المدى الذهب المرتبط بالدولار الضعيف للدولار الأمريكي من المشاعر على المخاطر

• تبقى أسعار الذهب في عرض جيد أكثر من 3،350 دولار ، مدعومة بدولار أمريكي أكثر ليونة.
• إن التضخم العنوان الذي يحظى بدرجة أكبر من المتوقعة والقراءات الأساسية أعلى قليلاً تحافظ على توقعات معدل الاحتياطي الفيدرالي في التركيز ، وتخفيف مخاوف التضخم المتعلقة بالتعريفة.
• يتداول مؤشر الدولار الأمريكي بالقرب من 97.70 ، وهو أدنى مستوياته في أكثر من أسبوعين.

يقوم الذهب (XAU/USD) بتوحيد المكاسب التي تتجاوز 3،350 دولارًا بقليل خلال الجلسة الأمريكية ، بزيادة 0.25 ٪ ، بعد تقليم مكاسب سابقة من ارتفاع 3،370 دولار. يبقى المعدن مدعومًا بدولار أمريكي أكثر ليونة ، مع أحدث توقعات بيانات التضخم في الولايات المتحدة التي تعززها الاحتياطي الفيدرالي (FED) من أسعار الفائدة في اجتماع السياسة النقدية من 16 إلى 17 سبتمبر.

أظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة (CPI) التضخم الرئيسي الذي يتماشى مع التوقعات الشهرية في يوليو ، في حين تراجعت المعدل السنوي قليلاً ليأتي أقل من التوقعات. كان التنمية الأكثر بروزًا في التدبير الأساسي ، الذي يستبعد الطعام والطاقة ، حيث كانت الزيادات الشهرية والسنوية أعلى من التوقعات بشكل هامشي ، مما يؤكد ضغوط التضخم المستمرة.

على الرغم من النتائج المختلطة ، رأت الأسواق نصف الزجاج ممتلئًا حيث قدم التقرير القليل من الأدلة على وجود ارتفاع وشيك في أسعار المستهلكين بسبب التعريفات التي تم الإعلان عنها مؤخرًا.

عزز التضخم المعتدل ، إلى جانب علامات سوق العمالة التبريد ، توقعات السوق لخفض معدل في سبتمبر ، مع تسعير أداة CME FedWatch الآن باحتمال أكثر من 95 ٪ لخفض 25 نقطة أساس. أضعف الدولار الأمريكي في جميع المجالات استجابةً ، وقدم الدعم للسبائك.

لا تزال مشاعر المستثمرين بناءة على نطاق واسع ، مع وجود أسهم عالمية بالقرب من مستويات قياسية. إن التفاؤل على تمديد مدته 90 يومًا يتوقف عن التعريفة الجمركية للولايات المتحدة الصينية ، والتوقع قبل محادثات السلام في الولايات المتحدة يوم الجمعة في ألاسكا ، يمكن أن تزن الذهب ، مع الحفاظ على الزخم الصعودي في الفحص كطلب من النغمة المذهلة.

