الذهب يسجل أعلى مستوياته على الإطلاق وسط تحولات في سياسة البنك المركزي

يشارك:

• دفع ارتفاع الذهب إلى مستوى غير مسبوق عند 2164.78 دولارًا، مدعومًا بتوقعات سياسات التيسير من البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي.
• وعلى الرغم من الموقف المتشدد للبنك المركزي الأوروبي، فإن انفتاح لاجارد على تعديلات يونيو يتناقض مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
• يلمح باول إلى التيسير، مما يزيد من احتمالات خفض سعر الفائدة في يونيو وسط إشارات باردة في سوق العمل الأمريكي.

شهد الذهب امتدادًا للارتفاع الحالي، ليصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2164.78 دولارًا ويظل على المسار نحو 2200 دولار. انخفض الدولار الأمريكي في جميع المجالات مع استعداد البنوك المركزية الكبرى مثل البنك المركزي الأوروبي (ECB) والاحتياطي الفيدرالي (Fed) لتخفيف السياسة.

قرر البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير وأدلى بتصريحات متشددة بقيادة رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد. وعلى الرغم من أنها أعدت تعديلاً محتملاً للسياسة، إلا أنها تجاهلت التخفيض المحتمل بحلول اجتماع إبريل/نيسان، على الرغم من أن يونيو/حزيران يبدو ممكناً. ونتيجة لذلك، ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما أدى إلى تراجع أسعار المعدن الأصفر.

وفي الجانب الآخر من البركة، ظهر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في الكونجرس الأمريكي وكرر خطاب الأمس. وقال إنهم سيعدلون تكاليف الاقتراض وأضاف أن بنك الاحتياطي الفيدرالي “ليس بعيدًا” عن القدرة على تخفيف السياسة. وعلى الرغم من أنه عارض التخفيض في مارس/آذار، إلا أن النافذة مفتوحة لاجتماع يونيو/حزيران. زادت احتمالات خفض سعر الفائدة بمقدار ربع بالمائة في ذلك الاجتماع.

تراجعت عائدات سندات الخزانة الأمريكية على مدار الأسبوع مع سعر الفائدة القياسي لآجل 10 سنوات عند 4.116%، بانخفاض ست نقاط أساس. بالإضافة إلى ذلك، تشير البيانات الاقتصادية الأمريكية الضعيفة إلى أن أداء الاقتصاد ليس قويًا كما هو متوقع. ارتفعت طلبات إعانة البطالة الأمريكية كما كان متوقعًا بمقدار 217 ألفًا، على الرغم من أن هذا يشير إلى أن سوق العمل يتباطأ، نتيجة تشديد السياسات.

الملخص اليومي لمحركات السوق: ارتفاع أسعار الذهب بشكل كبير مع تراجع الدولار الأمريكي

• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.48% ليصل إلى 102.85، وهو أدنى مستوى له منذ 24 يناير. وهذا بمثابة رياح خلفية للمعدن الذي لا يدر عائدًا.
• تُظهر أداة CME FedWatch أن احتمالات خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو تبلغ 73٪.
• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ولاية مينيسوتا، نيل كاشكاري، يوم الأربعاء، إنه يتوقع خفضًا واحدًا فقط لسعر الفائدة إذا كان ذلك مناسبًا حيث لا تزال البيانات الاقتصادية قوية. وطرح على الطاولة فرصة إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير حتى عام 2024.
• بلغت مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 2 مارس 217 ألفًا، متجاوزة التقديرات والقراءة السابقة البالغة 215 ألفًا.
• بلغ الميزان التجاري الأمريكي -67.4 مليار دولار، متجاوزًا التقديرات البالغة -63.5 مليار دولار وأعلى من -64.2 مليار دولار في ديسمبر.
• البيانات الاقتصادية الأمريكية الصادرة سابقًا خلال الأسبوع:
  • قامت الشركات الخاصة بتعيين أقل من المتوقع ولكنها تجاوزت قراءة يناير عند 111 ألف وظيفة حيث أضافت 140 ألف وظيفة إلى القوى العاملة، أي أقل من التقديرات البالغة 150 ألفًا، وفقًا لتقرير التوظيف ADP.
  • أظهر مسح فرص العمل ودوران العمالة في الولايات المتحدة (JOLTS) لشهر يناير أن هناك 8.863 مليون فرصة عمل، وهو رقم جاء أقل من التوقعات وكان أقل بشكل هامشي من تقرير الشهر السابق البالغ 8.9 مليون و8.889 مليون على التوالي.
  • شهد مؤشر مديري المشتريات للخدمات العالمية S&P انخفاضًا طفيفًا إلى 52.3، منخفضًا من 52.5 في يناير، في حين سجل مؤشر مديري المشتريات المركب، الذي يشمل قطاعي التصنيع والخدمات، عند 53.8. ولم يلبي هذا الرقم التوقعات وكان أقل من القراءة السابقة البالغة 54.2.
  • بالإضافة إلى ذلك، أعلن مؤشر مديري المشتريات للخدمات ISM عن انخفاض إلى 52.6 من 53.4، ليأتي أقل من الإجماع المتوقع عند 53. وقد أدى ذلك إلى تأثير سلبي على الدولار الأمريكي.
  • انخفضت طلبيات المصانع في يناير بأكثر من المتوقع، من 0.2% إلى -3.6% على أساس شهري.
• قال رافائيل بوستيك، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، يوم الاثنين، إن سوق العمل القوي والنمو الاقتصادي اللائق قد أتاحا الوقت للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) لاتخاذ قرار بشأن متى سيكون تخفيض أسعار الفائدة هو الأمثل. وأضاف بوستيتش أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يحقق “نجاحًا مرتدًا” حيث يعود التضخم ببطء إلى الهدف المنشود دون الإضرار بالطلب على العمالة.

التحليل الفني: الذهب يرتفع إلى أعلى مستوياته على الإطلاق وسط تعليقات باول

امتد ارتفاع الذهب إلى ما بعد المستوى النفسي عند 2,150 دولارًا ووصل إلى ATH عند 2,164.78 دولارًا. على الرغم من أن مؤشر القوة النسبية (RSI) يشير إلى أن الاتجاه الصعودي ممتد بشكل مفرط، إلا أنه يجعل من الصعب على البائعين التدخل ودفع الأسعار للانخفاض. من ناحية أخرى، يمكن للمشترين التدخل، على الرغم من أنهم بحاجة إلى التراجع نحو منطقة 2150 دولارًا أو علامة 2100 دولار، قبل استهداف الرقم 2200 دولار.

في سيناريو آخر، إذا انخفض زوج XAU/USD إلى ما دون أدنى مستوى سجله في 6 مارس عند 2,123.80 دولارًا، فإن ذلك من شأنه أن يمهد الطريق لتصحيح نحو 2,100 دولار. إذا تم تجاوز هذا المستوى، فسيكون الدعم التالي هو أعلى سعر ليوم 28 ديسمبر عند 2088.48 دولارًا أمريكيًا وأعلى سعر ليوم 1 فبراير عند 2065.60 دولارًا أمريكيًا.