انخفض الذهب إلى أقل من 4000 دولار مع ذوبان التجارة بين الولايات المتحدة والصين مما أدى إلى تخفيف الطلب على الملاذ الآمن

انخفض سعر الذهب إلى ما دون 4000 دولار للمرة الأولى منذ منتصف أكتوبر، ليصل إلى أدنى مستوى يومي عند 3971 دولارًا مع تحسن الرغبة في المخاطرة بسبب تخفيف التوترات بين الولايات المتحدة والصين فيما يتعلق بالحرب التجارية. ومع ذلك، فإن التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سوف يستأنف دورته التيسيرية قد تدفع المستثمرين إلى شراء المعدن الأصفر.

انخفض المعدن الأصفر بنسبة 3٪ تقريبًا على الرغم من توقعات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية

يتم تداول زوج XAU/USD عند 3,995 دولارًا أمريكيًا، حيث خسر 2.80% وسط جلسة تداول تشهد أيضًا ضعف الدولار الأمريكي وانخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية. أسفرت المفاوضات بين المسؤولين الأمريكيين والصينيين خلال عطلة نهاية الأسبوع عن إطار عمل لاتفاق بين واشنطن وبكين، من شأنه أن يوقف الرسوم الجمركية الأمريكية على المنتجات الصينية مقابل عدم فرض ضوابط على المعادن الأرضية النادرة على الشركات الأمريكية.

ومن المتوقع أن يلتقي الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بالرئيس الصيني شي جين بينغ يوم الخميس.

يواجه السبائك أيضًا رياحًا معاكسة حيث أوقف بنك الشعب الصيني (PBoC) برنامج شراء الذهب مؤقتًا، وفقًا لما ورد في بيانات من هونج كونج. وأظهر التقرير أن صافي الصادرات إلى الصين لشهر سبتمبر انخفض بنسبة 17.6% على أساس شهري.

إن الاحتمال الأكبر لخفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع 28-29 أكتوبر قد يؤدي إلى ارتفاع أسعار الذهب حيث عادة ما يكون أداء المعدن الأصفر جيدًا وسط بيئة أسعار فائدة منخفضة.

بلغت التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة في اجتماع 28-29 أكتوبر 96٪، وفقًا لأداة احتمالية سعر الفائدة Prime Market Terminal.

تحركات السوق اليومية: تراجع الذهب على الرغم من انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية

• تتجاهل أسعار السبائك أن مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات، انخفض بنسبة 0.07٪ إلى 98.84.
• انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطة أساس واحدة إلى 3.997%. انخفضت العائدات الحقيقية للولايات المتحدة – والتي ترتبط عكسيًا بأسعار الذهب – بما يقرب من نقطة أساس ونصف إلى 1.707٪.
• اجتمع المسؤولون الأمريكيون والصينيون في ماليزيا نهاية الأسبوع الماضي، وكشفوا عن عدد كبير من الاتفاقيات لتخفيف التوترات التجارية. وفي هذا الصدد، قال الرئيس الأمريكي ترامب: “أشعر أنني بحالة جيدة حقًا” بشأن التوصل إلى اتفاق مع الصين.
• وناقش المسؤولون التعريفات ورسوم الشحن والفنتانيل وضوابط التصدير على مدى يومين في ماليزيا. ونتيجة لذلك، ارتفعت أسواق الأسهم العالمية، مما أدى إلى انخفاض الذهب بأكثر من 2.50% يوم الاثنين.
• ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) بنسبة 3.0% في الـ 12 شهرًا حتى سبتمبر، ليأتي أقل بقليل من التوقعات البالغة 3.1% ومرتفعًا بشكل طفيف عن 2.9% في أغسطس. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، بنسبة 3.0٪ على أساس سنوي – أي أقل بمقدار العُشر عما كان عليه في الأشهر السابقة، مما يشير إلى تخفيف متواضع في التضخم الأساسي.
• توقع بنك جيه بي مورجان أن يبلغ متوسط ​​أسعار الذهب 5,055 دولارًا للأونصة بحلول الربع الأخير من عام 2026، مدفوعًا بإقبال المستثمرين المستمر والمشتريات القوية من البنك المركزي. ويفترض البنك أن الطلب المشترك من كلا القطاعين سيبلغ متوسطه حوالي 566 طنًا لكل ربع من العام المقبل.

التوقعات الفنية: سعر الذهب يحوم حول 4000 دولار

لا يزال الاتجاه الصعودي للذهب قائمًا حتى بعد انخفاضه لفترة وجيزة إلى ما دون 4000 دولار، مما مهد الطريق ليصل إلى 3971 دولارًا. مؤشر القوة النسبية (RSI) على وشك التحول إلى الاتجاه الهبوطي، لكنه لا يزال صعوديًا، لكن التماسك ضمن نطاق 3900 دولار – 4000 دولار قد يكون واردًا على المدى القريب.

قد يؤدي الإغلاق اليومي تحت 4000 دولار إلى كشف أدنى مستوى للتأرجح في 9 أكتوبر عند 3944 دولارًا. سيؤدي اختراق هذا الأخير إلى كشف أدنى مستوى سجله في أكتوبر عند 3899 دولارًا، قبل اختبار المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 3767 دولارًا.

على الجانب الآخر، إذا ظل زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق 4000 دولار، فإن المقاومة التالية ستكون عند 4100 دولار، قبل ذروة 22 أكتوبر عند 4161 دولار.