انخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.52% إلى حوالي 49450 خلال الجلسة الأوروبية يوم الاثنين، في حين انخفضت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 وناسداك 100 بنسبة 0.58% و0.82% لتقترب من 6960 و25720 على التوالي. يزداد النفور من المخاطرة بسبب مخاوف الاحتياطي الفيدرالي بعد أن ورد أن المدعين الفيدراليين فتحوا تحقيقًا جنائيًا مع الرئيس جيروم باول بشأن تجديد مقر بنك الاحتياطي الفيدرالي في واشنطن وما إذا كان قد ضلل الكونجرس بشأن نطاق المشروع، وفقًا لصحيفة نيويورك تايمز.
تراجعت العقود الآجلة للمؤشر الأمريكي مع قيام المستثمرين بتقييم المخاطر الجيوسياسية، حيث ورد أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يدرس الخيارات ضد إيران. ودخلت الاضطرابات أسبوعها الثالث مع الإبلاغ عن مئات الوفيات في إيران، بينما زادت التدخلات الأمريكية في أمريكا الجنوبية من حالة عدم اليقين.
يمكن أن تجد الأسهم الأمريكية الدعم من توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي الحذرة بعد بيانات الوظائف الأضعف من المتوقع لشهر ديسمبر. ارتفعت الوظائف غير الزراعية بمقدار 50.000، أي أقل من القراءة المنقحة لشهر نوفمبر عند 56.000 وتوقعات السوق البالغة 60.000، في حين انخفض معدل البطالة إلى 4.4% من 4.6%.
ورحب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، توم باركين، بانخفاض معدل البطالة، ووصف نمو الوظائف بأنه متواضع ولكنه مستقر، في حين أشار إلى محدودية التوظيف خارج الرعاية الصحية والذكاء الاصطناعي وعدم اليقين بشأن الخطوة التالية لسوق العمل. تُظهر أداة FedWatch الخاصة بمجموعة CME تسعير العقود الآجلة لأموال الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 95٪ تقريبًا لأسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع 27-28 يناير.
ويتزايد الحذر في السوق قبل إعلان أرباح الولايات المتحدة الرئيسية وبيانات التضخم التي تلوح في الأفق والتي قد تؤثر على سياسة الاحتياطي الفيدرالي. ومن المقرر أن تعلن البنوك الأمريكية الكبرى بقيادة جي بي مورجان تشيس، وبنك أوف أمريكا، وويلز فارجو، وسيتي جروب، ومورجان ستانلي، وجولدمان ساكس تقاريرها هذا الأسبوع، إلى جانب نتائج بنك أوف نيويورك ميلون، وبلاك روك، وبي إن سي فاينانشيال.
الأسئلة الشائعة حول داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي أحد أقدم مؤشرات سوق الأسهم في العالم، وهو يتكون من أكثر 30 سهمًا تداولًا في الولايات المتحدة. المؤشر مرجح بالسعر وليس مرجح بالقيمة السوقية. ويتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وتقسيمها على عامل يبلغ حاليا 0.152. تم تأسيس المؤشر على يد تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. وفي السنوات اللاحقة، تم انتقاده لعدم تمثيله على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع فقط 30 تكتلاً، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر S&P 500.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تدفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). الأداء الإجمالي للشركات المكونة التي تم الكشف عنها في تقارير أرباح الشركة ربع السنوية هو الأداء الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في تأثيرها على معنويات المستثمرين. يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان، الذي تعتمد عليه العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا بالإضافة إلى المقاييس الأخرى التي تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل الخطوة الأساسية في مقارنة اتجاه مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ومتوسط داو جونز للنقل (DJTA) ومتابعة الاتجاهات التي يتحرك فيها كلاهما في نفس الاتجاه فقط. الحجم هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل الذروة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ والمشاركة العامة، عندما ينضم إليها الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول DJIA. الأول هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي كأوراق مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة. ومن الأمثلة الرائدة على ذلك مؤشر SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). تتيح عقود DJIA الآجلة للمتداولين التكهن بالقيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم DJIA وبالتالي توفير التعرض للمؤشر العام.
