تراجع زوج يورو/دولار EUR/USD يوم الخميس حيث قرر البنك المركزي الأوروبي (ECB) إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير، لكن التجار، الذين ما زالوا يستوعبون التخفيض “المتشدد” من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (البنك الاحتياطي الفيدرالي) يوم الأربعاء، أبقوا العملة المشتركة تحت الرقم 1.1600. ويتداول الزوج عند 1.1565، منخفضًا بنسبة 0.30%.
وتقول لاغارد، رئيسة البنك المركزي الأوروبي، إن السياسة “في وضع جيد” مع تراجع المخاطر
أبقى البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة الثلاثة دون تغيير، مع ثبات أسعار تسهيل الودائع وإعادة التمويل الرئيسي والإقراض الهامشي عند 2.00% و2.15% و2.40% على التوالي. أشارت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد إلى أن السياسة النقدية في “وضع جيد” حيث تتضاءل المخاطر الاقتصادية ويظهر الاقتصاد في منطقة اليورو علامات المرونة.
وأضافت لاجارد أن التجارة بين أوروبا والولايات المتحدة وتهدئة الحرب في الشرق الأوسط والهدنة التجارية بين الصين والولايات المتحدة خففت من المخاطر السلبية على النمو.
ومن المتوقع أن ينشر البنك المركزي الأوروبي توقعاته الاقتصادية حتى عام 2028 في اجتماع ديسمبر، وإذا توقع بعض صناع السياسات أن يقل التضخم عن هدف البنك، فسوف يبرر ذلك النقاش لمزيد من التيسير في الاجتماع المقبل.
وفي الولايات المتحدة، خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس وألمح إلى توقف محتمل في دورة التيسير، مشيرًا إلى انقسام في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC). أيضًا، كشف رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أن البنك المركزي قام بجمع بيانات حكومية تتعلق بمطالبات البطالة، وأشار إلى أن سوق الوظائف لم يتدهور كما كان متوقعًا.
المحرك اليومي للسوق: قوة الدولار الأمريكي الواسعة تؤثر على اليورو
- ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء الدولار مقابل ست عملات، بنسبة 0.37٪ ليصل إلى 99.50.
- وقالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاغارد إنها لن تشتكي من توسع الاقتصاد بنسبة 0.2% في الربع الثالث في منطقة اليورو.
- كشف بيان السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي أن التضخم يقترب من 2% وأضاف أنه غير ملتزم مسبقًا بمسار سعر معين. وأشار البنك المركزي الأوروبي إلى أن “الاقتصاد استمر في النمو على الرغم من البيئة العالمية الصعبة”.
- خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة القياسي بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 3.75٪ -4٪ في تصويت 10-2. ولم يكن القرار بالإجماع، حيث فضل محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران خفضًا أكبر بمقدار 50 نقطة أساس، وصوت رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي جيفري شميد لإبقاء أسعار الفائدة ثابتة.
- في المؤتمر الصحفي، فاجأ رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الأسواق، قائلاً: “إن المزيد من التخفيض في سعر الفائدة في اجتماع ديسمبر ليس نتيجة حتمية – بل هو أبعد ما يكون عن ذلك”.
- وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن التركيز الأساسي للبنك المركزي لا يزال على سوق العمل، مشيرًا إلى أنه على الرغم من أن البيانات الرسمية محدودة، إلا أن مطالبات البطالة على مستوى الدولة تشير إلى أن سوق الوظائف لا يتدهور بشكل حاد.
- ذكر باول أيضًا أن العديد من أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ينظرون إلى أسعار الفائدة إما عند موقف محايد أو بالقرب منه، مما يشير إلى أن السياسة النقدية قد تكون متوازنة بشكل مناسب في ظل الظروف الاقتصادية الحالية.
- عززت الأخبار التجارية بين الولايات المتحدة والصين الدولار بعد أن التقى الرئيس ترامب مع نظيره إكس جين بينغ. وقال ترامب إن الاجتماع كان “مذهلاً”، وأن الصين وافقت على استئناف شراء فول الصويا. ونتيجة لذلك، خفضت واشنطن الرسوم الجمركية على الفنتانيل إلى 10% وخفضت التعريفات الجمركية على البضائع الصينية من 57% إلى 47%. وأضاف ترامب أنه تم حل قضايا العناصر الأرضية النادرة وفتح الباب لمناقشة الرقائق مع الصين.
النظرة الفنية: تحول زوج يورو/دولار EUR/USD إلى الاتجاه الهبوطي، ويتطلع البائعون إلى منطقة 1.1500
يستمر زوج يورو/دولار EUR/USD في الاتجاه الهبوطي بعد انخفاضه إلى ما دون مستوى 1.1600، مع تطلع البائعين لمزيد من الانخفاض. ارتفع الزخم الهبوطي كما هو موضح في مؤشر القوة النسبية (RSI)، ليصل إلى قاع أدنى.
ومع ذلك، فإن الدعم الأول لزوج يورو/دولار EUR/USD سيكون عند 1.1550، يليه أدنى مستوى في 9 أكتوبر عند 1.1542. سيؤدي اختراق الأخير إلى كشف مستوى 1.1500 وأدنى سعر ليوم 1 أغسطس عند 1.1391.
على العكس من ذلك، إذا ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD فوق 1.1600، فقد يتماسك الزوج ضمن منطقة 1.1600-1.1650، قبل أن يتجاوز المشترون المنطقة الأخيرة ويستهدفون مستوى 1.1700.
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في اجتماعات تعقد ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاغارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
