يتم تداول الجنيه الإسترليني بحذر مقابل نظرائه من العملات الرئيسية، حيث استقر حول 1.3430 مقابل الدولار الأمريكي خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الخميس. تتعرض العملة البريطانية لضغوط طفيفة مقابل الدولار الأمريكي حيث تحسنت جاذبية الأخير وسط انحسار التوترات الجيوسياسية والتجارية بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي.
خفت حدة التوترات بين اثنين من أكبر الاقتصادات في العالم بعد أن تراجع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن قراره بفرض رسوم جمركية بنسبة 10٪ على العديد من أعضاء الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة، وأسقط خططه للعمل العسكري الأمريكي في جرينلاند بعد اجتماع مع الأمين العام لمنظمة حلف شمال الأطلسي (الناتو)، مارك روتي.
وأعلن الرئيس الأمريكي ترامب أيضًا أن واشنطن وحلف شمال الأطلسي قد توصلا إلى إطار عمل “لاتفاق مستقبلي فيما يتعلق بجرينلاند، وفي الواقع، منطقة القطب الشمالي بأكملها”.
وقد أدت الخلافات بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي حول استحقاقات جرينلاند إلى زيادة معنويات السوق النفور من المخاطرة، مما أثر على الدولار الأمريكي والأصول الأمريكية، حيث أصبح المستثمرون قلقين بشأن العلاقات طويلة الأمد بين اثنين من أكبر الاقتصادات في العالم. وأدى هذا الحدث أيضًا إلى تحسن جاذبية الأصول الأوروبية.
الملخص اليومي محركات السوق: فشل ارتفاع بيانات التضخم في المملكة المتحدة في التأثير على الرهانات الحذرة لبنك إنجلترا
- يكافح الجنيه الإسترليني لجذب العروض مقابل نظرائه، حتى مع ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة (CPI) أكثر من المتوقع في ديسمبر. أظهرت البيانات الصادرة يوم الأربعاء أن التضخم الرئيسي تسارع إلى 3.4٪ على أساس سنوي (على أساس سنوي) مقارنة بتقديرات 3.3٪ وقراءة نوفمبر البالغة 3.2٪.
- ومع ذلك، يبدو أن تأثير ارتفاع التضخم في المملكة المتحدة غير مهم على الجنيه الإسترليني حيث من المتوقع أن تتباطأ وتيرة زيادات الأسعار بشكل حاد في الأشهر المقبلة، مع خروج الزيادات في تكاليف المرافق والتعريفات الأخرى التي تسيطر عليها الحكومة عن المقارنة السنوية، حسبما ذكرت رويترز.
- صرح الاقتصاديون في المعهد الوطني للبحوث الاقتصادية والاجتماعية (NIESR) أن بنك إنجلترا (BoE) “لن يشعر بالقلق من هذه الأرقام”، ويتوقعون “خفضًا واحدًا لسعر الفائدة في النصف الأول من هذا العام”.
- للمضي قدمًا، سيركز المستثمرون على بيانات مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة لشهر ديسمبر ومؤشر مديري المشتريات العالمي الأولي (PMI) من S&P لشهر يناير، والذي سيتم إصداره يوم الجمعة.
- ومن المتوقع أن تظهر البيانات أن مبيعات التجزئة، وهو مقياس رئيسي لإنفاق المستهلكين، انكمشت بشكل مطرد بنسبة 0.1٪ على أساس شهري. وسيكون هذا هو الانخفاض الثالث على التوالي في مقياس الإنفاق الاستهلاكي.
- في الولايات المتحدة، سيركز المستثمرون على بيانات مؤشر أسعار إنفاق الاستهلاك الشخصي (PCE) الأمريكي لشهري أكتوبر ونوفمبر، والتي سيتم نشرها في الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش. ستؤثر البيانات بشكل طفيف على توقعات السوق بشأن توقعات السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. في الوقت الحالي، التجار واثقون من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبقي أسعار الفائدة ثابتة في نطاق 3.50%-3.75% في اجتماع السياسة في وقت لاحق من هذا الشهر، وفقًا لأداة CME FedWatch.
التحليل الفني: يتذبذب زوج إسترليني/دولار GBP/USD بالقرب من فترة المتوسط المتحرك الأسي البالغة 20 يومًا
يتداول زوج إسترليني/دولار GBP/USD بشكل مسطح بالقرب من 1.3430 في وقت كتابة هذا التقرير. استقر المتوسط المتحرك الأسي لـ 20 يومًا (EMA) بعد ارتفاع مطرد، مما يشير إلى التماسك حول المتوسط على المدى القصير.
يشير مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا (RSI) عند 51 (محايد) إلى التردد بين المتداولين، مع عدم وجود اتجاه واضح في حركة السعر مع تماسك الزوج.
وبقياسه من أعلى مستوى عند 1.3795 إلى أدنى مستوى عند 1.3012، فإن مستويات تصحيح فيبوناتشي 50% عند 1.3404 تعمل كدعم فوري، بينما يرتد مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 1.3496. ويشير الاختراق فوق مستوى 1.3496 إلى أن الزوج يستعيد قوته.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة الذكاء الاصطناعي.)
أسئلة وأجوبة عن الجنيه الاسترليني
الجنيه الإسترليني (GBP) هو أقدم عملة في العالم (886 م) والعملة الرسمية للمملكة المتحدة. إنها رابع أكثر وحدات تداول العملات الأجنبية (FX) في العالم، حيث تمثل 12٪ من جميع المعاملات، بمتوسط 630 مليار دولار يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. أزواج التداول الرئيسية هي GBP/USD، المعروف أيضًا باسم “Cable”، والذي يمثل 11% من العملات الأجنبية، وGBP/JPY، أو “التنين” كما يعرفه المتداولون (3%)، وEUR/GBP (2%). يتم إصدار الجنيه الإسترليني من قبل بنك إنجلترا (BoE).
العامل الوحيد الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الجنيه الإسترليني هو السياسة النقدية التي يقررها بنك إنجلترا. ويبني بنك إنجلترا قراراته على ما إذا كان قد حقق هدفه الأساسي المتمثل في “استقرار الأسعار” ــ معدل تضخم ثابت يبلغ نحو 2%. والأداة الأساسية لتحقيق ذلك هي تعديل أسعار الفائدة. وعندما يكون التضخم مرتفعا للغاية، سيحاول بنك إنجلترا كبح جماحه عن طريق رفع أسعار الفائدة، مما يزيد تكلفة حصول الأفراد والشركات على الائتمان. يعد هذا أمرًا إيجابيًا بشكل عام بالنسبة للجنيه الاسترليني، حيث أن أسعار الفائدة المرتفعة تجعل المملكة المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لوضع أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى مستوى منخفض جدًا، فهذه علامة على تباطؤ النمو الاقتصادي. في هذا السيناريو، سوف يفكر بنك إنجلترا في خفض أسعار الفائدة لتقليل تكلفة الائتمان حتى تقترض الشركات المزيد للاستثمار في المشاريع المولدة للنمو.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على قيمة الجنيه الإسترليني. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات والتوظيف أن تؤثر جميعها على اتجاه الجنيه الإسترليني. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة للجنيه الاسترليني. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك إنجلترا على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز الجنيه الإسترليني بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض الجنيه الإسترليني.
هناك إصدار هام آخر للبيانات الخاصة بالجنيه الإسترليني وهو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا أنتجت دولة ما صادرات مطلوبة للغاية، فإن عملتها ستستفيد بشكل كامل من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
أكثر من المتوقع