- انخفض الدولار الأسترالي بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك.
- ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الشهري في أستراليا بنسبة 3.8% على أساس سنوي، متراجعا عن نسبة 4.0% المسجلة في مايو.
- يواصل الدولار الأمريكي خسائره قبل قرار أسعار الفائدة الذي سيصدره بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.
انخفض الدولار الأسترالي (AUD) مقابل الدولار الأمريكي (USD) بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك المختلطة (CPI) يوم الأربعاء، مما يوفر رؤى محتملة حول الاتجاه المستقبلي للسياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA).
وقد أثار تقرير التضخم هذا توقعات بأن يختار بنك الاحتياطي الأسترالي الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه السياسي الأسبوع المقبل. ومع ذلك، حذر خبراء الاقتصاد من أن المزيد من رفع أسعار الفائدة قد يعرض التعافي الاقتصادي في أستراليا للخطر.
بالإضافة إلى ذلك، سجل مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصادر عن المكتب الوطني للإحصاء قراءة بلغت 49.4 نقطة لشهر يوليو، وهو ما يزيد قليلاً عن القراءة المتوقعة 49.3 نقطة ولكن أقل من القراءة السابقة 49.5 نقطة. وفي الوقت نفسه، جاء مؤشر مديري المشتريات غير التصنيعي عند 50.2 نقطة كما كان متوقعًا. ونظرًا لأن التغيرات في الاقتصاد الصيني يمكن أن تؤثر بشكل كبير على السوق الأسترالية، فإن قراءات مؤشر مديري المشتريات هذه ذات أهمية خاصة.
قد يكون الجانب السلبي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي محدودًا حيث يواجه الدولار الأمريكي تحديات قبل قرار أسعار الفائدة القادم من بنك الاحتياطي الفيدرالي والمقرر يوم الأربعاء. ومن المتوقع أن يبقي البنك المركزي على أسعار الفائدة دون تغيير في يوليو، ولكن هناك توقعات متزايدة بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر. وتضع هذه التكهنات ضغوطًا على الدولار الأمريكي. بالإضافة إلى ذلك، تعمل علامات تباطؤ التضخم وتخفيف ظروف سوق العمل في الولايات المتحدة على زيادة التوقعات بخفض أسعار الفائدة عدة مرات من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام، مما قد يصل إلى ثلاثة تخفيضات.
ملخص يومي لمحركات السوق: الدولار الأسترالي ينخفض بسبب النفور من المخاطرة
- أفاد المكتب الأسترالي للإحصاء أن مؤشر أسعار المستهلك الشهري ارتفع بنسبة 3.8% في العام حتى يونيو، متراجعًا عن 4% المسجلة في مايو. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك ربع السنوي بنسبة 1% على أساس ربع سنوي و3.8% على أساس سنوي في الربع الثاني من العام. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك المتوسط المخفض من بنك الاحتياطي الأسترالي، وهو المقياس المفضل للبنك المركزي، بنسبة 3.9% على أساس سنوي في الربع الثاني، مقابل القراءة المتوقعة والسابقة البالغة 4.0%.
- انخفضت تراخيص البناء في أستراليا بنسبة 6.5% في يونيو، متجاوزة توقعات السوق بانخفاض بنسبة 3.0%. ويأتي هذا بعد زيادة بنسبة 5.7% في مايو. وعلى أساس سنوي، انخفضت تراخيص البناء بنسبة 3.7%، مقارنة بانخفاض العام السابق بنسبة 8.5%.
- وفقًا لتوقعات NAB Economics الأخيرة، يتوقع بنك أستراليا الوطني (NAB) أن يظل سعر الفائدة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) مستقرًا عند 4.35% حتى مايو 2025. وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع فريق NAB Economics انخفاضًا إلى 3.6% بحلول ديسمبر 2025، مع توقع المزيد من الانخفاضات في عام 2026.
- في بيان صحفي صدر يوم الاثنين، حذرت هيئة التنظيم الاحترازي الأسترالية (APRA) من أن معدلات المتأخرات ترتفع ببطء. وفي أعقاب أحدث تقييم ربع سنوي لها للظروف الاقتصادية المحلية والدولية، أعلنت APRA أنها ستبقي على إعدادات السياسة الاحترازية الكلية كما هي. وتعكس هذه التعليقات تقييمها المستمر للبيئات الاقتصادية المحلية والعالمية.
