- يتجمع Xau/USD إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق بعد أن تفوت NFP ، مع ارتفاع البطالة ونمو الأجور ثابتة.
- يغرق عائد وزارة الخزانة في الولايات المتحدة لمدة عامين بنسبة 11 نقطة في الثانية إلى 3.48 ٪ ، في حين ينخفض DXY بنسبة 0.70 ٪ إلى 97.57 وسط تدفق المخاطر.
- يخشى Fed Independence ودعوة Standard Chartered لقطع 50 نقطة أساس من القضية الصعودية أمام CPI.
تجمعات أسعار الذهب بشكل حاد وتصل إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق بلغ 3600 دولار يوم الجمعة ، في أعقاب تقرير رواتب ناعم غير مزروع ، مما أثار تكهنات بأن الاحتياطي الفيدرالي (FED) جاهز لاستئناف التخفيضات في الأسعار. يتداول XAU/USD عند 3،594 دولار ، بزيادة 1.30 ٪ وقت كتابة هذا التقرير.
القفزات الذهب 1.30 ٪ مع ضعف بيانات NFP عائدات ، الدولار ، ويعزز التكهنات حول تخفيف بنك الاحتياطي الفيدرالي أكبر
تبدد تقرير الوظائف الذي طال انتظاره في حاكم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي كريستوفر والير ، الذي قال إن سوق العمل كان يظهر بعض التشققات منذ أواخر يوليو 2025. لقد فاتت البيانات العلامة من قبل حفنة ، وارتفع معدل البطالة ومتوسط الأرباح بالساعة.
عوائد الخزانة حول المنحنى بأكمله ، سقطت عبر المنحنى بأكمله. وكان أكثر ما تضررت ملاحظة الخزانة لمدة عامين ، بسبب حساسيتها لتوقعات التغييرات في معدل أموال بنك الاحتياطي الفيدرالي. اعتبارًا من الكتابة ، يغرق T-note في الولايات المتحدة لمدة عامين أكثر من 11 نقطة أساس إلى 3.48 ٪.
وبالتالي ، فإن Greenback تفقد الأرض ، حيث تدفع السقوط في الولايات المتحدة التجار إلى سلامة الذهب. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يتتبع أداء قيمة باك مقابل سلة الأقران ، بنسبة 0.70 ٪ عند 97.57.
تبدو توقعات Bullion إيجابية باعتبارها تهديدات لاستقلال بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد محاولة ترامب لإطلاق النار على المحافظ الذي يتم الاحتفال به ليزا كوك الدولار ، مما يعزز شهية الذهب.
حتى أن المحللين في بنك ستاندرد تشارترد قد ذهب إلى حد بعيد ، حيث تم تخفيض أسعار نقاط 50 باسيس في سبتمبر ، مشيرين إلى أن أرقام التوظيف في العام الماضي في يوليو وسبتمبر وأدت إلى تخفيض “حجم كبير”. لقد كتبوا ، “نحن ندرك أننا نتحرك مبكرًا ، لكننا نتوقع أن تنقح المراجعات الأولية بيانات التوظيف في أبريل 2024 إلى مارس 2025 (المقرر الأسبوع المقبل) لدعم مكالمةنا البالغة 50 بت في الثانية.”
عيون تجار الذهب على أرقام مؤشر أسعار المستهلك في الأسبوع المقبل (CPI) في الولايات المتحدة. إذا تطورت عملية التضخم ، فسيؤدي ذلك إلى تعزيز القضية لخفض معدل في اجتماع 16-17 سبتمبر.
Daily Digest Market Movers: Skyrockets الذهبية مع إضعاف سوق العمل الأمريكي
- أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) أن الاقتصاد ابتكر 22 ألف وظيفة فقط في أغسطس ، وفقد توقعات 75 ألفًا وتبطئًا من 79 ألف يوليو. ظل نمو الأجور ثابتًا ، حيث ارتفع متوسط الأرباح بالساعة بنسبة 0.3 ٪ متماشية مع التوقعات ، في حين أن معدل البطالة يصل إلى 4.3 ٪ من 4.2 ٪.
- في أعقاب ذلك ، تم ربط العقود الآجلة بعقد صناديق الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر 2025 بسعر حوالي 68 نقطة أساس من التخفيضات في الأسعار بحلول نهاية العام.
- قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر ، تشير الأسواق إلى احتمال بنسبة 86 ٪ لخفض سعر الفائدة 25 باسيس ، واحتمال بنسبة 14 ٪ لخفض 50 باسيس ، استنادًا إلى الأسعار الحالية قبل إطلاق مؤشر أسعار المستهلك في أغسطس (CPI) الأسبوع المقبل.
- تنخفض عائدات الخزانة الأمريكية ، حيث انخفضت مذكرة الخزانة لمدة 10 سنوات على مدار ثماني نقاط ونصف (BPS) إلى 4.076 ٪. انخفضت العوائد الحقيقية الأمريكية – التي يتم تحصيلها عن طريق طرح توقعات التضخم من العائد الاسمي – ما يقرب من تسع نقاط أساس إلى 1.696 ٪ في وقت كتابة هذا التقرير.
التوقعات الفنية: الذهب يستعد لتحدي 3650 دولار على المدى القريب
لا يزال ترتيب الأسعار الذهب سليمة حيث دفع المتداولون الأسعار الفاصلة بعد 3600 دولار. في الآونة الأخيرة ، تم توحيد XAU/USD ضمن مارك يتراوح بين 3590 و 3600 دولار قبل عطلة نهاية الأسبوع ويبدو أنه من الصعب أن يتم الاحتفاظ بمبلغ 3600 دولار.
في تلك النتيجة ، ستكون مستويات مقاومة المفتاح التالية 3،650 دولار و 3700 دولار. على العكس من ذلك ، فإن إغلاقًا يوميًا أقل من 3600 دولار سيفضح أدنى مستوى في 4 سبتمبر البالغ 3511 دولارًا قبل 3500 دولار.
الأسئلة الشائعة الذهب
لعبت الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ الإنسان حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمتجر للقيمة ووسيلة التبادل. في الوقت الحالي ، بصرف النظر عن تألقها واستخدامها للمجوهرات ، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أحد الأصول الآمنة ، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه تحوط ضد التضخم وضد انخفاض العملات لأنه لا يعتمد على أي مصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في هدفهم إلى دعم عملاتهم في الأوقات المضطربة ، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب العالية مصدرًا للثقة لمذابة بلد ما. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022 ، وفقًا لبيانات المجلس الذهبي العالمي. هذا هو أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تقوم البنوك المركزية من الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا بزيادة احتياطياتها من الذهب.
الذهب له علاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وخزانة الولايات المتحدة ، والتي تعد من أصول الاحتياطي الرئيسية والأصول الآمنة. عندما ينخفض الدولار ، يميل الذهب إلى الارتفاع ، مما يتيح للمستثمرين والبنوك المركزية تنويع أصولهم في أوقات مضطربة. يرتبط الذهب عكسيا مع أصول المخاطرة. يميل التجمع في سوق الأوراق المالية إلى إضعاف سعر الذهب ، في حين تميل عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى تصعيد سعر الذهب بسبب وضعه المآمن. كأصل أقل من العائد ، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة ، في حين أن ارتفاع تكلفة الأموال عادة ما تصل إلى المعدن الأصفر. ومع ذلك ، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى الحفاظ على سعر الذهب الخاضع للسيطرة ، في حين من المرجح أن يرتفع الدولار الأضعف لأسعار الذهب.