- يواجه البيزو المكسيكي انخفاضًا حادًا مع تصاعد المخاطر الجيوسياسية، كما تؤثر التعليقات المتشددة من سوزان كولينز من بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن على مزاج السوق.
- التكهنات حول هجوم إيراني وشيك على إسرائيل تدفع إلى الهروب إلى بر الأمان.
- قامت سوزان كولينز من بنك الاحتياطي الفيدرالي بمراجعة توقعات خفض أسعار الفائدة، مما يشير إلى اتباع نهج حذر تجاه التيسير النقدي.
انخفض البيزو المكسيكي بشكل حاد مقابل الدولار الأمريكي يوم الجمعة وسط موجة من العزوف عن المخاطرة وسط تكهنات بأن إيران قد تهاجم إسرائيل خلال عطلة نهاية الأسبوع. إلى جانب التعليقات المتشددة المفاجئة التي أدلت بها رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن سوزان كولينز، أدت هذه المخاوف إلى إخراج عملة الأسواق الناشئة عن مسارها، مما قد ينهي الأسبوع بخسائر. يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 16.68، بعد أن وصل إلى أدنى مستوى يومي عند 16.40، مرتفعًا بنسبة 1.50%.
الأسهم الأمريكية تتراجع مع تدهور المعنويات. وفقًا لشبكة سي بي إس نيوز، تستعد إسرائيل لهجوم مباشر على أراضيها من قبل إيران ردًا على الضربة التي أسفرت عن مقتل سبعة ضباط عسكريين إيرانيين قبل أسبوعين.
في مكان آخر، قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن سوزان كولينز إنه بسبب أرقام التضخم الأخيرة، فإنها تتوقع أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي (البنك الاحتياطي الفيدرالي) بأول خفض لسعر الفائدة في وقت لاحق عما كان يعتقد سابقا. وأضافت أنها تتوقع تخفيضين في أسعار الفائدة هذا العام بدلاً من الثلاثة المتوقعة في ملخص التوقعات الاقتصادية للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (SEP).
الملخص اليومي لمحركات السوق: انخفاض البيزو المكسيكي بسبب النفور من المخاطرة
- ووفقا لشبكة سي بي إس نيوز، علق مسؤولان أمريكيان “بأن هجوما إيرانيا كبيرا ضد إسرائيل كان من المتوقع يوم الجمعة، ربما يشمل أكثر من 100 طائرة بدون طيار وعشرات الصواريخ التي تستهدف أهدافا عسكرية داخل البلاد”.
- تدهورت ثقة المستهلك الأولية لجامعة ميشيغان لشهر أبريل إلى 7.9، أي أقل من التقديرات البالغة 79.0. وارتفعت توقعات التضخم لعام واحد إلى 3.1% عن التوقعات والقراءة السابقة 2.9%. لمدة خمس سنوات، ارتفعت من 2.8% إلى 3.0%.
- كانت الأجندة الاقتصادية للمكسيك نادرة يوم الجمعة، على الرغم من الكشف عن بيانات مهمة خلال الأسبوع. في يوم الثلاثاء، واصل مؤشر أسعار المستهلك في المكسيك اتجاهه الانكماشي، مع تباطؤ مؤشر أسعار المستهلك الإجمالي والأساسي شهريًا وسنويًا. وقد دعم هذا قرار بنك المكسيك (بانكسيكو) بخفض أسعار الفائدة في 21 مارس، على الرغم من أن مؤشر أسعار المستهلك السنوي تجاوز التوقعات قليلاً.
- وفي يوم الخميس، انخفض الإنتاج الصناعي في المكسيك بنسبة 0.1% على أساس شهري في فبراير، أي أقل من النمو المتوقع بنسبة 0.3%. ومع ذلك، فقد ارتفع بنسبة 3.3% في الاثني عشر شهرًا حتى فبراير، مخالفًا التوقعات بهامش ضيق.
- وعبر الحدود، تم الكشف عن بيانات التضخم الأمريكية. وفي يوم الأربعاء، أشارت بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي إلى تضخم أعلى من المتوقع، في حين كان مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي، باستثناء الغذاء والطاقة، ثابتًا مقارنة بأرقام فبراير. يوم الخميس، انخفضت الأسعار التي يدفعها المنتجون، والمعروفة أيضًا باسم مؤشر أسعار المنتجين (PPI)، على أساس شهري وسنوي مقارنة بالشهر السابق.
- بلغت مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 6 أبريل 211 ألفًا، أي أقل من المتوقع عند 215 ألفًا و222 ألفًا في الأسبوع السابق.
