- ينخفض الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي مع استعادة الدولار الأمريكي قوته.
- يبقي بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة ثابتة لكنه يظل متشددًا، مشيرًا إلى مخاطر التضخم.
- تشير النظرة المحايدة لبنك الاحتياطي الفيدرالي إلى الحذر فيما يتعلق بتخفيضات أسعار الفائدة في المستقبل.
انخفض زوج دولار استرالي/دولار AUD/USD بنسبة 1.25% ليصل إلى 0.6600 يوم الجمعة، مواصلًا اتجاهه الهبوطي. تؤثر القوة المتجددة للدولار الأمريكي على الزوج على الرغم من تحسن معنويات المخاطرة. ومع ذلك، فإن الموقف المتشدد للبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) والتوقعات بشأن التحفيز الصيني الإضافي يمكن أن يدعم الدولار الأسترالي.
شهد زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD تقلبات وسط الانتخابات الرئاسية الأمريكية الأخيرة وموقف السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي. أدى فوز ترامب في الانتخابات في البداية إلى انخفاض الدولار الأسترالي، لكن الموقف المتشدد لبنك الاحتياطي الأسترالي أدى إلى استقرار العملة. وقد ساهم تركيز بنك الاحتياطي الأسترالي على أسعار الفائدة المقيدة والإشارات الإيجابية من الصين في توفير الدعم.
الملخص اليومي لمحركات السوق: انخفاض الدولار الأسترالي وسط تجدد قوة الدولار الأمريكي بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة
- واعترف بنك الاحتياطي الفيدرالي بالتوسع الاقتصادي لكنه أشار إلى تخفيف ظروف سوق العمل وارتفاع التضخم، مع الحفاظ على توقعات محايدة.
- صرح باول أن البنك المركزي سيواصل تخفيض ميزانيته العمومية واتباع نهج صنع السياسات المعتمد على البيانات.
- في وقت سابق من الأسبوع، ارتفع زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD بعد أن ترك بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة دون تغيير لكنه أشار إلى موقف متشدد، مشددًا على الحاجة إلى سياسة تقييدية لمكافحة الضغوط التضخمية.
- كررت محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك ضرورة الحفاظ على أسعار الفائدة ثابتة حتى يعتدل الاقتصاد أكثر من المتوقع.
- وبما أن بنك الاحتياطي الأسترالي لا يتبنى التخفيضات بشكل كامل، فقد يكون الجانب السلبي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي محدودًا. ومع ذلك، فإن القوة الاقتصادية في الولايات المتحدة هي أمر يجب متابعته، حيث قد تستمر في دفع الزوج للأسفل.
التوقعات الفنية لزوج AUD/USD: يتحول زوج AUD/USD إلى الاتجاه الهبوطي بعد فشله في الاستفادة من تقارب SMA
مؤشر القوة النسبية (RSI) يقع عند 46، في المنطقة السلبية، وينخفض بشكل حاد. إن تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) مسطح وأحمر، مما يشير إلى أن ضغط البيع ثابت. النظرة العامة للزوج AUD/USD هبوطية.
يشير فشل زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD في التغلب على تقارب المتوسطين المتحركين البسيطين 200 و20 يومًا عند 0.6630 تقريبًا إلى استئناف اتجاهه الهبوطي. أدى هذا التطور الفني إلى الانخفاض نحو مستوى الدعم 0.6600، مما يشير إلى المزيد من الزخم الهبوطي. تشير عدم القدرة على الاختراق فوق مستوى المقاومة الرئيسي عند 0.6630 إلى أن الزوج قد يواصل مساره الهبوطي على المدى القريب.
أسئلة وأجوبة بنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي). ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فإنه يرفع أسعار الفائدة، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. ويؤدي هذا إلى قوة الدولار الأمريكي (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض، مما يؤثر على الدولار.
يعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اثني عشر مسؤولاً من بنك الاحتياطي الفيدرالي – الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وأربعة من رؤساء بنك الاحتياطي الفيدرالي الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب. .
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تسمى التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. إنه إجراء سياسي غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل لبنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. وهو يتضمن قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية للتيسير الكمي، حيث يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة، لشراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا بالنسبة لقيمة الدولار الأمريكي.
