إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الخميس 22 يناير:
تحسن مزاج السوق في النصف الثاني من الأسبوع مع تراجع التوترات بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي. في الجلسة الأمريكية، سينشر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي مراجعة لبيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث ويصدر أرقام مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي لشهري أكتوبر ونوفمبر. بالإضافة إلى ذلك، سوف يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لبيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. وكان الدولار الأمريكي هو الأضعف مقابل الدولار النيوزيلندي.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كندي | دولار أسترالي | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | -0.90% | -0.60% | 0.68% | -0.64% | -1.98% | -2.01% | -0.81% | |
| يورو | 0.90% | 0.31% | 1.56% | 0.25% | -1.10% | -1.12% | 0.08% | |
| GBP | 0.60% | -0.31% | 1.02% | -0.06% | -1.40% | -1.43% | -0.22% | |
| ين يابانى | -0.68% | -1.56% | -1.02% | -1.30% | -2.61% | -2.63% | -1.46% | |
| كندي | 0.64% | -0.25% | 0.06% | 1.30% | -1.31% | -1.35% | -0.17% | |
| دولار أسترالي | 1.98% | 1.10% | 1.40% | 2.61% | 1.31% | -0.03% | 1.19% | |
| دولار نيوزيلندي | 2.01% | 1.12% | 1.43% | 2.63% | 1.35% | 0.03% | 1.22% | |
| الفرنك السويسري | 0.81% | -0.08% | 0.22% | 1.46% | 0.17% | -1.19% | -1.22% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل الدولار الأمريكي (الأساس)/الين الياباني (عرض الأسعار).
عادت تدفقات المخاطرة إلى الأسواق في وقت متأخر من يوم الأربعاء بعد أن قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنهم اتفقوا على “إطار عمل لاتفاق مستقبلي فيما يتعلق بجرينلاند” وأضاف أنهم لن يفرضوا تعريفات جمركية على ثماني دول أوروبية كان من المقرر أن تدخل حيز التنفيذ في الأول من فبراير. وبعد الانخفاض الحاد يوم الثلاثاء، ارتفعت مؤشرات وول ستريت الرئيسية بأكثر من 1٪ في منتصف الأسبوع. في وقت مبكر من يوم الخميس، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية بشكل طفيف. وفي الوقت نفسه، الدولار الأمريكي (USD) يظل المؤشر هادئًا نسبيًا تحت 99.00 بعد أن قطع سلسلة خسائر استمرت يومين يوم الأربعاء.
أظهرت البيانات الصادرة من أستراليا في وقت مبكر من يوم الخميس أن معدل البطالة انخفض إلى 4.1% في ديسمبر من 4.3% في نوفمبر. وجاءت هذه القراءة أفضل من توقعات السوق البالغة 4.4%. وفقًا للتفاصيل الأخرى للتقرير، بلغ التغير في التوظيف +65.2 ألفًا في هذه الفترة بعد الانخفاض بمقدار 28.7 ألفًا المسجل في نوفمبر. دولار أسترالي/دولار أمريكي يجمع الزوج زخمًا صعوديًا على خلفية البيانات المتفائلة ويتداول عند أعلى مستوى له منذ أكتوبر 2024 فوق 0.6800، مرتفعًا بنحو 0.7% خلال اليوم.
يورو/دولار أمريكي لا يزال الزوج في مرحلة ترسيخ تحت 1.1700 بعد خسارته أكثر من 0.3% يوم الأربعاء. سينشر البنك المركزي الأوروبي (ECB) حسابات اجتماع السياسة النقدية في وقت لاحق من الجلسة وستصدر المفوضية الأوروبية بيانات مؤشر ثقة المستهلك الأولية لشهر يناير.
جنيه إسترليني/دولار أمريكي يتحرك بشكل جانبي فوق مستوى 1.3400 خلال الجلسة الأوروبية يوم الخميس بعد تصحيح يوم الأربعاء.
بعد أن كافحت للعثور على الاتجاه في النصف الأول من الأسبوع، دولار أمريكي/ين ياباني يكتسب قوة الجر ويتقدم نحو 159.00 في وقت مبكر من يوم الخميس. سيعلن بنك اليابان (BoJ) عن قرارات السياسة النقدية في الجلسة الآسيوية يوم الجمعة.
ذهب تراجع عن المستوى القياسي الذي سجله بالقرب من 4890 دولارًا يوم الأربعاء لكنه أغلق اليوم في المنطقة الإيجابية. بعد الانخفاض الممتد في الجلسة الآسيوية، وجد زوج الذهب/الدولار XAU/USD الدعم وشوهد آخر مرة يتداول بشكل مسطح خلال اليوم فوق 4800 دولار.
الأسئلة الشائعة حول التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري (MoM) وسنوي (YoY). ويستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل الغذاء والوقود والتي يمكن أن تتقلب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك (CPI) التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. وعادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري (MoM) وسنوي (YoY). مؤشر أسعار المستهلك الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية لأنه يستثني مدخلات الغذاء والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي فوق 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع أسعار الفائدة والعكس عندما ينخفض إلى أقل من 2%. وبما أن أسعار الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. والعكس هو الصحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في بلد ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح لانخفاض التضخم. وذلك لأن البنك المركزي سيقوم عادة برفع أسعار الفائدة لمكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصول التي يلجأ إليها المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما سيستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب لعقاراته الآمنة في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. وذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعا، فإن البنوك المركزية ستطرح أسعار الفائدة لمكافحته. تعتبر أسعار الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب مقابل الأصول التي تحمل فائدة أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يخفض أسعار الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للتطبيق.
