انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD خلال جلسة أمريكا الشمالية بنسبة 030%، حيث يتمتع الدولار الأمريكي بانتعاش صحي وسط تكهنات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يبقي أسعار الفائدة دون تغيير. ويتداول الزوج عند مستوى 1.1589 بعد أن وصل إلى أعلى مستوى يومي عند 1.1624.
ينخفض اليورو بنسبة 0.30% مع ارتفاع معدلات النفور من المخاطرة وتجدد الحذر من بنك الاحتياطي الفيدرالي مما أدى إلى رفع الدولار الأمريكي إلى أسبوع التداول الجديد
يحافظ النفور من المخاطرة على عرض الدولار الأمريكي مع إعادة فتح الحكومة الأمريكية لإطلاق سيل من البيانات، بقيادة إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الخميس. سيصدر مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل (BLS) هذه الأرقام، وستطبع الأرباح الحقيقية يوم الجمعة. وفي الوقت نفسه، اشترى المستثمرون الدولار وسط مخاوف من احتمال حدوث فقاعة ذكاء اصطناعي، حيث من المقرر أن تعلن NVIDIA عن أرباحها يوم الأربعاء، مما قد يضبط مزاج الأسواق قبل البيانات الأمريكية الحاسمة.
جدول الأعمال الأمريكي خفيف يوم الاثنين، باستثناء مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي. كان نائب تشاي فيليب جيفرز متشائمًا بعض الشيء، في حين يدعم محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر استمرار دورة التيسير في اجتماع ديسمبر.
في وقت سابق، أصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك مؤشر إمباير ستيت التصنيعي لشهر نوفمبر، حيث تحسن مع ظروف العمل الحالية التي كانت أفضل بكثير من المتوقع
أعرب نائب رئيس البنك المركزي الأوروبي، لويس دي جيندوس، عن ثقته في أن التضخم في منطقة اليورو يسير على الطريق الصحيح للتقارب نحو هدف استقرار الأسعار الذي حدده البنك المركزي الأوروبي. ومع ذلك، حذر من أن ارتفاع التعريفات الجمركية وارتفاع مستويات الديون السيادية يشكلان مخاطر وربما يؤثران على تحول مفاجئ في مزاج السوق.
المحرك اليومي للسوق: انخفاض اليورو بسبب القوة الواسعة للدولار الأمريكي
- ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.20٪ عند 99.47.
- وأظهر المسح الأخير الذي أجراه بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك انتعاشا أقوى من المتوقع في ظروف التصنيع الحالية، مع مكاسب في الطلبيات الجديدة والتوظيف، في حين استمرت الأسعار المدفوعة في التراجع. ومع ذلك، تراجعت توقعات الأعمال لمدة ستة أشهر بشكل ملحوظ، حيث انخفضت إلى 19.1 من 30.3، مما يشير إلى انخفاض الثقة التطلعية.
- وقال نائب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي فيليب جيفرسون إن المخاطر الصعودية على التضخم قد تضاءلت على الأرجح، في حين زادت المخاطر السلبية على سوق العمل. وأشار إلى أن الشركات لا تزال مترددة في التوظيف أو الفصل، ووصف السياسة النقدية الحالية بأنها “مقيدة إلى حد ما”.
- قال محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر أن سوق العمل الضعيف يبرر خفض سعر الفائدة في اجتماع ديسمبر. وأضاف أنه بمجرد استبعاد تأثير التعريفة الجمركية، فإن التضخم سيقترب من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪.
- تحولت أسواق المال نحو توقعات أكثر تشددًا، حيث أظهرت بيانات CME FedWatch احتمالًا بنسبة 43٪ لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع ديسمبر – مما يعني احتمالًا بنسبة 57٪ أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة.
النظرة الفنية لزوج يورو/دولار EUR/USD: ينخفض إلى ما دون 1.1600، ويتطلع المتداولون إلى 1.1550
يواصل زوج يورو/دولار EUR/USD التداول بنبرة هبوطية، مع سيطرة البائعين على ما يدفع سعر الصرف نحو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 1.1581. اتخذ مؤشر القوة النسبية (RSI) منعطفًا على شكل حرف U، متجهًا للأسفل، مما يشير إلى ارتفاع الضغط الهبوطي. الاختراق الواضح لمستوى 1.1550 سيفتح الباب نحو مستوى 1.1500.
وعلى الجانب العلوي، يجب أن يستعيد زوج اليورو/الدولار الأمريكي مستوى 1.1600 إذا رغب المشترون في استعادة اليد العليا. بمجرد الانتهاء، ستكون المحطة التالية عند المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا عند 1.1656، يليه المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 1.1659. ومع المزيد من القوة، تقع المقاومة التالية عند 1.1700.
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في اجتماعات تعقد ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاغارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
