إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الخميس 21 مارس:
تعرض الدولار الأمريكي (USD) لخسائر كبيرة مقابل منافسيه الرئيسيين في الجلسة الأمريكية يوم الأربعاء حيث كان رد فعل المستثمرين على قرارات سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) وتصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بشأن توقعات السياسة. كافح الدولار للعثور على الطلب في وقت مبكر من يوم الخميس. ينتظر المستثمرون إعلانات سياسة بنك إنجلترا (BoE) وبيانات مؤشر مديري المشتريات العالمي (S&P) لألمانيا ومنطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة. ستحتوي الأجندة الاقتصادية الأمريكية أيضًا على مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية وبيانات مبيعات المنازل القائمة لشهر فبراير.
أظهر ملخص توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المنقح أن صناع السياسات ما زالوا يتوقعون تخفيضًا إجماليًا قدره 75 نقطة أساس في سعر الفائدة في عام 2024. وفي المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع، قلل الرئيس باول من مخاوف التضخم ووضع ثقلًا إضافيًا على أكتاف الدولار الأمريكي. وأشار باول إلى أن أرقام التضخم كانت “مرتفعة للغاية” في يناير وفبراير، لكنه قال إنها لم تغير القصة العامة لتراجع التضخم، بحجة أنها كانت أعلى بسبب التأثيرات الموسمية. وانخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات نحو 4.25% وارتفعت المؤشرات الرئيسية في وول ستريت بعد حدث بنك الاحتياطي الفيدرالي. وفي المقابل، خسر مؤشر الدولار الأمريكي ما يقرب من 0.5% وقطع سلسلة مكاسب استمرت أربعة أيام. في وقت مبكر من يوم الخميس، تم تداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية في المنطقة الإيجابية وظل مؤشر الدولار الأمريكي في المنطقة الحمراء تحت 103.50.
يتحدث جيروم باول عن توقعات السياسة بعد ترك سعر الفائدة دون تغيير.
سعر الدولار الامريكي هذا الاسبوع
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. وكان الدولار الأمريكي هو الأضعف مقابل الدولار الأسترالي.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | نذل – وغد | دولار أسترالي | ين يابانى | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
| دولار أمريكي | -0.49% | -0.48% | -0.61% | -1.05% | 1.40% | -0.12% | 0.23% | |
| يورو | 0.48% | 0.01% | -0.12% | -0.57% | 1.87% | 0.36% | 0.71% | |
| GBP | 0.48% | -0.01% | -0.12% | -0.56% | 1.87% | 0.36% | 0.70% | |
| نذل – وغد | 0.61% | 0.12% | 0.12% | -0.45% | 1.99% | 0.48% | 0.83% | |
| دولار أسترالي | 1.04% | 0.56% | 0.55% | 0.44% | 2.41% | 0.92% | 1.26% | |
| ين يابانى | -1.42% | -1.92% | -1.85% | -2.03% | -2.48% | -1.53% | -1.18% | |
| دولار نيوزيلندي | 0.11% | -0.37% | -0.34% | -0.46% | -0.93% | 1.54% | 0.33% | |
| الفرنك السويسري | -0.22% | -0.71% | -0.71% | -0.83% | -1.27% | 1.18% | -0.35% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل اليورو (الأساس)/الين الياباني (عرض الأسعار).
خلال ساعات التداول الآسيوية، أظهرت البيانات من أستراليا أن معدل البطالة انخفض إلى 3.7٪ في فبراير من 4.1٪ في يناير. وجاءت هذه القراءة أفضل من توقعات السوق البالغة 4%. ارتفع التغير في التوظيف بمقدار 116.5 ألفًا في هذه الفترة، متجاوزًا تقديرات المحللين البالغة 40 ألفًا بهامش واسع. دولار أسترالي/دولار أمريكي واصل الزوج ارتفاعه في وقت مبكر من يوم الخميس بعد أن حقق مكاسب قوية يوم الأربعاء وشوهد آخر مرة يرتفع بأكثر من 0.5٪ خلال اليوم فوق 0.6620.
انخفض معدل البطالة في أستراليا إلى 3.7% في فبراير مقابل 4.0% المتوقعة.
يمتد الدولار الأسترالي إلى الأعلى وسط ضعف الدولار الأمريكي، وينتظر بيانات مؤشر مديري المشتريات الأمريكي.
دولار أمريكي/ين ياباني جمع زخمًا صعوديًا وجاء على مسافة قريبة من 152.00 في الجلسة الأمريكية يوم الأربعاء. قام الزوج بتصحيح عميق في بداية الجلسة الآسيوية وانخفض إلى ما دون 150.50 قبل أن يستعيد زخمه. وفي وقت كتابة المقالة، كان تداول الزوج منخفضًا بشكل هامشي خلال اليوم بالقرب من 151.00. قال وزير المالية الياباني شونيتشي سوزوكي في وقت سابق من اليوم أنهم يراقبون عن كثب التحرك في أسواق الصرف الأجنبي مع الشعور بالإلحاح. في غضون ذلك، قال محافظ بنك اليابان كازو أويدا إنهم يتوقعون الحفاظ على السياسة النقدية التيسيرية في الوقت الحالي.
يقلص الين الياباني جزءًا من المكاسب القوية خلال اليوم مقابل الدولار الأمريكي، ولم يخرج من الخطر بعد.
من المتوقع على نطاق واسع أن يترك بنك إنجلترا سعر الفائدة دون تغيير عند 5.25% بعد اجتماع السياسة في مارس. سيتم فحص لغة البيان التي أعقبت بيانات التضخم الضعيفة في المملكة المتحدة وانقسام الأصوات من قبل المشاركين في السوق بحثًا عن أدلة جديدة حول توقيت محور السياسة. جنيه إسترليني/دولار أمريكي ارتفع بنسبة 0.5% يوم الأربعاء وشوهد آخر مرة يتداول بالقرب من 1.2800.
