- تراجع الذهب مع صعود الدولار الأمريكي بسبب الحالة المزاجية الهشة للسوق.
- تظل العائدات على السندات الأميركية منخفضة وسط آمال بأن يتخذ بنك الاحتياطي الفيدرالي موقفا حذرا يوم الأربعاء.
- يحتاج زوج XAU/USD إلى كسر مستوى المقاومة 2,400 دولار لإلغاء الهيكل الهبوطي الأوسع.
يشهد سعر الذهب (XAU/USD) تراجعًا معتدلًا في تعاملات يوم الاثنين الأوروبية، متأثرًا بقوة الدولار الأمريكي، بعد أن وجد مقاومة حول مستوى 2400 دولار في وقت سابق من اليوم. وتبقي التقارير الإخبارية التي تفيد بأن الصراع في الشرق الأوسط قد يمتد إلى لبنان المستثمرين في حالة تأهب وتوفر ميزة تنافسية للدولار الأمريكي باعتباره ملاذًا آمنًا.
تطغى المخاطر الجيوسياسية على الحدث الأبرز هذا الأسبوع، وهو اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي، المقرر عقده يوم الأربعاء. وأظهرت بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر يونيو، كما شوهدت يوم الجمعة، أن التضخم لا يزال ثابتًا، وإن كان عند مستويات قريبة من هدف البنك المركزي البالغ 2%. ويظل المستثمرون متفائلين بأن دورة التيسير ستبدأ في سبتمبر، وأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يعطي تلميحات بشأن هذا الاتجاه بعد اجتماع هذا الأسبوع.
ومن المتوقع أن تظهر بيانات الوظائف الشاغرة في الولايات المتحدة لشهر يونيو/حزيران ومؤشر ثقة المستهلك الصادر عن مجلس المؤتمرات لشهر يوليو/تموز يوم الثلاثاء تراجعا معتدلا، وهو ما يعزز احتمالات خفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول.
ملخص يومي لمحركات السوق: مشتري الذهب يأخذون استراحة مع غموض الصورة الأساسية
-
تزايد المخاوف الجيوسياسية، مع تفكير إسرائيل في شن هجوم على لبنان، يعزز الدولار الأميركي كملاذ آمن ويثقل كاهل الذهب.
-
انخفضت عوائد سندات الخزانة الأميركية القياسية لأجل 10 سنوات على خلفية تزايد الآمال في أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول.
-
تقدر أداة Fed Watch التابعة لمجموعة CME احتمالات بنسبة 95% بأن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير يوم الأربعاء واحتمالات بنسبة 100% لخفض أسعار الفائدة في سبتمبر.
-
ومن المتوقع أن يظهر تقرير مجلس المؤتمرات يوم الثلاثاء أن مؤشر ثقة المستهلك انخفض إلى 99.5 من 100.4 في الشهر السابق.
-
ومن المتوقع أيضًا أن يظهر تقرير الوظائف الشاغرة في الولايات المتحدة يوم الثلاثاء انخفاضًا إلى 8.03 مليون وظيفة في يونيو مقارنة بـ 8.14 مليون وظيفة شاغرة في مايو.
التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار الأمريكي يستقر عند مستوى أقل من 2400 دولار مع استمرار التحيز الصعودي الفوري
توقف تعافي زوج الذهب/الدولار الأمريكي من أدنى مستوياته الأسبوع الماضي عند حوالي 2,350 دولار عند 2,400 دولار. وهذه منطقة مقاومة مهمة حيث يلتقي المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 فترة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات بمقاومة الاتجاه الهبوطي من أعلى مستويات 17 يوليو عند هذا المستوى، لكن محاولات الهبوط تظل محدودة في الوقت الحالي.
يُظهِر مؤشر القوة النسبية اليومي زخمًا إيجابيًا معتدلًا، مع بقاء مستوى 2380 دولارًا في حالة هبوط في الوقت الحالي. أدناه، الهدف التالي هو أدنى مستوى في 25 يوليو، عند 2350 دولارًا. على الجانب الإيجابي، سيؤدي التأكيد فوق 2400 دولار إلى إلغاء الهيكل الهبوطي الأوسع نطاقًا ووضع 2430 دولارًا في التركيز.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية لتغير قيمة الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأمريكي هو الأقوى مقابل اليورو.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | نذل – وغد | الدولار الاسترالي | دولار نيوزيلندي | فرنك سويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | 0.32% | 0.29% | 0.03% | 0.08% | 0.04% | 0.24% | 0.15% | |
| يورو | -0.32% | -0.06% | -0.28% | -0.18% | -0.23% | -0.08% | -0.14% | |
| GBP | -0.29% | 0.06% | -0.26% | -0.16% | -0.17% | -0.01% | -0.08% | |
| ين يابانى | -0.03% | 0.28% | 0.26% | 0.02% | 0.03% | 0.21% | 0.15% | |
| نذل – وغد | -0.08% | 0.18% | 0.16% | -0.02% | -0.00% | 0.14% | 0.09% | |
| الدولار الاسترالي | -0.04% | 0.23% | 0.17% | -0.03% | 0.00% | 0.18% | 0.09% | |
| دولار نيوزيلندي | -0.24% | 0.08% | 0.00% | -0.21% | -0.14% | -0.18% | -0.08% | |
| فرنك سويسري | -0.15% | 0.14% | 0.08% | -0.15% | -0.09% | -0.09% | 0.08% |
تُظهر خريطة الحرارة نسب التغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وانتقلت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع ستمثل الدولار الأمريكي (الأساسي)/الين الياباني (التسعير).
الأسئلة الشائعة حول الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. حاليًا، وبصرف النظر عن لمعانه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع باعتباره أصلًا آمنًا، مما يعني أنه يُعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع باعتباره تحوطًا ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي جهة أو حكومة محددة.
تعد البنوك المركزية أكبر حاملي الذهب. وفي إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة في قدرة الدولة على الوفاء بالتزاماتها. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. وهذا هو أعلى شراء سنوي منذ بدء التسجيل. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.
الذهب له علاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وكلاهما من الأصول الاحتياطية الرئيسية والملاذ الآمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يتيح للمستثمرين والبنوك المركزية تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. الذهب يرتبط عكسيا أيضا بالأصول الخطرة. يميل ارتفاع سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، في حين تميل عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة إلى تفضيل المعدن النفيس.
قد يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى ارتفاع سعر الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. كأصل بدون عائد، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادة ما يثقل كاهل المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين من المرجح أن يؤدي ضعف الدولار إلى دفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.
