تباطؤ المبيعات والحدود الجديدة

ركوب قطار الملاهي في تسلا

Zacks رتبة رقم 4 (بيع) الأسهم تسلا (TSLA) ستعلن عن أرباح الربع الرابع بعد إغلاق يوم الأربعاء. على المدى الطويل، كانت شركة Tesla، الشركة الرائدة في مجال تصنيع السيارات الكهربائية، واحدة من أفضل الأسهم أداءً منذ طرحها العام الأولي في عام 2010، حيث كافأت المساهمين بمتوسط ​​عائد سنوي مركب يصل إلى 42٪ تقريبًا. ومع ذلك، منذ عام 2020، أخذ السهم المساهمين في رحلة متقلبة وسط مخاوف التعريفات الجمركية، وضربات السمعة، وزيادة المنافسة، وتباطؤ سوق السيارات الكهربائية. ومع ذلك، على الرغم من الضجيج، تضاعفت أسهم Tesla أربع مرات منذ أدنى مستوى لها في أواخر عام 2023 عند 100 دولار وتحوم بالقرب من أعلى مستوياتها على الإطلاق مع اقتراب الأرباح.

تفاصيل تسلا Q4 EPS

• متى: الأربعاء 28 يناير^ذ بعد إغلاق سوق الأوراق المالية.
• تقديرات ربحية السهم: تشير تقديرات إجماع وول ستريت إلى أن ربحية السهم تبلغ 0.45 دولارًا أمريكيًا (بانخفاض بنسبة 40٪ على أساس سنوي) وإيرادات تبلغ حوالي 24.75 مليار دولار أمريكي.
• الحركة الضمنية/المتوسطة: يتضمن سوق الخيارات حركة ما بعد السوق بقيمة +/- 29.56 دولارًا أو 6.58٪. وفي الوقت نفسه، سجلت تيسلا حركة متوسطة بنسبة 9.64٪ مع خمس تحركات هبوطية وثلاث تحركات صعودية خلال الأرباع الثمانية الماضية.
• تاريخ مفاجأة EPS: لقد أخطأت شركة Tesla تقديرات محللي إجماع Zacks بنسبة 11.10٪ خلال الأرباع الأربعة الماضية.

تسلا: لماذا تتراجع أعمال السيارات الكهربائية القديمة؟

تمثل أعمال السيارات الكهربائية القديمة لشركة Tesla ما يقرب من ثلاثة أرباع تدفق إيراداتها بالكامل. ومع ذلك، على عكس السنوات الماضية، من غير المرجح أن يركز مستثمرو تسلا بشكل مفرط على هذه النتيجة لثلاثة أسباب:

• الأخبار السيئة مسعرة بالفعل في: مع انتهاء الإعفاء الضريبي الفيدرالي للسيارات الكهربائية، تم بالفعل تسعير التباطؤ في المبيعات في أسهم TSLA.
• من المتوقع أن تنخفض أسعار الفائدة: أدى ارتفاع أسعار الفائدة إلى تباطؤ أعمال السيارات الكهربائية في جميع المجالات. ومع ذلك، مع توقع انخفاض أسعار الفائدة في وقت لاحق من العام، سيتم تخفيف هذه الرياح المعاكسة.
• التنويع خارج نطاق أعمال السيارات الكهربائية القديمة: تعمل شركة Tesla على تنويع مصادر إيراداتها بما يتجاوز أعمالها المتعلقة بالسيارات الكهربائية القديمة.

تسلا: محركات الأرباح الرئيسية

على عكس صانعي السيارات الكهربائية التقليديين، يتم تداول أسهم Tesla دائمًا بسعر أعلى نظرًا لقدرتها على الابتكار. بينما تحب الشركات فورد (و) و جنرال موتورز (GM) أحادية البعد، وقد قامت Tesla بتوسيع عروض منتجاتها بشكل كبير في السنوات الأخيرة. فيما يلي ثلاثة مجالات رئيسية يجب مراقبتها.

طاقة تسلا: قطاع الأعمال الأكثر استخفافًا بشركة تسلا. وسط الطلب المتزايد من مراكز البيانات المتعطشة للطاقة، تنمو شركة Tesla Energy بمعدل قوي يبلغ 84٪ على أساس سنوي. ومع تزايد قوة الذكاء الاصطناعي، فإن شركة Tesla Energy في وضع جيد يمكنها من تحقيق نمو ثلاثي الأرقام خلال السنوات القليلة المقبلة. بالإضافة إلى النمو القوي، تتوسع الهوامش الإجمالية لشركة Tesla Energy وتصل إلى مستويات قياسية جديدة.

تسلا روبوتاكسي/FSD: يتم أخيرًا اختبار شبكة Tesla robotaxi في مدينتين: سان فرانسيسكو وأوستن. ويراهن المستثمرون على أنه إذا تمكنت شركة تيسلا من إثبات أن خدمتها للقيادة الذاتية الكاملة أكثر أمانًا من الإنسان العادي، فيمكنها الحصول على موافقة الجهات التنظيمية والتوسع على الصعيد الوطني، مما يضيف تدفقًا جديدًا كبيرًا للإيرادات. ومن هذا المنظور، تلقت تسلا للتو أخبارًا ترحيبية. بيانات الطرف الثالث من شركة التأمين المدعومة بالذكاء الاصطناعي عصير الليمون تُظهر (LMND) أن Tesla FSD أكثر أمانًا بمقدار 2x من السائق البشري العادي، مما دفع الشركة إلى تقديم سعر تأمين مخفض لمستخدمي Tesla FSD بنسبة 50٪. ستساعد بيانات Lemonade في إثبات ادعاءات السلامة الخاصة بـ Tesla’s FSD.

أوبتيموس الجدول الزمني: يتوقع إيلون ماسك أن يصبح روبوت تسلا “أوبتيموس” الذي يشبه الإنسان في نهاية المطاف المنتج الأكثر مبيعًا لشركة تسلا. اعتبارًا من الآن، من المتوقع أن يتم إصدار Optimus في العام المقبل. ومع ذلك، فإن أي تحديث لهذا الجدول الزمني سيكون مؤثرًا في السوق.

تسلا شبه: من المتوقع أن تدخل شاحنة تيسلا “شبه” التي طال انتظارها إنتاجًا كبيرًا في وقت لاحق من هذا العام. يوم الثلاثاء، أبرمت شركة تسلا اتفاقية مع Pilot Travel Centers لتركيب 35 محطة شحن في جميع أنحاء الولايات المتحدة

خلاصة القول

في حين أن أعمال السيارات الكهربائية القديمة في شركة Tesla تواجه رياحًا معاكسة، فإن القيمة طويلة المدى للشركة سيتم تحديدها من خلال نجاح أعمالها في مجال الطاقة والقيادة الذاتية والروبوتات البشرية. مع اقتراب شركة Tesla من الأرباح، سيركز المستثمرون على ما إذا كان طموح Elon Musk لنظام بيئي تكنولوجي متنوع يمكن أن يعوض التباطؤ الحالي في أعمالها الخاصة بالسيارات الكهربائية.