محرك السوق: التضخم الناعم ، توترات الترجمة التي تشكل معنويات السوق

• ارتفع التضخم في الولايات المتحدة بنسبة 0.2 ٪ من أمي ، مطابقة للتوقعات ، بعد زيادة بنسبة 0.3 ٪ في يونيو. انخفض المعدل السنوي إلى 2.7 ٪ ، أقل من 2.8 ٪ توقعات ولم يتغير من القراءة السابقة. ارتفع CORE CPI بنسبة 0.3 ٪ في الشهر كما هو متوقع ، حيث تسارع من المكسب 0.2 ٪ السابق ، في حين ارتفع المعدل السنوي إلى 3.1 ٪ من 2.9 ٪ ، وهو ما يتجاوز التوقعات 3.0 ٪.
• مدد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) خطته الخاسرة إلى اليوم الثاني ، حيث انخفض إلى المستويات التي شوهدت آخر مرة منذ أكثر من أسبوعين بالقرب من 97.70 ، والتي تعرضت للضغط من خلال تصاعد الرهانات على خفض أسعار سبتمبر واحتمال انخفاض آخر قبل نهاية العام.
• انخفض الدولار الأمريكي بأكثر من 10 ٪ على أساس سنوي حيث تتآكل ثقة المستثمر وسط توترات التعريفة الجمركية والمخاوف المالية المتزايدة. أظهر تحديث الخزانة الجديد يوم الثلاثاء أن الديون الوطنية تتجاوز 37 تريليون دولار للمرة الأولى ، في حين أن التشريع الذي وقعه الرئيس ترامب مؤخراً من قبل مكتب ميزانية الكونغرس لإضافة حوالي 4.1 تريليون دولار إلى الديون خلال العقد المقبل ، مما يزيد من الضغط على الظهير الأخضر.
• انخفض عائد وزارة الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات نحو 4.235 ٪ و 30 عامًا إلى حوالي 4.825 ٪ ، بالضغط من خلال الثقة المتزايدة في أن الاحتياطي الفيدرالي سيعيد تشغيل دورة تخفيف السياسة النقدية.
• كانت الأسهم الأمريكية أعلى يوم الأربعاء ، حيث تمتد المكاسب الحادة من الجلسة السابقة. ارتفع S&P 500 و NASDAQ 100 حوالي 0.3 ٪ لكل منهما لتوسيع مستويات قياسية ، في حين أضافت DOW أكثر من 300 نقطة.
• أخبر وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت تلفزيون بلومبرج يوم الأربعاء أنه يمكن زيادة العقوبات أو التعريفات الثانوية إذا لم يسير اجتماع الرئيس ترامب مع الرئيس الروسي فلاديمير بوتين ، مضيفًا أن ترامب سيوضح “جميع الخيارات على الطاولة”.
• وقال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسين أيضًا إن الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يكون 150-175 نقطة أساس أقل على الأسعار. أعقب ذلك مقابلة مع شركة Fox Business في وقت متأخر من يوم الثلاثاء ، والتي حث فيها على تخفيض 50 نقطة أساس في سبتمبر ، مستشهداً بتضخم التبريد وبيانات الوظيفة الأضعف المنقحة.
• في يوم الثلاثاء ، كثف الرئيس ترامب انتقاده لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ، حيث نشر على الحقيقة الاجتماعية: “أنا أفكر في السماح لدعوى قضائية كبيرة ضد باول بالمضي قدماً بسبب الوظيفة الرهيبة وغير الكافية ، التي قام بها في إدارة بناء المباني الفيدرالية”. تضيف الملاحظات مخاطر سياسية جديدة على الأسواق والتأكيد على المخاوف المتزايدة بشأن استقلال البنك المركزي.
• وقد رشح الرئيس ترامب إيه جي أنطوني ، كبير الاقتصاديين في مؤسسة التراث ، لقيادة مكتب إحصاءات العمل بعد رفض إريكا ميناركر بعد تقرير ضعف في يوليو. اقترح أنتوني ، الذي كان ناقدًا صوتيًا لطرق جمع البيانات في الوكالة ، في مقابلة ما قبل التلوث مع Fox Business يوم الثلاثاء أنه ينبغي تعليق تقرير الوظائف الشهرية لصالح الإصدارات الفصلية.
• يواصل صناع السياسة في مجال الاحتياطي الفيدرالي تقييم تفويضهم المزدوج لاستقرار الأسعار والحد الأقصى للعمالة. أثارت الإصدارات الاقتصادية الحديثة المزيد من القلق بشأن واجهة الوظائف ، مع تباطؤ زخم التوظيف بشكل حاد خلال الأشهر الثلاثة الماضية. وفي الوقت نفسه ، يظل التضخم الأساسي أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2 ٪ ولكنه لم يظهر أي علامات على تسارع سريع.

التحليل الفني: XAU/USD يزيد عن 3،350 دولارًا كقسمات للعين Bulls

يتم تداول الذهب بالقرب من 3،360 دولار ، مع وجود منطقة 3،360 دولار-3،370 دولار كمنطقة محورية رئيسية.

تمثل هذه المنطقة دعمًا سابقًا تم تحوله إلى مقاومة وتتزامن مع تقارب SMA 21-فترات (3365 دولارًا) و 50-فترات SMA (3،371 دولار) ، مما يجعله عقبة حرجة للثيران.

يُظهر حركة السعر ظلال الفتيل المتكررة ، مما يشير إلى فائدة الشراء على الانخفاضات ، ومع ذلك لا يزال المعدن يتراوح إلى حد كبير بين 3330 دولارًا و 3360 دولارًا في الجلسات الحديثة.

يمكن أن يفتح الانهيار الذي يتجاوز الحدود العليا الطريق نحو 3،380 دولارًا وربما 3400 دولار ، في حين أن الرفض المستمر قد يحافظ على توحيد الأسعار أو تؤدي إلى إعادة اختبار قدرها 3330 دولارًا ، مع استراحة أقل من هذا المستوى الذي يعرض علامة نفسية بقيمة 3300 دولار.

مؤشر القوة النسبية (RSI) (14) يحوم بالقرب من علامة 50 المحايدة عند 48.82 ، مما يشير إلى تردد في السوق ، في حين أن قراءة ADX (14) 26.49 تعكس قوة الاتجاه المعتدلة ولكن ليس بما يكفي للإشارة إلى تحيز اتجاهي حاسم ، مما يشير إلى أن الانقطاع الواضح من النطاق الحالي قد يتطلب وضعًا جديدًا.