- ينخفض البيزو المكسيكي بأكثر من 1% مع تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي فوق مستوى 17.90.
- أكدت وكالة فيتش التصنيف الائتماني للمكسيك عند BBB-، مسلطة الضوء على المخاوف بشأن الإصلاح القضائي والعجز المالي.
- ارتفعت طلبات إعانة البطالة في الولايات المتحدة، مما دفع مؤشر الدولار الأمريكي إلى الارتفاع فوق مستوى 104.00 بنسبة 0.25%.
يبدأ البيزو المكسيكي جلسة الخميس على انخفاض أمام الدولار الأمريكي مع تحول المستثمرين إلى العزوف عن المخاطرة، في حين يظل الدولار الأمريكي في حالة من الترقب ويقلص بعض خسائره التي تكبدها يوم الأربعاء. ويتداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند مستوى 17.92، أي أعلى بنسبة 1.30% من سعر الافتتاح.
لا تزال الأجندة الاقتصادية للمكسيك غائبة، مما يترك المتداولين في حالة انجراف وراء مزاج السوق وديناميكيات الدولار الأمريكي. وفي الوقت نفسه، أكدت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني أهلية المكسيك عند مستوى BBB- مع نظرة مستقبلية مستقرة.
وفي تعليقات أخرى، كشفت وكالة فيتش أن الإصلاح القضائي المقترح من شأنه أن يؤثر سلبًا على الملف المؤسسي للمكسيك، لكن من السابق لأوانه قياس التأثير. وذكرت وكالة التصنيف الائتماني أن هناك حالة من عدم اليقين بشأن قدرة الإدارة المقبلة على تضييق العجز المالي، وتتوقع تباطؤًا اقتصاديًا طفيفًا في عام 2025، وأضافت أن التوترات التجارية مع الولايات المتحدة قد تجعل المكسيك عرضة للخطر.
وجاءت مراجعة فيتش بعد أن عدل صندوق النقد الدولي توقعات الناتج المحلي الإجمالي للمكسيك لعام 2024 من 2.4% إلى 2.2% بسبب تباطؤ اقتصاد البلاد والتباطؤ الاقتصادي في الولايات المتحدة.
وعلى الجانب الآخر من الحدود، كشف مكتب إحصاءات العمل الأمريكي أن طلبات إعانة البطالة في الولايات المتحدة ارتفعت فوق التقديرات وقراءة الأسبوع الماضي، مما يشير إلى بعض الركود في سوق العمل. كما ارتفعت طلبات الإعانة المستمرة وبلغت أعلى مستوى لها منذ نوفمبر/تشرين الثاني 2021.
وارتفع الدولار بعد البيانات، مع ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل العملات الست الأخرى، فوق 104.00، بنسبة 0.25%.
ملخص يومي لمحركات السوق: البيزو المكسيكي يتراجع بسبب قوة الدولار الأمريكي
- ولن يكون هناك جدول أعمال اقتصادي في المكسيك خلال الأسبوع، حيث سيستأنف في الثاني والعشرين من يوليو/تموز، عندما تكشف الوكالة الوطنية للإحصاء عن أرقام النمو لشهر مايو/أيار. ومع ذلك، فإن صناع السياسات في بنك المكسيك (بانكسيكو) والتطورات السياسية قد تهز القارب.
- أظهرت طلبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة التي كشف عنها مكتب إحصاءات العمل أن عدد الأميركيين الذين تقدموا بطلبات للحصول على إعانات البطالة في الأسبوع المنتهي في 13 يوليو ارتفع فوق التقديرات البالغة 230 ألفًا، ليصل إلى 243 ألفًا، وتجاوز قراءة الأسبوع السابق البالغة 223 ألفًا.
- وأثارت مقابلة بلومبرج مع دونالد ترامب قلق المستثمرين، حيث علق الرئيس الأمريكي السابق على أنه يفضل خفض الضرائب، وخفض أسعار الفائدة، والتعريفات الجمركية، بما في ذلك زيادة بنسبة تتراوح بين 60% إلى 100% في المنتجات الصينية، و10% في المعدل العام في البلدان الأخرى.
- تشير أدوات CME FedWatch إلى أن فرص خفض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار ربع نقطة مئوية في سبتمبر بلغت 98%.
- جاءت أرقام التضخم الاستهلاكي في يونيو/حزيران أقل من المتوقع في الولايات المتحدة، مما يزيد من فرص قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض تكاليف الاقتراض في عام 2024 بما لا يقل عن 52 نقطة أساس، وفقًا لعقود أسعار الفائدة الفيدرالية الآجلة لشهر ديسمبر/كانون الأول 2024.
التحليل الفني: البيزو المكسيكي ينخفض أكثر مع ارتفاع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي فوق مستوى 17.90
في يوم الأربعاء، كتبت: “وصل زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى القاع عند حوالي المتوسط المتحرك البسيط لخمسين يومًا (SMA) بعد أن هبط الزوج بأكثر من 2.50% مع ارتفاع قيمة العملة المكسيكية. ومع ذلك، تدخل المشترون، مشكلين أرضية عند حوالي 17.58-17.60”.
