انخفض النفط الخام لليوم الخامس هذا الأسبوع بسبب المخاوف بشأن أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي

• من المقرر أن تتكبد أسعار النفط خسارة أسبوعية في أسبوع التداول العادي الأخير لعام 2024.
• أدت الرسالة المتشددة من بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن تخفيضات أسعار الفائدة لعام 2025 إلى تخويف المستثمرين من السلع الأساسية.
• وصل مؤشر الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له منذ عامين لليوم الثالث هذا الأسبوع ويخضع لبعض عمليات جني الأرباح.

تبدو أسعار النفط الخام غير قادرة على تجنب خسارة أسبوعية تبلغ حوالي 2% في يوم تداول متشائم آخر. تحول المزاج السلبي بشكل أكبر بين عشية وضحاها حيث أصبح المستثمرون قلقين بشأن الميل المتشدد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي)، والذي يمكن أن يقضي بسرعة على أي تعزيزات اقتصادية من إدارة ترامب. وفي الوقت نفسه، حذر الرئيس المنتخب دونالد ترامب أوروبا من أنه إذا لم تعزز المنطقة مشترياتها من الغاز والنفط من الولايات المتحدة لتعويض عجزها التجاري مع البلاد، فإنها ستواجه الرسوم الجمركية بدلاً من ذلك.

سجل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) – الذي يقيس أداء الدولار الأمريكي (USD) مقابل سلة من العملات – أعلى مستوى جديد له خلال عامين خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الجمعة. إن الميل المتشدد من بنك الاحتياطي الفيدرالي يدفع أسعار سندات الخزانة الأمريكية إلى الارتفاع، مما يؤدي إلى تضييق الفجوة بين أسعار الفائدة الأمريكية والدول الأخرى لصالح الدولار الأمريكي الأكثر تكلفة. إذا جاءت بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة أعلى من المتوقع يوم الجمعة، فقد يتم تسعير آخر توقعين لخفض أسعار الفائدة لعام 2025، مما يؤدي إلى ارتفاع الدولار الأمريكي.

في وقت كتابة هذا التقرير، كان تداول النفط الخام (WTI) عند 68.77 دولارًا أمريكيًا وخام برنت عند 72.02 دولارًا أمريكيًا.

أخبار النفط ومحركات السوق: أسبوع متسارع الأسبوع المقبل

• هدد الرئيس المنتخب دونالد ترامب الاتحاد الأوروبي بفرض رسوم جمركية إذا لم تشتر الدول الأعضاء المزيد من النفط والغاز الأمريكي، حسبما ذكرت بلومبرج.
• ذكرت بلومبرج أن شركة سينوبك، أكبر شركة لتكرير النفط في الصين، قالت يوم الخميس إن الطلب على البنزين في البلاد بلغ ذروته العام الماضي، مما يزيد من التوقعات الضعيفة بالفعل في أكبر مستورد للخام في العالم.
• تبحث مجموعة من سبع دول سبل تشديد العقوبات على النفط الروسي. وعلى الرغم من عدم وجود إجماع حتى الآن على الخطوات التالية، فإن الخيارات قيد النظر تتراوح بين الحظر التام وخفض سقف السعر إلى حوالي 40 دولارًا للبرميل من 60 دولارًا حاليًا، حسبما ذكرت رويترز.
• في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش، من المقرر صدور تقرير بيكر هيوز الأسبوعي لعدد منصات النفط الأمريكية. لا توجد توقعات لهذه البيانات، حيث كان الرقم السابق عند 482. ومن المقرر أن يغلق عدد منصات الحفر عام 2024 عند مستويات منخفضة إلى حد ما، حيث شهد الذروة في أبريل بحوالي 511 منصة. وفي ظل رئاسة دونالد ترامب السابقة، في مرحلة ما، بلغ عدد منصات الحفر 888 منصة.
• وبالنسبة للأسبوع المقبل، سيتم نشر بيانات الحكومة الأمريكية حول مخزونات النفط يوم الخميس 26 ديسمبر، أي بعد يوم واحد من المعتاد بسبب عطلة عيد الميلاد.

التحليل الفني للنفط: لا يوجد شيء اسمه القليل جدًا من النفط؟

حاولت أسعار النفط الخام الوصول إلى أي ارتفاع فوق مستوى 70.00 دولارًا وفشلت في ذلك. يمكن أن تتحول المخاطر الآن إلى ضغط، حيث يقوم البائعون بتقليل تحوطاتهم مقابل ارتفاع أسعار النفط وقد يؤدي ذلك إلى تصحيح سيئ في سوق النفط. مع انتهاء صلاحية الكثير من عقود النفط بموجب ما يسمى بالسحر الرباعي (كل يوم جمعة ثالث من شهر مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر، تنتهي أربعة أنواع من العقود المالية في وقت واحد: العقود الآجلة لمؤشر الأسهم، وخيارات مؤشر الأسهم، وخيارات الأسهم، و العقود الآجلة للأسهم الفردية)، فإن التقلبات الزائدة قد تؤدي إلى ارتفاع سعر النفط بسرعة إلى 67 دولارًا بحثًا عن الدعم.

وبالنظر إلى الأعلى، فإن مستوى 71.46 دولارًا أمريكيًا (أدنى سعر ليوم 5 فبراير/شباط) والمتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) عند 70.82 دولارًا أمريكيًا يمثلان مستويات مقاومة ثابتة. إذا تمكن تجار النفط من تجاوز تلك المستويات، فسيكون المستوى المحوري التالي هو 75.27 دولارًا (أعلى سعر ليوم 12 يناير). ومع ذلك، احذر من عمليات جني الأرباح السريعة مع اقتراب نهاية العام بسرعة.

على الجانب السلبي، تم تقطيع المتوسط ​​​​المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا عند 69.90 دولارًا عدة مرات هذا الأسبوع وفقد أهميته في الوقت الحالي. وهذا يعني أن 67.12 دولارًا – وهو المستوى الذي حافظ على السعر في مايو ويونيو 2023 وخلال الربع الأخير من عام 2024 – لا يزال أول دعم قوي قريب. في حالة حدوث ذلك، سيظهر أدنى مستوى منذ عام 2024 عند 64.75 دولارًا، يليه 64.38 دولارًا، وهو أدنى مستوى منذ عام 2023.

خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي: الرسم البياني اليومي