاري في التوسع على الرغم من التهدئة من سلسلة ساخنة سابقة، في حين أشار محضر اجتماع السياسة النقدية الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى أن صناع السياسة ليسوا في عجلة من أمرهم لخفض أسعار الفائدة. يتم تداول زوج XAU/USD ضمن منطقة 2020 دولارًا – 2024 دولارًا، بانخفاض بنسبة 0.06٪.

لا يزال متداولو XAU/USD مستمتعين بالأجندة الاقتصادية المزدحمة في الولايات المتحدة. كشف مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل (BLS) أن مطالبات البطالة للأسبوع الأخير انخفضت مقارنة بالأسبوع المنتهي في العاشر من فبراير. وفي الوقت نفسه، كشفت وكالة ستاندرد آند بورز جلوبال عن مؤشرات مديري المشتريات السريعة المختلطة لشهر فبراير، والتي ظلت في المنطقة التوسعية، مما يعزز الحجة يجب على بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أن يبقي أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول.

وفي الوقت نفسه، ترتفع عائدات سندات الخزانة الأمريكية عند الطرف القصير من المنحنى، وهي إشارة إلى أن المستثمرين ما زالوا متشككين في أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة في اجتماعات مارس أو مايو. أكد محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الأخير على أن البنك المركزي الأمريكي ملتزم بشدة بمعالجة التضخم على الرغم من أن المخاطر الاقتصادية تميل نحو الجانب السلبي. وشدد صناع السياسات على أنهم سيقررون تخفيف السياسة من خلال نهج يعتمد على البيانات.

أظهر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أن مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي ما زالوا مترددين في خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر جدًا، في حين أضافوا أنهم لا يرون أنه من المناسب خفض أسعار الفائدة حتى يكتسبوا “ثقة أكبر” في تحرك التضخم الأساسي بشكل مستدام نحو 2٪. ورغم أن صناع السياسات أقروا بأن المخاطر المترتبة على تحقيق كلا التفويضين أكثر توازنا، فقد ظلوا “منتبهين للغاية” للمخاطر التضخمية، حتى برغم أن المخاطر الاقتصادية تميل نحو الجانب السلبي.

الملخص اليومي لمحركات السوق: يتراجع الذهب حيث يرى المتداولون أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يحتفظ بأسعار الفائدة أعلى

• انخفضت مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 17 فبراير بمقدار 12,000 إلى 201,000، لتأتي أقل من 218,000 المتوقعة ورقم الأسبوع السابق البالغ 213,000. ويشير هذا الانخفاض إلى استمرار الضيق في سوق العمل، وهو ما يفسر عموما على أنه عامل محتمل يمكن أن يدفع التضخم إلى الارتفاع.
• شهد النشاط التجاري في الولايات المتحدة اعتدالًا في شهر فبراير، وفقًا لما أوردته وكالة S&P Global. وظل مؤشر مديري المشتريات للخدمات والتصنيع (PMI) في المنطقة التوسعية، مما يشير إلى النمو. مع ذلك، سجل مؤشر مديري المشتريات للخدمات رقم 51.3، أي أقل من التوقعات ونتائج يناير، في حين ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي إلى 51.5، متجاوزًا التوقعات و50.7 الشهر السابق. ونتيجة لذلك، انخفض المؤشر المركب، الذي يجمع أداء كلا القطاعين، بشكل طفيف من 52 إلى 51.4.
• تتوقع أداة CME FedWatch أن المتداولين يتوقعون أول خفض لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في يونيو 2024.
• يقوم المستثمرون بتسعير 95 نقطة أساس من التيسير طوال عام 2024.
• ويتداول مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حاليًا عند مستوى 103.98، منخفضًا بنسبة 0.01%.
• قال نائب رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي فيليب جيفرسون إنه يتطلع إلى مجموعة واسعة من المؤشرات، قبل أن يقرر خفض أسعار الفائدة. وعلى الرغم من تجاهل إعطاء جدول زمني للوقت الذي سيبدأ فيه البنك المركزي الأمريكي في تخفيف الظروف النقدية، إلا أنه لا يزال متفائلاً بشأن قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بجلب التضخم نحو هدفه البالغ 2٪.

التحليل الفني: يتم تداول الذهب ضمن مستويات مألوفة، متوجة بالمتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 50 و100 يوم

يتم تداول الذهب بشكل جانبي ولكنه يميل قليلاً إلى الجانب الهبوطي، متوجًا بالمتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 2033.27 دولارًا. أدى فشل المعدن الذي لا يدر عائدًا في اختراق المتوسط ​​المتحرك البسيط على مدى 50 يومًا إلى فتح الباب أمام تراجع، والذي يمكن تمديده نحو أعلى مستوى يومي ليوم 27 أكتوبر والذي تحول إلى دعم عند 2009.42 دولار. سيؤدي اختراق الأخير إلى كشف المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 2,002.05 دولار. وستكون المحطة التالية هي أدنى مستوى مسجل في 13 ديسمبر عند 1973.13 دولارًا أمريكيًا، يليه المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 1965.86 دولارًا أمريكيًا.

على الجانب الآخر، إذا قام المشترون برفع زوج XAU/USD فوق المتوسط ​​​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا، فابحث عن تحدي الرقم 2,050.00 دولار. تكمن المخاطر الصعودية عند منطقة 2065.60 دولارًا، وهي أعلى مستوياتها المسجلة في الأول من فبراير/شباط.