معاينة قرار بنك إنجلترا بشأن سعر الفائدة: التعليق الحذر مرجح مع تراجع التضخم أكثر من المتوقع.
دولار أمريكي/فرنك سويسري أغلق على انخفاض متواضع يوم الأربعاء وانخفض نحو 0.8850 في وقت مبكر من يوم الخميس. وسيعلن البنك الوطني السويسري (SNB) عن قرار سعر الفائدة في الساعة 08:30 بتوقيت جرينتش.
معاينة البنك المركزي السويسري: خفض سعر الفائدة من شأنه أن يزيد من تقويض التوقعات بالنسبة للفرنك السويسري – رابوبنك.
ذهب اكتسب الذهب زخمًا صعوديًا وصعد إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق عند 2222 دولارًا أمريكيًا في الجلسة الآسيوية يوم الخميس قبل أن يتراجع نحو 2200 دولار أمريكي.
يتمسك سعر الذهب بمكاسبه فوق مستوى 2200 دولار، ويتوقف المضاربون على الارتفاع لفترة وجيزة وسط الإقبال على المخاطرة.
يورو/دولار أمريكي ارتفع فوق 1.0900 في وقت متأخر من يوم الأربعاء واستمر في الارتفاع في وقت مبكر من يوم الخميس. شوهد الزوج آخر مرة وهو يتداول تحت مستوى 1.0950 بقليل.
الأسئلة الشائعة للبنوك المركزية
تتمتع البنوك المركزية بمهمة رئيسية تتمثل في التأكد من استقرار الأسعار في بلد أو منطقة ما. تواجه الاقتصادات باستمرار التضخم أو الانكماش عندما تتقلب أسعار بعض السلع والخدمات. الارتفاع المستمر في الأسعار لنفس السلع يعني التضخم، وانخفاض الأسعار المستمر لنفس السلع يعني الانكماش. وتقع على عاتق البنك المركزي مهمة الحفاظ على الطلب من خلال تعديل سعر الفائدة. بالنسبة لأكبر البنوك المركزية مثل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، أو البنك المركزي الأوروبي (ECB)، أو بنك إنجلترا (BoE)، فإن التفويض هو إبقاء التضخم بالقرب من 2٪.
لدى البنك المركزي أداة واحدة مهمة تحت تصرفه لرفع التضخم أو خفضه، وذلك عن طريق تعديل سعر الفائدة القياسي، المعروف باسم سعر الفائدة. في اللحظات التي يتم الإعلان عنها مسبقًا، سيصدر البنك المركزي بيانًا بشأن سعر الفائدة الخاص به ويقدم أسبابًا إضافية حول سبب بقائه أو تغييره (خفضه أو رفعه). وستقوم البنوك المحلية بتعديل معدلات الادخار والإقراض الخاصة بها وفقًا لذلك، وهو ما سيجعل من الصعب أو الأسهل على الأشخاص كسب مدخراتهم أو على الشركات الحصول على قروض والقيام باستثمارات في أعمالهم. عندما يقوم البنك المركزي برفع أسعار الفائدة بشكل كبير، فإن هذا يسمى التشديد النقدي. عندما يخفض سعر الفائدة القياسي، يطلق عليه التيسير النقدي.
غالباً ما يكون البنك المركزي مستقلاً سياسياً. ويمر أعضاء مجلس سياسة البنك المركزي عبر سلسلة من اللجان وجلسات الاستماع قبل تعيينهم في مقعد مجلس السياسات. وكثيراً ما يكون لدى كل عضو في هذا المجلس قناعة معينة بشأن الكيفية التي ينبغي للبنك المركزي أن يسيطر بها على التضخم والسياسة النقدية اللاحقة. الأعضاء الذين يريدون سياسة نقدية فضفاضة للغاية، مع أسعار فائدة منخفضة وإقراض رخيص، لتعزيز الاقتصاد بشكل كبير مع كونهم راضين عن رؤية التضخم أعلى قليلاً من 2٪، يطلق عليهم “الحمائم”. يُطلق على الأعضاء الذين يرغبون في رؤية أسعار فائدة أعلى لمكافأة المدخرات ويريدون إبقاء التضخم في جميع الأوقات اسم “الصقور” ولن يرتاحوا حتى يصل التضخم إلى 2٪ أو أقل بقليل.
عادة، هناك رئيس أو رئيس يقود كل اجتماع، ويحتاج إلى خلق توافق في الآراء بين الصقور أو الحمائم ويكون له الكلمة الأخيرة عندما يتعلق الأمر بتقسيم الأصوات لتجنب التعادل بنسبة 50-50 حول ما إذا كان التصويت الحالي أم لا. ينبغي تعديل السياسة. سيلقي رئيس مجلس الإدارة خطابات يمكن متابعتها مباشرة في كثير من الأحيان، حيث يتم توصيل الموقف النقدي الحالي والتوقعات. سيحاول البنك المركزي دفع سياسته النقدية إلى الأمام دون إحداث تقلبات عنيفة في أسعار الفائدة أو الأسهم أو عملته. سيقوم جميع أعضاء البنك المركزي بتوجيه موقفهم تجاه الأسواق قبل انعقاد اجتماع السياسة. قبل أيام قليلة من انعقاد اجتماع السياسة وحتى يتم الإعلان عن السياسة الجديدة، يُمنع الأعضاء من التحدث علنًا. وهذا ما يسمى فترة التعتيم.