- يتطلع مؤشر داو جونز للأعلى من القاع بعد وجود فجوة أخرى للأسفل.
- تراجع نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي كما كان متوقعا، مما أبقى المستثمرين متفائلين بخفض أسعار الفائدة.
- الخسائر الحادة في الأسهم الرئيسية تبقي المؤشرات منخفضة بشكل حاد.
بدأ مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) يوم الخميس بفجوة هبوطية أخرى بعد أن أدى التداول خلال الليل إلى انخفاض الأوراق المالية الرئيسية بشكل حاد. ومع ذلك، فإن حركة السوق في الجلسة الأمريكية وجدت أرضية في الأسعار حيث يجرؤ المستثمرون على الأمل في ظهور علامات على المزيد من التيسير في الاقتصاد الأمريكي.
نما الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة في الربع الأول بنسبة 1.3%، وذلك تماشيًا مع توقعات السوق وتراجعًا عن النسبة السابقة البالغة 1.6%. كما انخفضت نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية على أساس ربع سنوي إلى 3.6% بينما توقعت الأسواق استقرارها عند 3.7%. ومع ظهور المزيد من علامات التباطؤ في النمو الأمريكي وتضخم الأسعار، بدأ المستثمرون يتراجعون إلى آمالهم في خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
وفقًا لأداة FedWatch الخاصة ببورصة شيكاغو التجارية، فإن أسواق الأسعار تسعر مرة أخرى احتمالات أفضل من حتى لتخفيض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس على الأقل من بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر. يرى احتمال المعدل المستهدف أن هناك فرصة بنسبة 49٪ فقط لبقاء أسعار الفائدة عند مستواها الحالي عندما تجتمع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في سبتمبر.
ومع ظهور أرقام يوم الخميس في مرآة الرؤية الخلفية، سوف يركز المستثمرون على قراءة التضخم الرئيسية يوم الجمعة، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي. من المتوقع أن يظل التضخم في مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي لشهر أبريل ثابتًا عند 0.3% على أساس شهري، ومن المتوقع أيضًا أن يظل تضخم مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي على أساس سنوي عند 2.8%. وباعتبارها الطريقة المفضلة لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي لقياس التضخم، ستراقب الأسواق بيانات يوم الجمعة عن كثب.
أخبار داو جونز
من بين الأوراق المالية الثلاثين المكونة لمؤشر داو جونز، كانت جميعها تقريبًا في المنطقة الخضراء يوم الخميس، لكن الخسائر الحادة في الأسهم الرئيسية أبقت المؤشر متعثرًا.
(CRM)، وهي شركة برمجيات سحابية رئيسية تعد لاعبًا رئيسيًا في برامج إدارة علاقات العملاء، انخفضت بشكل حاد بعد أن فاقت الإيرادات الفصلية المعلنة توقعات وول ستريت. أعلنت شركة Salesforce عن أرباح للربع الأول بلغت 9.13 مليار دولار، أي أقل قليلاً من تقديرات المحللين البالغة 9.17 مليار دولار. أصدرت إدارة علاقات العملاء أيضًا توجيهات أقل من المتوقع، وهذه هي المرة الأولى التي تتخلف فيها إدارة علاقات العملاء عن التوقعات منذ عام 2006. وانخفضت إدارة علاقات العملاء بنسبة -21.5% تقريبًا يوم الخميس، حيث انخفضت إلى 213.62 دولارًا للسهم الواحد.
التوقعات الفنية لمؤشر داو جونز
اعتدل مؤشر داو جونز بالقرب من 38100.00 يوم الخميس، وظل ثابتًا بعد فجوة هبوطية لبدء جلسة التداول اليوم. لا يزال مؤشر داو جونز الصناعي منخفضًا عن عروض إغلاق يوم الأربعاء بالقرب من 38,500.00، ولكن تم تسعيره في أرضية مبكرة بالقرب من المقبض 38,000.00.
انخفض مؤشر داو جونز بشكل حاد من أعلى مستوياته القياسية التي سجلها فوق 40.000.00 منذ ما يقرب من أسبوعين، حيث انخفض بنسبة تزيد عن 5٪ من الذروة إلى القاع. يتراجع مؤشر داو جونز الصناعي نحو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA) عند 37233.38، وهو الحاجز الفني الرئيسي الذي لم يصل إليه مؤشر داو جونز منذ نوفمبر من عام 2023.
الرسم البياني لخمس دقائق لمؤشر داو جونز
الرسم البياني اليومي لداو جونز
الأسئلة الشائعة حول داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي أحد أقدم مؤشرات سوق الأسهم في العالم، وهو يتكون من أكثر 30 سهمًا تداولًا في الولايات المتحدة. المؤشر مرجح بالسعر وليس مرجح بالقيمة السوقية. ويتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وتقسيمها على عامل يبلغ حاليا 0.152. تم تأسيس المؤشر على يد تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. وفي السنوات اللاحقة، تم انتقاده لعدم تمثيله على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع فقط 30 تكتلاً، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر S&P 500.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تدفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). الأداء الإجمالي للشركات المكونة التي تم الكشف عنها في تقارير أرباح الشركة ربع السنوية هو الأداء الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في تأثيرها على معنويات المستثمرين. يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان، الذي تعتمد عليه العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا بالإضافة إلى المقاييس الأخرى التي تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل الخطوة الأساسية في مقارنة اتجاه مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ومتوسط داو جونز للنقل (DJTA) ومتابعة الاتجاهات التي يتحرك فيها كلاهما في نفس الاتجاه فقط. الحجم هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل الذروة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ والمشاركة العامة، عندما ينضم إليها الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول DJIA. الأول هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي كأوراق مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة. ومن الأمثلة الرائدة على ذلك مؤشر SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). تتيح عقود DJIA الآجلة للمتداولين التكهن بالقيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم DJIA وبالتالي توفير التعرض للمؤشر العام.