- انخفاض البيزو المكسيكي وسط مخاوف من إصلاحات قضائية من جانب الكونجرس مما أثار موجة بيع من جانب المستثمرين الأجانب.
- تصاعد التوتر السياسي بعد أن أوقف الرئيس لوبيز أوبرادور العلاقات مع السفارة الأمريكية بسبب انتقادات الإصلاح.
- تم تجاهل بيانات التجارة؛ وعجز تجاري أقل من المتوقع طغى عليه التركيز السياسي.
انخفض البيزو المكسيكي بشكل حاد، بسبب مخاوف المستثمرين الأجانب من أن الكونجرس المكسيكي القادم قد يوافق على إصلاح القضاء. ومع ذلك، وافقت لجنة من النواب على الحكم بشأن الإصلاح، والذي من المتوقع التصويت عليه بمجرد تولي الكونجرس الجديد منصبه في الأول من سبتمبر. أثار هذا مخاوف المستثمرين، الذين تخلوا عن البيزو المكسيكي حيث يتم تداول الدولار الأمريكي مقابل البيزو المكسيكي عند 19.75، مسجلاً مكاسب تزيد عن 1.70٪.
كشفت البيانات الاقتصادية للمكسيك أن الميزان التجاري سجل عجزًا قدره -0.072 مليار دولار، وهو أقل من -1.35 مليار دولار التي توقعها أغلب المحللين. إلا أن المحللين تجاهلوا هذا الأمر، وركزوا أنظارهم على التطورات السياسية في المكسيك.
ارتفع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي بشكل حاد بعد أن كشفت وكالات الأنباء أن الرئيس المكسيكي أندريس مانويل لوبيز أوبرادور قال إن هناك “توقفًا” في علاقتهم مع السفارة الأمريكية بعد أن علق السفير على الإصلاح القضائي المقترح.
في الثاني والعشرين من أغسطس/آب، قال السفير الأميركي كين سالازار: “بناء على خبرتي التي اكتسبتها طيلة حياتي في دعم سيادة القانون، أعتقد أن الانتخاب المباشر للقضاة يمثل خطراً كبيراً على أداء الديمقراطية في المكسيك. ولابد أن يتضمن أي إصلاح قضائي ضمانات تضمن تعزيز القضاء وعدم خضوعه للفساد السياسي”.
وقد كرر السفير الكندي لدى المكسيك، جرايم سي كلارك، بعض تعليقاته خلال منتدى الأعمال المكسيكي الكندي. وعلق كلارك بأن الإصلاح أثار الشكوك حول استقرار الإطار القانوني في المكسيك، وهو أمر ضروري للحفاظ على ثقة المستثمرين الأجانب.
وعلى الجانب الآخر من الحدود، تضمن جدول البيانات الاقتصادية الأميركية مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن مجلس المؤتمرات لشهر أغسطس/آب، والذي كان من المتوقع أن يتدهور من 101.9 نقطة في يوليو/تموز إلى 100.7 نقطة، وفقاً للمحللين. ومع ذلك، أصبح المستهلكون أكثر تفاؤلاً بشأن الاقتصاد الأميركي، حيث ارتفع المؤشر إلى 103.3 نقطة.
وقد أدى هذا إلى تعزيز الدولار الأمريكي مقابل معظم عملات الأسواق الناشئة، على الرغم من أن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أعطى الضوء الأخضر الأسبوع الماضي لبدء خفض أسعار الفائدة. وقد أضر هذا بآفاق الدولار الأمريكي مقابل معظم عملات مجموعة السبع، لكن الدولار الأمريكي يواصل اكتساب الزخم مقابل البيزو المكسيكي.
ملخص يومي لمحركات السوق: البيزو المكسيكي ينخفض أيضًا بسبب المخاطر الجيوسياسية
- وكان هناك عامل آخر يضغط على البيزو وهو تصعيد الصراع بين إسرائيل وحزب الله في الشرق الأوسط.
- وسوف يتطلع المتداولون إلى المتحدثين باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي، وإصدار الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثاني من عام 2024، ومقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية (PCE).
- تشير بيانات من مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT) إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس على الأقل، وفقًا لعقود آجلة لأسعار الفائدة على الأموال الفيدرالية لشهر ديسمبر 2024.
التوقعات الفنية: البيزو المكسيكي يتراجع مع وصول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى 19.70
لا يزال الاتجاه الصعودي لزوج USD/MXN قائمًا، حيث اكتسب المشترون زخمًا حيث وصل الزوج الغريب إلى أعلى مستوى له في أسبوعين عند 19.70، وهو المستوى الذي وصل إليه آخر مرة في 5 أغسطس. يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى أن الثيران هم المسيطرون، مما يعني أن الزوج قد يستهدف ارتفاعًا.
