تدهورت ثقة المستهلك في الولايات المتحدة بشكل طفيف في أوائل أكتوبر، مع انخفاض مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن جامعة ميشيغان إلى 55 في تقديره الأولي مقارنة بـ 55.1 في سبتمبر. جاءت هذه القراءة أفضل من توقعات السوق عند 54.2.
وأظهرت تفاصيل أخرى للنشرة أن مؤشر الظروف الحالية تحسن إلى 61 من 60.4، في حين تراجع مؤشر التوقعات إلى 51.2 من 51.7.
أخيرًا، انخفضت توقعات التضخم الاستهلاكي لمدة عام واحد إلى 4.6% من 4.7% في سبتمبر، وظلت توقعات التضخم الاستهلاكي لمدة 5 سنوات دون تغيير عند 3.7%.
رد فعل السوق على بيانات مؤشر ثقة المستهلك UoM
فشل هذا التقرير في إثارة رد فعل ملحوظ. وفي وقت كتابة هذا التقرير، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.08% خلال اليوم عند 99.30.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. وكان الدولار الأمريكي هو الأقوى مقابل الين الياباني.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كندي | دولار أسترالي | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | 1.30% | 1.25% | 2.11% | 0.27% | 0.60% | 1.25% | 1.13% | |
| يورو | -1.30% | -0.15% | 0.71% | -1.05% | -0.72% | -0.09% | -0.20% | |
| GBP | -1.25% | 0.15% | 0.97% | -0.90% | -0.57% | 0.06% | -0.04% | |
| ين يابانى | -2.11% | -0.71% | -0.97% | -1.76% | -1.52% | -0.91% | -1.00% | |
| كندي | -0.27% | 1.05% | 0.90% | 1.76% | 0.37% | 0.98% | 0.86% | |
| دولار أسترالي | -0.60% | 0.72% | 0.57% | 1.52% | -0.37% | 0.64% | 0.53% | |
| دولار نيوزيلندي | -1.25% | 0.09% | -0.06% | 0.91% | -0.98% | -0.64% | -0.11% | |
| الفرنك السويسري | -1.13% | 0.20% | 0.04% | 1.00% | -0.86% | -0.53% | 0.11% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل الدولار الأمريكي (الأساس)/الين الياباني (عرض الأسعار).
تم نشر هذا القسم أدناه كمعاينة لمؤشر ثقة المستهلك الصادر عن جامعة ميشيغان (UoM) في الساعة 06:00 بتوقيت جرينتش.
- ومن المتوقع أن ينخفض مؤشر ثقة المستهلك الأولي في ميشيغان لشهر أكتوبر إلى 54.2 من 55.1 في سبتمبر.
- ومن المرجح أن يحتفظ المستهلكون الأمريكيون بوجهة نظر متشائمة وسط تدهور سوق العمل.
- من المرجح أن يتم تعويض التأثير السلبي على الدولار الأمريكي من خلال الطلب على الملاذ الآمن.
في ظل غياب بيانات الحكومة الفيدرالية الأمريكية بسبب الإغلاق، من المتوقع أن تكتسب الأرقام الأولية لمؤشر ثقة المستهلك الشهري، الصادر عن جامعة ميشيغان (UoM)، أهمية استثنائية يوم الجمعة. يغطي هذا الاستطلاع آراء المستهلكين الأمريكيين بشأن مواردهم المالية الشخصية وظروف العمل وخطط الشراء، ويتم إصداره مع مؤشر توقعات المستهلك من جامعة ميشيغن وتوقعات التضخم الاستهلاكي من جامعة ميشيغن.
الاستهلاك هو المساهم الرئيسي في الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة (GDP). وبهذا المعنى، يتمتع مؤشر ثقة المستهلك بجامعة ميشيجان، جنبًا إلى جنب مع توقعات التضخم، بسمعة قوية كمؤشر تطلعي للاتجاهات الاقتصادية الأمريكية، ويميل إصداره إلى أن يكون له تأثير كبير على أزواج الدولار الأمريكي (USD).
وفيما يتعلق بالقراءة الأولية لشهر أكتوبر، من المتوقع أن تكشف ثقة المستهلك من جامعة موريس عن مزيد من التدهور في ثقة المستهلكين. يشير إجماع السوق إلى انخفاض إلى 54.2، من مستوى 55.1 الذي شوهد في سبتمبر
ما الذي يمكن توقعه من تقرير مؤشر ثقة المستهلك لشهر أكتوبر؟
يأتي تقرير ثقة المستهلك لشهر أكتوبر وسط تعتيم على البيانات الاقتصادية من قبل الحكومة الأمريكية، حيث يمتد الإغلاق للأسبوع الثاني، ويتصالح المتداولون مع حقيقة أنه هذه المرة سيكون طويلًا.
