انهار البيزو المكسيكي حيث أدى الموقف المتشدد لبنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تعزيز الدولار الأمريكي

• انخفضت قيمة البيزو المكسيكي بأكثر من 1.8%، مدفوعًا بالتوترات في الشرق الأوسط والبيانات الاقتصادية الأمريكية القوية.
• صندوق النقد الدولي يخفض توقعات النمو في المكسيك، ويتوقع تشديد السياسات المالية في المستقبل.
• وتهدف المكسيك إلى خفض عجزها المالي بمقدار النصف من خلال تخفيضات كبيرة في الإنفاق، الأمر الذي قد يؤدي إلى تثبيط النمو.

انخفض البيزو المكسيكي وانخفض بما يقرب من 2٪ مقابل الدولار الأمريكي يوم الثلاثاء، بفضل العزوف عن المخاطرة والتعليقات المتشددة من قبل رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. الأسباب هي تصاعد الصراع في الشرق الأوسط، إلى جانب البيانات الاقتصادية القوية الصادرة عن الولايات المتحدة والقوة الإجمالية للدولار الأمريكي. يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 17.04، مرتدًا من أدنى مستوياته اليومية عند 16.68.

في الآونة الأخيرة، علق رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول قائلاً إن أداء الاقتصاد الأمريكي قوي للغاية مع الاعتراف بأن البيانات الأخيرة تظهر عدم إحراز المزيد من التقدم بشأن التضخم. أدى ذلك إلى ارتفاع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي، في حين يرى متداولو العقود الآجلة تخفيضات في أسعار الفائدة بمقدار 35 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في عام 2024.

لا تزال الأجندة الاقتصادية للمكسيك غائبة، حيث سيكون إصدار البيانات المهمة التالية هو مبيعات التجزئة لشهر مارس، المقرر إجراؤها في 19 أبريل 2024. وفي غضون ذلك، قام صندوق النقد الدولي (IMF) بتعديل النمو الاقتصادي في المكسيك انخفاضًا من 2.7٪ إلى 2.4٪ في عام 2024 و من 1.5% إلى 1.4% عام 2025.

وخفض صندوق النقد الدولي توقعاته لعام 2025، بحجة أن التوسع المالي الذي سيدفع التقدم هذا العام سوف ينعكس في العام المقبل لأن الإدارة الجديدة سوف تضطر إلى تشديد الحزام، وعكس سياسة الإنفاق الحالية.

وفي هذا الصدد، تتوقع وزارة المالية المكسيكية أن ينخفض ​​العجز المالي من 5% إلى 2.5% من الناتج المحلي الإجمالي العام المقبل، وهو ما يعني خفض الإنفاق بمقدار 833.6 مليار بيزو، وفقًا للسياسة العامة السابقة. المعايير الاقتصادية 2025.

وعلى الجانب الآخر من الحدود، كانت البيانات الاقتصادية الأمريكية متباينة، حيث جاءت أرقام الإسكان أقل من التقديرات، في حين ظل الإنتاج الصناعي دون تغيير. يستعد المتداولون لخطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في الساعة 17:15 بتوقيت جرينتش.

الملخص اليومي لمحركات السوق: البيزو المكسيكي يفقد زخمه بسبب النفور من المخاطرة

• انخفضت تصاريح البناء لشهر مارس في الولايات المتحدة بنسبة 4.3%، وانخفضت إلى 1.458 مليون، أي أقل من التقديرات البالغة 1.514 مليون و1.523 مليون لشهر فبراير. ونتيجة لذلك، انخفض عدد المنازل التي بدأ بناؤها بنسبة 14.7%، من 1.549 مليون إلى 1.321 مليون، أي أقل من التوقعات البالغة 1.48 مليون.
• كشف بنك الاحتياطي الفيدرالي أن الإنتاج الصناعي لشهر مارس كان متوافقًا مع التقديرات والقراءة السابقة البالغة 0.4% على أساس شهري.
• على الرغم من نشر بيانات متضاربة، يواصل المتداولون استيعاب تقرير مبيعات التجزئة الأمريكي القوي لشهر مارس والذي تم الكشف عنه يوم الاثنين. وقد تم تسليط الضوء على هذا التقرير من خلال السلوك الذي أظهرته مجموعة المراقبة – المستخدمة لحساب الناتج المحلي الإجمالي – الذي سحق التقديرات وقراءة الشهر السابق.
• وقفزت مبيعات التجزئة في المجموعة الضابطة من 0.3% في فبراير إلى 1.1% على أساس شهري في مارس، متجاوزة التوقعات بتوسع بنسبة 0.4%.
• ومن المرجح أن تؤثر التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط على العملة المكسيكية. يجب على متداولي USD/MXN أن يدركوا أن أي تصعيد قد يدفع المتداولين إلى التخلص من البيزو المكسيكي وشراء الدولار الأمريكي.
• ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بأكثر من 10 نقاط أساس في الجزء البطني والطويل من منحنى العائد. وهذا يدعم الدولار، الذي ارتفع بنسبة 0.09٪ عند 106.17 على مؤشر الدولار DXY.
• تشير البيانات الصادرة عن مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT) إلى أن المتداولين يتوقعون أن ينهي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية عام 2024 عند 4.97٪.

التحليل الفني: انخفاض حاد في قيمة البيزو المكسيكي، واختراق الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي مستوى 17.00

يظهر الرسم البياني اليومي لزوج USD/MXN أن الزوج قد تحول إلى ميل محايد/صاعد حيث تراجعت العملة المكسيكية وانخفضت قيمتها بعد مستوى 17.00. وفي طريقه شمالًا، اخترق الزوج مستويات المقاومة الرئيسية. وتشمل هذه المتوسطات المتحركة 50 و100 يوم، عند 16.81 و17.03، مما قد يمهد الطريق لمزيد من الارتفاع.

وستكون المقاومة التالية هي المتوسط ​​المتحرك 200-DMA عند 17.16. وبمجرد تجاوزه، يمكن أن يمهد ذلك الطريق لتحدي أعلى سعر المسجل في 17 يناير عند 17.38 قبل اختبار المستوى النفسي 17.50. من ناحية أخرى، إذا انخفض الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون 17.00، فاتطلع إلى التراجع نحو أدنى مستوى للعام الماضي عند 16.62، يليه أدنى مستوى في 12 أبريل عند 16.40.