في وقت كتابة هذا التقرير، يرتفع الزوج الغريب بشكل حاد فوق مستوى 17.90 بعد الارتداد حول المنطقة المذكورة أعلاه، مما يضع في الاعتبار اختبار المستوى النفسي 18.00.
تغير الزخم لصالح المشترين حيث استهدف مؤشر القوة النسبية (RSI) الارتفاع واخترق فوق خطه المحايد، مما يشير إلى أن الثيران يتدخلون.
إذا تمكن زوج USD/MXN من تمديد مكاسبه فوق المستوى النفسي 18.00، فسوف يكشف ذلك عن مستويات مقاومة رئيسية. وبمجرد اختراقه، ستكون المحطة التالية هي أعلى مستوى سجله الزوج في 5 يوليو عند 18.19، يليه أعلى مستوى سجله الزوج في 28 يونيو عند 18.59، مما يسمح للمشترين بالتوجه نحو أعلى مستوى سجله الزوج حتى الآن عند 18.99.
في حالة المزيد من الضعف، إذا تمكن زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي من تجاوز المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 17.63، فإن هذا من شأنه أن يمهد الطريق لتحدي أعلى مستوى سجله في 5 ديسمبر عند 17.56، يليه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 17.27. ومن شأن المزيد من الخسائر أن تختبر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 17.21.
الأسئلة الشائعة حول البيزو المكسيكي
البيزو المكسيكي (MXN) هو العملة الأكثر تداولًا بين نظيراتها في أمريكا اللاتينية. يتم تحديد قيمته على نطاق واسع من خلال أداء الاقتصاد المكسيكي وسياسة البنك المركزي في البلاد وحجم الاستثمار الأجنبي في البلاد وحتى مستويات التحويلات المالية التي يرسلها المكسيكيون الذين يعيشون في الخارج، وخاصة في الولايات المتحدة. يمكن للاتجاهات الجيوسياسية أيضًا تحريك البيزو المكسيكي: على سبيل المثال، تُرى عملية النقل إلى الخارج – أو قرار بعض الشركات بنقل القدرة التصنيعية وسلاسل التوريد إلى أقرب بلدانها الأصلية – أيضًا كمحفز للعملة المكسيكية حيث تُعتبر البلاد مركزًا رئيسيًا للتصنيع في القارة الأمريكية. هناك محفز آخر للبيزو المكسيكي وهو أسعار النفط حيث تعد المكسيك مصدرًا رئيسيًا للسلعة.
الهدف الرئيسي للبنك المركزي المكسيكي، المعروف أيضًا باسم Banxico، هو الحفاظ على التضخم عند مستويات منخفضة ومستقرة (عند أو بالقرب من هدفه البالغ 3٪، وهو نقطة المنتصف في نطاق التسامح بين 2٪ و 4٪). ولتحقيق هذه الغاية، يحدد البنك مستوى مناسبًا لأسعار الفائدة. عندما يكون التضخم مرتفعًا جدًا، سيحاول Banxico ترويضه من خلال رفع أسعار الفائدة، مما يجعل اقتراض الأموال أكثر تكلفة بالنسبة للأسر والشركات، وبالتالي تهدئة الطلب والاقتصاد بشكل عام. تعتبر أسعار الفائدة المرتفعة إيجابية بشكل عام للبيزو المكسيكي (MXN) لأنها تؤدي إلى ارتفاع العائدات، مما يجعل البلاد مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين. على العكس من ذلك، تميل أسعار الفائدة المنخفضة إلى إضعاف البيزو المكسيكي.
تُعَد البيانات الاقتصادية الكلية الصادرة أمرًا بالغ الأهمية لتقييم حالة الاقتصاد وقد يكون لها تأثير على تقييم البيزو المكسيكي (MXN). إن الاقتصاد المكسيكي القوي، القائم على النمو الاقتصادي المرتفع وانخفاض معدلات البطالة وارتفاع الثقة، أمر جيد للبيزو المكسيكي. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمارات الأجنبية فحسب، بل قد يشجع بنك المكسيك (Banxico) على زيادة أسعار الفائدة، وخاصة إذا اقترنت هذه القوة بارتفاع معدلات التضخم. ومع ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن تنخفض قيمة البيزو المكسيكي.
وباعتبارها عملة من عملات الأسواق الناشئة، يميل البيزو المكسيكي إلى تحقيق أداء قوي خلال فترات المخاطرة، أو عندما يدرك المستثمرون أن المخاطر الأوسع في السوق منخفضة وبالتالي يكونون حريصين على المشاركة في الاستثمارات التي تنطوي على مخاطر أعلى. وعلى العكس من ذلك، يميل البيزو المكسيكي إلى الضعف في أوقات الاضطرابات السوقية أو عدم اليقين الاقتصادي حيث يميل المستثمرون إلى بيع الأصول ذات المخاطر الأعلى والفرار إلى الملاذات الآمنة الأكثر استقرارًا.