تم تأجيل إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) إلى أجل غير مسمى. ومع ذلك، فقد أضافت بيانات الوظائف الأخيرة دليلاً على أن سوق العمل يواصل التدهور بسرعة. صدم تقرير تغيير التوظيف الخاص بالمعالجة الآلية للبيانات (ADP) لشهر سبتمبر المستثمرين بأكبر انخفاض في صافي التوظيف منذ أكثر من عامين. أعلنت ADP عن انخفاض قدره 32000 في جداول الرواتب الخاصة، مقابل توقعات السوق بزيادة قدرها 50000، ونقحت بيانات أغسطس إلى انخفاض بمقدار 3000 من الزيادة المقدرة سابقًا البالغة 54000.
كشف تقرير تشالنجر لتخفيضات الوظائف، وهو مقياس آخر للتوظيف، عن انخفاض تسريح العمال في سبتمبر، لكن التقرير ذكر أيضًا أن خطط التوظيف من قبل الشركات الأمريكية انخفضت إلى أدنى مستوياتها منذ 16 عامًا، مما يؤكد الاتجاه الذي أظهرته إصدارات التوظيف السابقة.
تمت الإشارة إلى التشاؤم بشأن توقعات الوظائف كسبب رئيسي وراء تدهور معنويات المستهلك في الأشهر السابقة، ولا يبدو أن الوضع قد تحسن في هذه الأثناء. بل على العكس من ذلك، يهدد تعهد الرئيس الأميركي دونالد ترامب بالتسريح الجماعي للعمال في القطاع العام، إذا لم تتم استعادة التمويل الحكومي، بزيادة تقويض ظروف سوق العمل.
على هذه الخلفية، من المتوقع أن تواصل ثقة المستهلك انخفاضها إلى أدنى مستوى لها خلال خمسة أشهر عند 54.2 في أكتوبر، من 55.1 في سبتمبر. تسلط هذه الأرقام الضوء على استمرار الانحدار في عقلية المستهلكين الأمريكيين، الأمر الذي من شأنه أن يسحب المؤشر إلى مستويات أقل بنسبة 25% من المتوسط في الربع الأخير من عام 2024.
المصدر: جامعة ميشيغان
هذه الأرقام ليست داعمة بشكل خاص للدولار الأمريكي، ولكن من المرجح أن يكون التأثير السلبي على الدولار ضعيفًا هذه المرة بسبب الطلب على الملاذ الآمن وسط حالة عدم اليقين الجيوسياسية والسياسية.
متى سيتم إصدار مؤشر ثقة المستهلك من جامعة موزمبيق، وكيف يمكن أن يؤثر على زوج يورو/دولار EUR/USD؟
ستصدر جامعة ميشيغان مؤشر ثقة المستهلك، إلى جانب مسح توقعات التضخم الاستهلاكي، يوم الجمعة في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش. ويتوقع السوق أن تتدهور معنويات المستهلكين بشكل أكبر في أكتوبر. ومع ذلك، من المرجح أن يكون التأثير السلبي على الدولار الأمريكي خفيفًا.
إن تخفيض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر هو أمر مكتوب عمليا، ومن وجهة النظر هذه، من غير المرجح أن تؤدي قراءة يوم الجمعة إلى إضعاف قوة الدولار الأمريكي ما لم يكن هناك انحراف سلبي حاد عن إجماع السوق. من المرجح أن تعوض مخاوف المستثمرين بشأن عواقب إغلاق الولايات المتحدة لفترة طويلة وضعف اليورو وسط حالة عدم اليقين السياسي في فرنسا الانخفاض المحتمل في ثقة المستهلك الأمريكي.
الرسم البياني للأربع ساعات لزوج يورو/دولار أمريكي
فيما يتعلق بزوج يورو/دولار EUR/USD، يرى غييرمو ألكالا، محلل العملات الأجنبية في FXStreet، أن الزوج يتعرض لضغوط بعد اختراق منطقة الدعم بالقرب من 1.1600: “كسر زوج يورو/دولار EUR/USD منطقة دعم رئيسية عند 1.1600 يوم الخميس، وانخفض إلى أدنى مستوياته الجديدة خلال شهرين وسلط الضوء على الزخم الهبوطي القوي. تشير المؤشرات الفنية إلى الأسفل، مع وجود مؤشر القوة النسبية (RSI) على أدنى مستوى على الرسم البياني لأربع ساعات ولكنه لا يزال فوق مستويات التشبع في البيع. في هذه الظروف، يبدو من المرجح أن تجذب المسيرات البائعين.”
وفقًا لألكالا، يحتاج الزوج إلى العودة فوق 1.1600 لتجنب المزيد من الانخفاض: “من المرجح أن يؤدي الفشل في العودة فوق مستوى 1.1600 إلى إعادة اختبار قاع القناة الهابطة، من أعلى مستويات منتصف سبتمبر/أيلول، والتي تظهر على الرسم البياني لكل 4 ساعات، وأدنى مستوى يوم الخميس بالقرب من 1.1540. وفي حالة انخفاض إضافي، فإن قاع 5 أغسطس، بالقرب من 1.1525، سيكون منطقة الدعم الأخيرة في المستقبل. من أدنى مستوى في 1 أغسطس بالقرب من 1.1395.”