انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD يوم الأربعاء بأكثر من 0.43% حيث قدم بنك الاحتياطي الفيدرالي “تخفيضًا متشددًا” بعد أن قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن “خفض أسعار الفائدة في ديسمبر ليس أمرًا مؤكدًا”. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول الزوج بالقرب من أدنى مستوياته الأسبوعية عند 1.1601 مع تطلع المتداولين إلى أدنى مستوياته الشهرية عند 1.1542.
وصل اليورو إلى أدنى مستوى خلال خمسة أيام بالقرب من 1.1577 بعد إشارة بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن توقف السياسة قد يكون قريبًا
بعد قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي، قال جيروم باول: “إن المزيد من التخفيض في سعر الفائدة في اجتماع ديسمبر ليس نتيجة حتمية، بل هو أبعد ما يكون عن ذلك”. وقال إن هناك وجهات نظر مختلفة في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) ولكن معظمها تركز على اجتماع ديسمبر القادم.
وأضاف باول أن “هناك شعورًا” بأن بعض المسؤولين يرغبون في الابتعاد، وعلق على أن سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية هو محايد أو شبه محايد، وفقًا لملخص التوقعات الاقتصادية لشهر سبتمبر (SEP).
بناءً على تصريحاته، انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD، متجاوزًا مستوى 1.1600، وانخفض إلى أدنى مستوى خلال خمسة أيام عند 1.1577، قبل أن يستعيد 1.1500.
أظهرت بيانات من LSEG أن احتمالات خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر تبلغ 62٪، بانخفاض من حوالي 85٪ قبل قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي.
ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات، بنسبة 0.63%، ليصل إلى 99.28.
تتحول أنظار التجار إلى قرار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي (ECB) يوم الخميس، والذي من المتوقع أن تبقي فيه الرئيسة كريستين لاجارد وشركائها أسعار الفائدة دون تغيير.
محركات السوق اليومية: تراجع زوج يورو/دولار EUR/USD مع ميل بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تضييق السياسة النقدية
- خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس كما توقعت الأسواق، إلى 3.75٪ -4٪. ولم يكن القرار بالإجماع حيث كان هناك اثنان من المعارضين، حيث أراد المحافظ ستيفن ميران تخفيضًا بمقدار 50 نقطة أساس بينما اختار جيفري شميد من بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير.
- وفيما يتعلق بتخفيض الميزانية العمومية، “قررت اللجنة الانتهاء من تخفيض إجمالي حيازاتها من الأوراق المالية في الأول من ديسمبر”.
- ويركز التجار أيضًا على احتمال التوصل إلى اتفاق تجاري بين الولايات المتحدة والصين قبل اجتماع بين ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ في كوريا الجنوبية يوم الخميس.
- لا تزال المناقشة بشأن الميزانية مستمرة في فرنسا، مع التركيز على ضريبة الثروة المحتملة. حذر الحزب الاشتراكي الفرنسي من أنه مستعد لإسقاط الحكومة بحلول نهاية الأسبوع ما لم تتضمن ميزانية العام المقبل زيادة كبيرة في الضرائب على الأثرياء.
النظرة الفنية: تحول زوج يورو/دولار EUR/USD إلى الاتجاه الهبوطي، ويتطلع البائعون إلى منطقة 1.1500
استأنف زوج يورو/دولار EUR/USD اتجاهه الهبوطي، حيث يتطلع البائعون إلى اختراق واضح لمستوى 1.1550 حيث يستهدفون أدنى مستوى ليوم 9 أكتوبر عند 1.1542. سيؤدي اختراق الأخير إلى كشف مستوى 1.1500 وأدنى سعر ليوم 1 أغسطس عند 1.1391.
على العكس من ذلك، إذا بقي زوج يورو/دولار EUR/USD فوق 1.1600، فمن الممكن أن يتماسك الزوج ضمن منطقة 1.1600-1.1650، قبل أن يتجاوز المشترون المنطقة الأخيرة ويستهدفون مستوى 1.1700.
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في اجتماعات تعقد ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاغارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.