انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بعد تقرير الوظائف غير الزراعي الضخم

• انخفض مؤشر داو جونز بمقدار 700 نقطة يوم الجمعة بعد ارتفاع أرقام الوظائف غير الزراعية في ديسمبر.
• تراجعت رهانات السوق على تخفيض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، ويتوقع متداولو الأسعار الآن خفضًا واحدًا لسعر الفائدة هذا العام.
• كما ارتفعت أيضًا معنويات المستهلكين وتوقعات التضخم، مما أثر بشكل أكبر على الرغبة في المخاطرة.

تعرض مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) لضربة قوية يوم الجمعة بعد تدهور معنويات المستثمرين على خلفية تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP)، والذي أظهر معدل توظيف أعلى بكثير مما توقعه معظم المستثمرين. وأظهرت نتائج مسح المستهلكين الذي أجرته جامعة ميشيغان (UoM) أيضًا أن متوسط ​​المنفق الأمريكي يتوقع مزيدًا من التضخم وليس أقل على مدى السنوات الخمس المقبلة، مما يزيد من إضعاف الرغبة في المخاطرة في الأسهم حيث أن النمو القوي في الوظائف وارتفاع توقعات التضخم الاستهلاكي يبشران بالسوء بالنسبة لمزيد من الاحتياطي الفيدرالي. بنك الاحتياطي الفيدرالي) تخفيضات أسعار الفائدة.

ارتفع صافي إضافات الوظائف غير الزراعية الأمريكية في ديسمبر إلى 256 ألفًا، وهو أعلى بكثير من المتوقع عند 160 ألفًا، بينما شهدت قراءة نوفمبر مراجعة هبوطية طفيفة إلى 212 ألفًا. انخفض مؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميتشجان إلى 73.2 في يناير، بانخفاض عن 74.0 في الشهر السابق، وهو تراجع أكثر حدة من المتوقع 73.8. كما ارتفعت توقعات التضخم الاستهلاكي لخمس سنوات من جامعة مالطا إلى 3.3%، وهو ارتفاع ملحوظ عن القراءة السابقة البالغة 3.0%.

تتمحور الأسواق على نطاق واسع بعيدًا عن توقعات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية في عام 2025 والتخلص من الأسهم مع تكدس المتداولين في الدولار الأمريكي الذي يعتبر ملاذًا آمنًا. تقوم المؤسسات الكبرى مثل بنك أوف أمريكا (BAC) وجولدمان ساكس (GS) بطرح مذكرات بحثية بعد تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) والتي تعترف على نطاق واسع بأن الجميع يتوقع الآن تخفيضات أقل في أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي في عام 2025 مقارنة بالماضي. وفقًا لأداة FedWatch الخاصة ببورصة شيكاغو التجارية، يتم التقاط هذا الشعور من قبل متداولي أسعار الفائدة أيضًا: تقوم أسواق الأسعار بتسعير خفض واحد فقط لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا العام، وليس حتى يونيو على أقرب تقدير.

أخبار داو جونز

انخفض مؤشر داو جونز على نطاق واسع يوم الجمعة مع أقل من عشرة أسهم قادرة على إيجاد مجال في المنطقة الخضراء لاختتام أسبوع التداول. وقادت الخسائر شركة المسافرين (TRV)، التي تراجعت بنسبة 4.3٪ خلال اليوم، لتصل إلى 232 دولارًا للسهم. وجاء في أعقابه سهم جولدمان ساكس، الذي انخفض بنسبة 3.5% وانخفض إلى ما دون 560 دولارًا للسهم للمرة الأولى منذ شهر تقريبًا.

توقعات سعر داو جونز

وقد دفعت التخمة التي حدثت بعد صدور تقرير الرواتب غير الزراعية يوم الجمعة مؤشر داو جونز إلى مسافة قريبة من المتوسط ​​المتحرك الأسي لـ 200 يوم (EMA) بالقرب من 41,160. يستعد مؤشر داو جونز الصناعي للإغلاق تحت مستوى 42.000 نقطة للمرة الأولى منذ أوائل نوفمبر، كما انخفض مؤشر الأسهم الرئيسي بأكثر من 7% من أعلى مستوياته القياسية البالغة 45.065 نقطة المسجلة في ديسمبر.

من المؤكد أن التراجع المستمر في مؤشر داو جونز سيثير مخاوف جديدة من حدوث تراجع ممتد. ومع ذلك، لا تزال حركة السعر شمال آخر قاع تأرجح رئيسي، والذي كان مدعومًا أيضًا بمستوى 41,600. على الرغم من الأداء الضعيف في شهر ديسمبر والمزيد من نفس الأداء حتى الآن في شهر يناير، فإن مؤشر داو جونز يخرج من موجة صعودية ممتازة شهدت إضافة مؤشر داو جونز الصناعي ما يقرب من 20٪ من القاعدة إلى القمة حتى عام 2024.

الرسم البياني اليومي لداو جونز