- هذه البيانات، إلى جانب تقرير التضخم الصادر يوم الأربعاء والذي أظهر ارتفاعًا شهريًا في مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 0.4٪ وزيادة سنوية بنسبة 3.5٪، دفعت المتداولين إلى توقع تخفيضين في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في عام 2024. وتشير البيانات الصادرة عن مجلس شيكاغو للتجارة إلى الأموال الفيدرالية. ومن المتوقع أن ينهي العام عند 4.92%.
التحليل الفني: البيزو المكسيكي يستسلم للدولار الأمريكي، والدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي يرتفع نحو مستويات 16.60
لا يزال زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي متحيزًا هبوطيًا على الرغم من ارتفاعه نحو منطقة 16.70. على الرغم من أن المشترين قد رفعوا سعر الصرف إلى المستويات الحالية، إلا أنه يجب عليهم استعادة المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 16.82 ليكون لديهم فرصة لتحدي الرقم 17.00. بمجرد تجاوز هذين المستويين، ستكون المحطة التالية هي المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 17.16 قبل أن يستهدف المستوى النفسي 17.50.
من ناحية أخرى، إذا انخفض زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون 16.50، فقد يمهد ذلك الطريق لتحدي أدنى مستوى سجله في أكتوبر 2015 عند 16.32 قبل إعادة اختبار أدنى مستوى منذ بداية العام حتى الآن عند 16.25.
الأسئلة الشائعة عن البيزو المكسيكي
البيزو المكسيكي (MXN) هو العملة الأكثر تداولًا بين نظيراتها في أمريكا اللاتينية. وتتحدد قيمته على نطاق واسع من خلال أداء الاقتصاد المكسيكي، وسياسة البنك المركزي في البلاد، وحجم الاستثمار الأجنبي في البلاد وحتى مستويات التحويلات المالية التي يرسلها المكسيكيون الذين يعيشون في الخارج، وخاصة في الولايات المتحدة. يمكن للاتجاهات الجيوسياسية أيضًا أن تحرك البيزو المكسيكي: على سبيل المثال، يُنظر إلى عملية النقل إلى الخارج – أو القرار الذي اتخذته بعض الشركات بنقل القدرة التصنيعية وسلاسل التوريد بالقرب من بلدانها الأصلية – على أنها حافز للعملة المكسيكية حيث تعتبر البلاد مركز التصنيع الرئيسي في القارة الأمريكية. المحفز الآخر للبيزو المكسيكي هو أسعار النفط حيث أن المكسيك مصدر رئيسي لهذه السلعة.
إن الهدف الرئيسي للبنك المركزي المكسيكي، المعروف أيضاً باسم بانكسيكو، يتلخص في الإبقاء على التضخم عند مستويات منخفضة ومستقرة (عند أو قريباً من هدفه بنسبة 3%، وهي النقطة الوسطى في نطاق التسامح الذي يتراوح بين 2% و4%). وتحقيقا لهذه الغاية، يحدد البنك مستوى مناسبا لأسعار الفائدة. فعندما يكون التضخم مرتفعا للغاية، سيحاول بنك بانكسيكو ترويضه عن طريق رفع أسعار الفائدة، مما يجعل اقتراض الأموال أكثر تكلفة بالنسبة للأسر والشركات، وبالتالي تهدئة الطلب والاقتصاد ككل. تعتبر أسعار الفائدة المرتفعة إيجابية بشكل عام بالنسبة للبيزو المكسيكي (MXN) لأنها تؤدي إلى عوائد أعلى، مما يجعل البلاد مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين. على العكس من ذلك، تميل أسعار الفائدة المنخفضة إلى إضعاف البيزو المكسيكي.
تعد إصدارات بيانات الاقتصاد الكلي أساسية لتقييم حالة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على تقييم البيزو المكسيكي (MXN). إن الاقتصاد المكسيكي القوي، القائم على النمو الاقتصادي المرتفع، وانخفاض البطالة، والثقة العالية، أمر جيد بالنسبة للبيزو المكسيكي. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك المكسيك (بانكسيكو) على زيادة أسعار الفائدة، خاصة إذا ترافقت هذه القوة مع ارتفاع التضخم. ومع ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن تنخفض قيمة البيزو المكسيكي.
وباعتباره عملة من عملات الأسواق الناشئة، يميل البيزو المكسيكي إلى بذل قصارى جهده خلال فترات المخاطرة، أو عندما يرى المستثمرون أن مخاطر السوق الأوسع منخفضة، وبالتالي يكونون حريصين على التعامل مع الاستثمارات التي تحمل مخاطر أعلى. على العكس من ذلك، تميل البيزو المكسيكي إلى الضعف في أوقات اضطرابات السوق أو عدم اليقين الاقتصادي حيث يميل المستثمرون إلى بيع الأصول عالية المخاطر والفرار إلى الملاذات الآمنة الأكثر استقرارًا.