- ويشير بنك أوف أميركا إلى أن النمو الاقتصادي القوي في الولايات المتحدة يمكّن لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية من “تحمل الانتظار” قبل تنفيذ أي تعديلات. ويشير بنك أوف أميركا إلى أن الاقتصاد “يظل قوياً” ويتوقع أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول.
التحليل الفني: الدولار الأسترالي يتراجع إلى ما يقرب من 0.6500
يتداول الدولار الأسترالي حول مستوى 0.6500 يوم الأربعاء. ويُظهِر تحليل الرسم البياني اليومي أن زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي يخترق قناة هابطة. ويحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) على مدار 14 يومًا بالقرب من مستوى ذروة البيع 30، مما يشير إلى تصحيح صعودي محتمل قريبًا.
الدعم الفوري لزوج AUD/USD يقع حول مستوى الدعم الارتدادى حول مستوى 0.6470.
على الجانب الإيجابي، توجد مقاومة رئيسية حول “الدعم الذي تحول إلى مقاومة” عند 0.6575، وهو ما يتماشى مع المتوسط المتحرك الأسي لتسعة أيام (EMA) عند 0.6581. قد يؤدي الاختراق فوق هذا المستوى إلى دفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي إلى اختبار المستوى النفسي 0.6600، مع هدف محتمل للوصول إلى أعلى مستوى في ستة أشهر عند 0.6798.
AUD/USD: الرسم البياني اليومي
سعر الدولار الاسترالي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية لتغير الدولار الأسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. كان الدولار الأسترالي هو الأضعف مقابل الين الياباني.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | نذل – وغد | الدولار الاسترالي | الدولار النيوزيلندي | فرنك سويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | -0.07% | -0.06% | -0.23% | -0.03% | 0.59% | -0.13% | -0.10% | |
| يورو | 0.07% | 0.04% | -0.13% | 0.04% | 0.66% | -0.04% | -0.02% | |
| GBP | 0.06% | -0.04% | -0.20% | 0.00% | 0.61% | -0.08% | -0.05% | |
| ين يابانى | 0.23% | 0.13% | 0.20% | 0.25% | 0.81% | 0.09% | 0.16% | |
| نذل – وغد | 0.03% | -0.04% | -0.00% | -0.25% | 0.60% | -0.11% | -0.08% | |
| الدولار الاسترالي | -0.59% | -0.66% | -0.61% | -0.81% | -0.60% | -0.70% | -0.68% | |
| الدولار النيوزيلندي | 0.13% | 0.04% | 0.08% | -0.09% | 0.11% | 0.70% | 0.03% | |
| فرنك سويسري | 0.10% | 0.02% | 0.05% | -0.16% | 0.08% | 0.68% | -0.03% |
تُظهر خريطة الحرارة نسب التغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأسترالي من العمود الأيسر وانتقلت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع ستمثل الدولار الأسترالي (الأساسي)/الدولار الأمريكي (التسعير).
الأسئلة الشائعة حول التضخم
يقيس التضخم ارتفاع سعر سلة ممثلة من السلع والخدمات. وعادة ما يتم التعبير عن التضخم العام كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وسنوي. ويستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلبًا مثل الغذاء والوقود والتي يمكن أن تتقلب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه خبراء الاقتصاد وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، والتي تم تفويضها بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، وعادة ما يكون حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة زمنية. وعادة ما يتم التعبير عنه كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وسنوي. مؤشر أسعار المستهلك الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية لأنه يستبعد مدخلات الغذاء والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي فوق 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع أسعار الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. ونظرًا لأن أسعار الفائدة المرتفعة إيجابية للعملة، فإن ارتفاع التضخم يؤدي عادةً إلى قوة العملة. والعكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
ورغم أن هذا قد يبدو غير منطقي، فإن ارتفاع معدلات التضخم في أي بلد يرفع قيمة عملته، والعكس صحيح في حالة انخفاض معدلات التضخم. ويرجع هذا إلى أن البنك المركزي يرفع أسعار الفائدة عادة لمكافحة ارتفاع معدلات التضخم، وهو ما يجتذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الباحثين عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وفي حين أن المستثمرين غالبًا ما يشترون الذهب كملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأحيان. وذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعًا، فإن البنوك المركزية سترفع أسعار الفائدة لمكافحته. أسعار الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب مقابل الأصول التي تدر فائدة أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. وعلى الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا للذهب لأنه يخفض أسعار الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر جدوى.