إذا تجاوز زوج USD/MXN مستوى 19.70، فإن المقاومة التالية ستكون عند مستوى 20.00، يليه أعلى مستوى له منذ بداية العام (YTD) عند 20.22. وبمجرد تجاوزه، فمن المتوقع تحقيق المزيد من المكاسب، مع اقترابه من منطقة العرض عند 20.50.
وعلى العكس من ذلك، إذا انخفض زوج USD/MXN إلى ما دون مستوى 19.50، فقد يؤدي هذا إلى الكشف عن مستوى 19.00. ومن المتوقع حدوث اختراق لهذا المستوى ومزيد من الخسائر، مع وجود الدعم التالي عند أدنى مستوى سجله الزوج في 19 أغسطس عند 18.59، يليه المتوسط المتحرك البسيط لخمسين يومًا عند 18.48.
الأسئلة الشائعة حول البيزو المكسيكي
البيزو المكسيكي (MXN) هو العملة الأكثر تداولًا بين نظيراتها في أمريكا اللاتينية. يتم تحديد قيمته على نطاق واسع من خلال أداء الاقتصاد المكسيكي وسياسة البنك المركزي في البلاد وحجم الاستثمار الأجنبي في البلاد وحتى مستويات التحويلات المالية التي يرسلها المكسيكيون الذين يعيشون في الخارج، وخاصة في الولايات المتحدة. يمكن للاتجاهات الجيوسياسية أيضًا تحريك البيزو المكسيكي: على سبيل المثال، تُرى عملية النقل إلى الخارج – أو قرار بعض الشركات بنقل القدرة التصنيعية وسلاسل التوريد إلى أقرب بلدانها الأصلية – أيضًا كمحفز للعملة المكسيكية حيث تُعتبر البلاد مركزًا رئيسيًا للتصنيع في القارة الأمريكية. هناك محفز آخر للبيزو المكسيكي وهو أسعار النفط حيث تعد المكسيك مصدرًا رئيسيًا للسلعة.
الهدف الرئيسي للبنك المركزي المكسيكي، المعروف أيضًا باسم Banxico، هو الحفاظ على التضخم عند مستويات منخفضة ومستقرة (عند أو بالقرب من هدفه البالغ 3٪، وهو نقطة المنتصف في نطاق التسامح بين 2٪ و 4٪). ولتحقيق هذه الغاية، يحدد البنك مستوى مناسبًا لأسعار الفائدة. عندما يكون التضخم مرتفعًا جدًا، سيحاول Banxico ترويضه من خلال رفع أسعار الفائدة، مما يجعل اقتراض الأموال أكثر تكلفة بالنسبة للأسر والشركات، وبالتالي تهدئة الطلب والاقتصاد بشكل عام. تعتبر أسعار الفائدة المرتفعة إيجابية بشكل عام للبيزو المكسيكي (MXN) لأنها تؤدي إلى ارتفاع العائدات، مما يجعل البلاد مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين. على العكس من ذلك، تميل أسعار الفائدة المنخفضة إلى إضعاف البيزو المكسيكي.
تُعَد البيانات الاقتصادية الكلية الصادرة أمرًا بالغ الأهمية لتقييم حالة الاقتصاد وقد يكون لها تأثير على تقييم البيزو المكسيكي (MXN). إن الاقتصاد المكسيكي القوي، القائم على النمو الاقتصادي المرتفع وانخفاض معدلات البطالة وارتفاع الثقة، أمر جيد للبيزو المكسيكي. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمارات الأجنبية فحسب، بل قد يشجع بنك المكسيك (Banxico) على زيادة أسعار الفائدة، وخاصة إذا اقترنت هذه القوة بارتفاع معدلات التضخم. ومع ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن تنخفض قيمة البيزو المكسيكي.
وباعتبارها عملة من عملات الأسواق الناشئة، يميل البيزو المكسيكي إلى تحقيق أداء قوي خلال فترات المخاطرة، أو عندما يدرك المستثمرون أن المخاطر الأوسع في السوق منخفضة وبالتالي يكونون حريصين على المشاركة في الاستثمارات التي تنطوي على مخاطر أعلى. وعلى العكس من ذلك، يميل البيزو المكسيكي إلى الضعف في أوقات الاضطرابات السوقية أو عدم اليقين الاقتصادي حيث يميل المستثمرون إلى بيع الأصول ذات المخاطر الأعلى والفرار إلى الملاذات الآمنة الأكثر استقرارًا.