انخفاض البيزو المكسيكي وسط مخاوف من الركود في الولايات المتحدة

• البيزو المكسيكي يتعافى من أدنى مستوى سنوي، ويتداول عند 19.49، ولا يزال منخفضا بأكثر من 1.70%.
• الطلب على الملاذ الآمن للين والفرنك وسط الاضطرابات يؤثر على عملات الأسواق الناشئة.
• خسائر مؤشرات وول ستريت تزيد من الضغوط على الأسواق المالية، مما يؤثر على تقلبات زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي.
• البيانات القادمة للمكسيك: صادرات السيارات (الثلاثاء)، التضخم، قرار البنك المركزي (الخميس).

قلص البيزو المكسيكي بعض خسائره السابقة التي تكبدها خلال الجلسة الآسيوية يوم الاثنين، حيث انخفضت قيمة العملة في الأسواق الناشئة بنحو 6% إلى أدنى مستوى سنوي لها عند 20.22. ويتداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي مرة أخرى دون مستوى 20.00، لكن البيزو لا يزال منخفضًا بأكثر من 1%، ويجري تداوله عند 19.49.

لا تزال معنويات السوق متقلبة في مختلف أنحاء العالم، مما أدى إلى هروب المستثمرين إلى الأصول الآمنة مثل الين الياباني والفرنك السويسري في سوق الصرف الأجنبي. وفي مقابل عملات الأسواق الناشئة، عززت التدفقات خارج الفرنك السويسري قيمة الدولار الأمريكي، الذي سجل مكاسب كبيرة مقابل البيزو المكسيكي.

في غضون ذلك، تشير الخسائر التي سجلتها وول ستريت بين 2% و3% بين أكبر مؤشراتها إلى ضغوط في الأسواق المالية. وبالتالي، يجب على متداولي زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي أن يكونوا على دراية بمزاج السوق، والذي قد يؤدي إلى تقلبات في الزوج الغريب.

من المتوقع أن يكون جدول البيانات الاقتصادية في المكسيك خفيفًا في بداية الأسبوع، لكنه سيكتسب زخمًا يومي الثلاثاء والخميس. ومن المقرر صدور بيانات صادرات السيارات لشهر يوليو يوم الثلاثاء، يليها بيانات التضخم وقرار السياسة النقدية لبنك المكسيك يوم الخميس.

وعلى الجانب الآخر من الحدود، أظهر السجل الاقتصادي الأميركي أنه على عكس تقرير نشاط التصنيع الذي جاء أضعف من المتوقع، فإن قطاع الخدمات فاق التقديرات، وفقا لبيانات معهد إدارة التوريدات (ISM).

وأظهرت بيانات أخرى كشفت عنها شركة ستاندرد آند بورز جلوبال أن نشاط الأعمال انخفض بنسبة العُشر لكنه لا يزال يتوسع.

ملخص يومي لمحركات السوق: انخفاض البيزو المكسيكي بسبب مزاج السوق ومخاوف الركود في الولايات المتحدة

• ومن المرجح أن تستمر المشاعر السلبية في دفع الأسواق المالية إلى الأمام. وتتسع المخاوف بعد أن هبطت مؤشرات الأسهم الآسيوية بشكل حاد بسبب المخاوف من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي قد يتخلف عن الركب مما قد يؤدي إلى ركود اقتصادي.
• وقد أدى هذا، إلى جانب قيام بنك اليابان بوضع الأساس لأسعار فائدة أعلى في ظل معركته ضد التضخم وتقليص ميزانيته العمومية، إلى استنزاف السيولة في الأسواق المالية، مما أثار موجة بيع في سوق الأسهم العالمية.
• من المتوقع أن يظل صادرات السيارات في المكسيك لشهر يوليو عند 3.3% على أساس سنوي وإنتاج السيارات عند 3.8% على أساس سنوي.
• ومن المتوقع أن يظل معدل التضخم في يوليو دون تغيير عند 0.38% على أساس شهري و4.98% على أساس سنوي. ومن المتوقع أن يصل التضخم الأساسي إلى 4.13% سنويا.
• ارتفع مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات في الولايات المتحدة بمقدار 51.4 نقطة في يوليو، وهو ما يفوق التوقعات البالغة 51 نقطة ويزيد عن انكماش يونيو الذي بلغ 48.8 نقطة.
• انخفض مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات العالمية لشركة ستاندرد آند بورز من 55.3 إلى 55.0، وهو أقل من التوقعات بارتفاع قدره 56.0.
• تظهر أداة CME FedWatch احتمالات خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع سبتمبر بنسبة 86.5%، ارتفاعًا من 74% يوم الجمعة الماضي.

التحليل الفني: انخفاض حاد في قيمة البيزو المكسيكي مع ارتفاع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي فوق مستوى 19.30

يقلص زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي بعض مكاسبه، بعد ارتفاع دفع الزوج إلى أعلى مستوى جديد في 22 شهرًا، إلى مستويات لم نشهدها منذ أكتوبر 2022. لكنه لا يزال يتجه نحو المزيد من المكاسب.

يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى أن المشترين هم من يسيطرون على السوق بعد أن تحولوا إلى ذروة الشراء، كما يتضح من انخفاض زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي من أعلى مستوياته نحو سعر الصرف الحالي. ومع ذلك، بمجرد أن ينخفض ​​مؤشر القوة النسبية إلى ما دون 70، يمكن للمشترين إعادة الدخول ودفع الزوج إلى الأعلى.

إذا حقق زوج USD/MXN إغلاقًا يوميًا فوق أعلى مستوى سجله في الثاني من أغسطس عند 19.22، فسوف يكشف ذلك عن المستوى النفسي 19.50. ومن المتوقع ارتفاع آخر فوق هذا المستوى، عند 20.00، يليه ذروة العام الحالي حتى الآن عند 19.22.

وعلى العكس من ذلك، إذا انخفض الزوج إلى ما دون 19.22، فسوف يكون زوج USD/MXN على استعداد لتحدي الرقم النفسي 19.00. وبمجرد تجاوزه، سيكون الدعم التالي هو المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (SMA) عند 18.12. وفي حالة المزيد من الضعف، قد يتحدى الزوج الغريب مستوى 17.50.